苏州易德龙科技股份有限公司首次公开发行股票并上市招股意向书摘要

(上接18版)

注册资本：1,000万元

法定代表人：钱新栋

住所：武汉东湖新技术开发区高新大道999号

经营范围：研发、生产、销售与光电子、通讯、工控、医疗、汽车、航空航天等领域相配套的电子产品，并提供相应的配套服务；研发、生产、销售与系统级封装行业相配套的电子产品，并提供相应的配套服务；研发、销售企业管理软件，并提供相应的配套服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

武汉易德龙为公司的控股子公司，目前主要从事电子产品的研发、生产、销售，并提供相应的配套服务，武汉易德龙的股权结构如下：

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武汉易德龙最近一年的财务数据如下：

单位：万元

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上述数据经大华会计师事务所审计。

4、苏州市易德龙检测技术有限公司

注册时间：2016年12月6日

注册资本：200万元

法定代表人：钱新栋

住所： 苏州相城经济开发区春兴路50号

经营范围：从事检测技术、电子产品领域内的技术研究、产品检测服务、技术认证服务与技术计量服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

易德龙检测为公司的全资子公司，目前主要从事电子产品检测技术服务。

易德龙检测成立于2016年12月，截至2016年末尚未开始生产经营活动，暂无财务数据。

截至本招股书摘要签署日，除上述四家公司外，公司无其他控股或参股的企业。

第四节 募集资金运用

公司本次拟向社会公开发行不超过4,000万股普通股股票，募集资金扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务相关的项目。募集资金投资项目如下：

单位：万元

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公司募集资金投资项目预计总投资42,853.50万元，若本次股票发行完成后实际募集资金（扣除发行费用后）不能达到拟投资项目资金需求，不足部分由公司自筹解决；在本次募集资金到位前，公司将用自筹资金先行实施项目投资，待募集资金到位后予以置换。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

1、宏观经济波动的风险

公司所处电子制造服务业属于电子信息产业，其景气程度与宏观经济发展状况存在较为紧密的联系，在宏观经济向好的年度，电子制造服务行业的景气程度亦较高。目前我国已成为全球电子产品制造的主要生产基地之一，电子产品制造服务业受全球经济环境变化的影响也日趋明显，未来若全球经济出现较大波动，将对包括公司在内的电子制造服务企业造成不利影响。

2、客户集中度较高的风险

报告期内，公司前五大客户合计销售收入占公司营业收入比例分别为72.36%、70.44%和61.86%，公司的客户集中度较高。虽然发行人与主要客户之间形成了较为稳定的合作关系，但是客户集中仍将给公司带来一定的风险。如果某个主要客户的业务发生变化或者与公司的合作关系发生变化，将对公司的生产经营造成一定的不利影响。

3、毛利率下降的风险

公司主要定位于为通讯、工业控制、消费电子、医疗电子、汽车电子等领域的客户提供电子制造服务。2014年、2015年及2016年，公司主营业务毛利率分别为27.87%、25.17%及25.57%。电子制造服务行业受下游行业需求变动的影响较大，且随着未来市场竞争加剧以及人工成本及物价水平的不断提高，可能会导致公司业务的毛利率低于报告期内水平，公司主营业务毛利率存在下降的风险。

4、原材料价格波动风险

公司主要原材料为各类电子元件，包括IC、PCB、结构件及其他电子元器件，2014年、2015年及2016年，公司直接材料成本金额占营业成本的比重分别为83.39%、82.42%及82.93%，原材料占营业成本比重较大。电子元件价格受国际市场供求影响会有所波动，原材料采购价格波动将影响到公司经营业绩。

5、产品质量控制风险

公司客户主要为全球电子产品品牌商，其对产品的质量有相当严格的控制标准。公司拥有较为严格质量控制标准和完善的质量控制措施，以品质优良赢得客户信赖，但如果公司未来在产品质量控制方面出现问题，导致客户要求退货、索赔甚至失去重要客户，将会给公司带来经济上和声誉上的损失，对公司的生产经营造成不利影响。

6、技术风险

随着下游行业电子产品更新换代速度的加快，相应产品制造技术更新速度也同步加快。掌握全面的生产技术、并对生产工艺进行持续的改进和优化也是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。目前，公司主要通过在生产实践中研发、积累，形成核心技术，若未来公司无法保持对新技术的吸收应用，以及对新产品、新工艺的持续开发，将面临丧失目前技术优势的风险。

7、安全生产风险

公司建立了较为完善的安全生产管理制度和控制措施，通过了质量安全、环境管理、职业健康安全管理等体系认证，但仍存在因安全生产管理不到位而造成安全隐患的可能性，从而对公司的业务、品牌、效益造成负面影响。

8、人力成本上升导致经营成本增加的风险

近年来，受到通货膨胀等因素的影响，公司所在地人均工资持续上升，公司也面临着劳动力成本上升带来的经营压力。公司将加大自动化设备改造和技术投入力度，提升自动化水平，进一步提高劳动生产率，降低劳动力成本。

9、经营规模扩大带来的管理风险

随着公司生产经营规模的不断扩大，尤其是公司本次募集资金投资项目建成投产后，公司资产规模和生产规模都将大幅提高。如果未来公司管理能力不能跟上业务规模扩大的步伐，不能继续保持较高的资产周转率，公司可能面临经营成本提高，盈利水平提高与经营规模扩大不同步的风险。

10、实际控制人控制的风险

本次发行前，公司实际控制人钱新栋、钱小洁通过直接和间接持股合计控制公司60.33%的股权，若本次发行4,000万股，钱新栋、钱小洁控制的股权比例下降为45.25%，仍处于控股地位。虽然公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度、监事会制度等规范和优化法人治理结构，且公司自设立以来未发生过控股股东或实际控制人利用其控股地位侵害其他股东利益的行为，但不能完全排除在本次发行后，控股股东或实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，进而影响公司生产经营、损害公司及中小股东利益的情况。

11、汇率风险

公司境外销售和采购主要以美元、欧元、日元等可自由兑换的货币结算。2014年、2015年及2016年，汇率变动给本公司造成的汇兑损益分别为24.65万元、97.12万元及173.07万元。若人民币汇率发生较大变动，将会直接影响本公司境外销售产品售价和进口原材料的成本，外汇收支会出现金额较大的汇兑损益，进而影响公司的经营业绩。

12、募投项目实施的风险

公司本次发行募集资金计划用于高端电子制造扩产项目、研发中心建设项目和PCBA生产车间智能化建设的技术改造项目，本次募集资金投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，但可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势等因素做出的，因而投资项目仍存在由于市场环境发生较大变化、项目实施过程中发生不可预见因素等导致项目延期或无法实施，或者导致投资项目不能产生预期收益的可能性。

此外，本次募集资金投资项目建设涉及工程管理、设备采购、安装、人员招聘与培训、软件开发等多项内容，将对公司的组织和管理能力提出新的要求，任何环节的疏漏都可能会对本次募集资金投资项目的按期实施及正常运营产生重要影响。

按照本次募集资金使用计划，投资总额中投入的固定资产将在一定期限内计提折旧，如投资项目不能产生预期收益，上述期间费用的发生将对公司经营业绩构成一定压力。

13、首次公开股票摊薄即期回报的风险

首次公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，但募集资金产生经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。本次募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。

14、知识产权纠纷风险

公司在技术研发及专利申请过程中可能无法完全知悉竞争对手相关技术研发的进展，可能会面临涉及侵犯专利或其他知识产权诉讼的风险。就相关诉讼作出抗辩的法律和行政程序可能涉及高昂的成本并耗费时间，诉讼的不利裁决也可能导致公司须支付赔偿、放弃相关专利或其他知识产权、重新设计产品等，可能对公司的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。

15、业绩下降的风险

公司的经营业绩受多种因素的影响，包括宏观经济波动和行业波动、市场竞争加剧、下游行业需求萎缩和经营成本上升等；企业快速扩张还将导致固定资产、成本费用加大，上述风险将可能导致公司收入、毛利率水平等财务指标波动或下滑，从而可能导致公司未来面临业绩下降的风险。

16、募投项目经济效益达不到预期计划的风险

高端电子制造扩产项目建设期3年，项目实施后，公司达产年新增营业收入124,000.00 万元，年新增净利润6,568.30万元；PCBA生产车间智能化建设项目建设期2年，项目建成达产后年新增销售收入15,000.00 万元，年新增净利1,038.70 万元。

上述两个募投项目的经济效益测算为预测性信息，随着电子制造下游市场需求等市场因素变化，存在募投项目实际运营后的经济效益达不到预测数据的风险。

17、税收优惠政策变动风险

公司于2009年12月首次取得高新技术企业资质，并于2012年11月通过高新技术企业资质复审。2015年10月，公司被重新认定为江苏省2015年高新技术企业（证书编号GR201532001702），报告期内公司企业所得税税率为15%。根据《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，公司高新技术企业资质将于2018年复审。若公司不能通过高新技术企业复审，或者国家实行新的税收政策，或者高新技术企业的优惠税收政策发生变化，将会对公司净利润产生一定的影响。

二、其它重要事项

（一）销售和采购合同

1、销售合同

公司的主要销售模式为与客户签订框架协议建立稳定的合作关系，再根据客户发出的具体订单，详细约定需提供的产品数量、规格、价格、交货条件等。

框架协议是用于规范公司与主要客户在业务合作过程中基本的权利和义务，一般包括技术标准、质量标准、付款方式、交付方式、物料责任等，其中签订时间、协议期限、协议终止或续签条款。

截至本招股书签署日，公司正在履行的重要的销售合同或框架协议如下：

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注：苏州赛景生物科技有限公司于2016年9月更名为贝克曼库尔特生物科技（苏州）有限公司。

2、采购合同

公司的主要采购模式为与供应商签订框架协议建立稳定的合作关系，在具体交易时再行签订订单，详细约定采购的原材料、数量、规格、价格、交货条件等。截至本招股书摘要签署日，公司正在履行的重要的采购合同或框架协议如下：

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（二）诉讼及仲裁事项

截至本招股书摘要签署日，公司及其控股子公司、公司控股股东及实际控制人不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。截至本招股书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均没有涉及刑事诉讼事项。

第六节 本次发行各方和当事人发行时间安排

一、本次发行各方当事人情况

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二、本次发行有关的重要时间

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第七节 附录和备查文件

一、备查文件

（一）发行保荐书；

（二）财务报表及审计报告；

（三）内部控制鉴证报告；

（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地址及时间

发行人：苏州易德龙科技股份有限公司

地址：苏州相城经济开发区春兴路50号

电话：0512-65461690 传真：0512-65469386

保荐人（主承销商）：东吴证券股份有限公司

地址：苏州工业园区星阳街5号

电话：0512- 62938558 传真：0512-62938500

文件查阅时间：工作日上午9：30-11：30，下午2：00-5：00

苏州易德龙科技股份有限公司

2017年6月1日