昆吾九鼎投资控股股份有限公司

2016年年度报告摘要

公司代码：600053 公司简称：九鼎投资

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟以2016年末总股本433,540,800股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.35元（含税），共计派发现金红利188,590,248.00元（含税），占当年实现归属于母公司股东的净利润的30.03%。公司拟不实施送股和资本公积金转增股本，剩余可分配利润留存下一年度。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的主营业务之一为房地产开发与经营，属于“K70房地产业”，主营业务之二为私募股权投资管理业务，属于大类“J金融行业”中的子类“69其他金融业”。

（1）报告期内公司的经营模式：

①房地产开发与经营业务

2016年，公司房地产业务继续聚焦“紫金城”项目的开发和销售。紫金城项目定位为南昌市区核心地段的中高档住宅及物业的开发及销售，主要客户定位为本地及外来中高端消费群体。 “紫金城”项目销售模式为公开发售，报告期内可售物业为“紫金城”项目三期尾盘住宅、车位、底商，出租物业为A栋写字楼。同时，报告期内“紫金城”项目四期高档精装修住宅项目也已正式开工建设。

②私募股权投资管理业务

公司全资子公司昆吾九鼎作为一家PE机构，拥有不同于一般实体企业和其他类型金融企业的商业模式。昆吾九鼎的商业模式可以总结为“融、投、管、退”四个主要阶段，即通过私募方式向基金出资人募集资金，将募集的资金投资于企业的股权，最终通过股权的增值为基金赚取投资收益。昆吾九鼎通过向基金收取管理费及管理报酬来获取收入。

经过长时间的探索、实践和积累，昆吾九鼎形成了一整套有关募资、投资、管理、退出的流程，并由公司各业务部门分工协作，密切配合，完成各项工作。其在管的股权基金多以合伙企业的组织形式设立，该等合伙企业的普通合伙人主要由昆吾九鼎的下属子公司担任。

（2）报告期内的行业情况：

①房地产行业

2016年房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程，前期受宽松货币环境、阶段性供求紧张及地价上涨影响，热点城市房价快速上涨，各类需求持续释放，房地产交易高位运行。国庆节后因城施策，各地城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码，遏制投资投机性需求，防范市场风险，房地产行业迎来深度调整期。

整体来看，2016年前三季度全国热点城市房价快速攀升，住宅价格处于高位，在四季度多城调控政策密集出台后，各地的新房及二手房价格涨幅均出现回落。分城市来看，一线城市累计上涨23.50%，二线城市累计上涨13.93%，三线城市累计上涨11.06%。南昌市的房地产市场整体表现强势，在二线城市中属于中等偏上水平。

②私募股权投资行业

2016年，中国私募股权投资行业保持快速发展。

a、政策利好进一步释放

随着供给侧结构性改革的深入推进，股权投资、创业投资对于经济结构调整、产业转型升级、培育产业新动能的作用进一步凸显。决策层出台了若干鼓励PE/VC发展的政策措施。9月，国务院出台《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》、《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，强调创业投资战略意义，提出发展股权融资的具体举措，为PE/VC行业健康发展提供了政策基础。

b、市场整体保持较高速度增长

根据清科集团数据，2016年股权投资市场新募集基金2438支，新募基金总金额1.37万亿，新募集基金支数比2015年的2,970支下降18%，但募集金额比上年大幅增长75%，再创新高。单支基金平均募集规模增长113%左右。主要原因是，以国新基金、诚通基金等为代表的“国”字号基金大量成立，这类规模较大的基金大幅拉高了2016年中国股权投资市场的募资规模。

投资方面，2016年全市场新增投资规模7,449亿元，投资案例9,124笔，分别同比增长42%和9%，平均单笔投资金额约为8,164万元，较2015年同比增长30%。中国股权投资行业的单笔投资规模继续扩大，表明市场发展更趋成熟。并购型投资和对上市公司股权的PIPE投资快速发展。

市场募资增速明显超过投资增速。反映在流动性相对充裕，但实体经济整体尚未完全复苏的宏观背景下，市场上优质的可投资标的相对稀缺，投资机构的投资行为也相对审慎。

c、退出渠道更为畅通

2016年尤其是下半年，IPO审查速度明显加快，PE机构已投项目上市退出周期相对缩短。同时，新三板挂牌、并购、股权转让等各种其他退出方式也相对畅通，2016年整体成为中国PE投资的退出“大年”。根据清科的统计，2016年PE市场退出案例2,625宗，较2015年增长了40%。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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5 公司债券情况

不适用

三 经营情况讨论与分析

报告期内，公司共实现营业收入16.44亿元，同比增长46.31%（其中房地产业务实现营业收入3.89亿元，较上年同期减少62.52%；私募股权投资管理业务实现营业收入12.55亿元，较上年同期增加1,350.29%），营业成本2.44亿元，同比减少65.97%；归属于母公司的所有者权益为16.83亿元，同比增长45.60%；归属于母公司所有者的净利润6.28亿元，同比增长119.15%。截止报告期末，公司资产总额42.47亿元，同比减少7.52%；归属于上市公司股东所有者权益16.83亿元，同比增长45.60%；每股收益1.4484元。

（一）公司业务发展情况

1、房地产业务有序推进

公司房地产项目“紫金城”位于江西省省会南昌。南昌作为二线城市，报告期内，新盘整体供应同比下降，房价前期涨幅显著，而后受房地产因城施策调控，房价收紧后趋稳。面对经济增速下行压力及房地产高库存的挑战，公司继续立足于江西，依托紫金城项目积累的口碑和资源，积极参与南昌市乃至江西全省各城市中心区域的土地竞拍及棚户区改造项目，发现市场机会、规避市场风险，同时强化财务管控，保障公司资金需求。报告期内完成签约收入14,993万元，签约面积13,317.79平方米。

2、私募股权投资业务快速发展

2016年，公司私募股权投资业务实现高速增长。2016年，公司大量已投项目实现集中退出，给出资人和管理人带来了丰厚回报，推动公司业绩实现大幅度增长。

同时，公司明确了以“整合型投资”为核心的投资策略，推进业务转型升级。公司重点选择具有发展潜力的优秀企业，和企业形成长期战略合作，帮助企业持续开展并购整合，提升企业综合竞争力和市场影响力，推动优秀企业成长为全国性乃至世界级龙头企业。九鼎投资发挥PE的产业资本和金融资本两栖属性，系统推进“整合型投资”，践行金融支持实体经济理念，促进中国实业做大做强。

在宏观经济增速继续放缓，实体经济仍在调整，优质资产相对稀缺，“资产荒”在一定程度上存在的背景下，九鼎投资坚持严格的投资标准，在投资过程中实施严格的风险控制，新增投资节奏有所放缓。

2016年，公司管理的股权基金新增实缴规模39.91亿元；新增投资规模36.3亿元；报告期内完全退出项目的本金为27.71亿元（收回金额为103.72亿元，综合IRR为43.76%）；报告期内新增已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目投资本金为13.94亿元。

2016年，公司管理基金的已投企业中新增8家通过IPO/借壳在A股成功上市，另有10家企业在新三板挂牌，其中8家在A股上市企业名单如下：

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截至2016年底，公司管理的股权基金累计实缴本金规模314.50 亿元；累计投资规模为273.34亿元；累计完全退出项目的本金为56.69亿元（收回金额为169.9亿元，综合IRR为35.74%）；已上市及新三板挂牌但尚未完全退出的项目投资本金为67.09亿元。

截至2016年底，公司管理基金的已投企业在国内外各资本市场上市的累计达到43家，在新三板挂牌的累计达到70家。多个已投项目完成退出，且收益良好，为出资人创造了丰厚回报。

（二）内部管理

【人才工程】在人才工程方面，公司拓展了移动端招聘渠道，积极推动外部合作，保障了员工队伍较快的增长。同时，公司在员工培训的内容、频次、方法创新等方面都进行了诸多探索，针对不同员工的需求，做了有针对性的培训。

【管理工程】首先，公司各体系根据业务发展需求对组织架构做出了优化调整；其次，在业务流程也进行了的优化改进；第三，为适应整合型投资战略，公司开始实施矩阵式管理、项目制管理等改革措施。在信息系统建设方面，公司完成了最新的数据库建设、数据分析系统升级，以及移动端应用开发。

【内部控制】公司董事会高度重视内部控制体系的强化和运行，报告期内，公司以完善内控制度、落实内控责任、强化内控执行力为重点，持续开展内控工作。根据发展需要，不断优化内部控制设计，持续改进内部控制评价机制，充分发挥内控体制的效率和效果，有效防范管理运作风险，促进了公司战略的实现与持续健康发展，达到了内控预期目标，在所有重大方面保持了有效的内部控制。

【内幕信息监管】公司严格执行《内幕信息知情人登记管理制度》，加强内部信息知情人保密和登记报备工作。日常工作中加强内幕信息防控相关法规的宣传和学习，督促有关人员严格履行信息保密职责，杜绝内幕交易等违规行为的发生，进一步强化内幕信息保密工作。报告期内，公司严格按照有关法律、法规、《公司章程》和《信息披露管理制度》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保所有股东有平等机会获得信息。

（三）其他重要事项

2016年9月13日和2016年10月10日，公司召开第七届第九次董事会和2016年第四次临时股东会，审议通过了公司2016年非公开发行股票的相关事项：发行价格为本次董事会决议公告前20个交易日公司股票交易均价的90%，为32.07元/股，发行数量不超过46,772,684股（含本数），募集资金不超过15.00亿元（含本数），用于紫金城项目（四期、五期、一期1#楼、公寓楼）。（详见公司于2016年9月15日，2016年刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号临2016-066、临2016-086）

2016年11月 14日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（163327号）。中国证监会依法对公司提交的九鼎投资2016年度非公开发行股票行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。（详见公司于2016年11月15日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站的临时公告，编号临2016-096）

（四）报告期内获奖情况

报告期内公司荣获了包括行业专业评级机构及主流媒体颁发的各类奖项。2016年，九鼎投资在“清科”的排名实现连续十年前十，并获得了多家财经媒体颁发的“年度PE”、“最佳投资人”等奖项。

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1 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

2 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

3 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

4 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

5 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用 □不适用

报告期本公司合并范围包括71家子（孙）公司，较上年相比，本年新增8家，其中因注销减少2家，因新设立子公司而增加10家。详细情况见公司2016年年度报告全文财务报表“附注八、合并范围的变更”和“附注九、在其他主体中的权益”。