(上接19版)

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公司董事、监事、高级管理人员未直接持有公司股份，其通过力鸿投资、力生国际、泰峰国际、凯达集团、鹏晟投资、粤骏投资、中高投资、鸿竔投资间接持有公司股份。

八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况

公司控股股东为力鸿投资、力生国际，合计持有公司63%的股权。

公司实际控制人为赵瑞贞、罗洁、Sindy Yi Min Zhao。罗洁系赵瑞贞配偶的妹妹，Sindy Yi Min Zhao系赵瑞贞的女儿，三人于2014年6月19日签订《一致行动协议》，于2017年3月13日重新签订了《一致行动协议》。

实际控制人不直接持有公司股权，赵瑞贞持有力鸿投资70%的股权；罗洁持有力鸿投资12%的股权，并持有泰峰国际16.4813%的股权；Sindy Yi Min Zhao持有力鸿投资18%的股权，持有力生国际100%的股权，并持有泰峰国际14%的股权。实际控制人通过间接持股方式共计持有公司65.13%的股权。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）公司近三年财务报表

1、资产负债表

单位：元

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2、利润表

单位：元

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3、现金流量表

单位：元

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（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

公司报告期内经注册会计师核验的非经常性损益明细表如下：

单位：元

■

（三）主要财务指标

根据最近三年经审计的财务报表数据计算，公司主要财务指标如下：

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（四）报告期内资产的主要构成及变化分析

1、资产质量分析

报告期内公司各类资产金额及占总资产的比例如下：

单位：万元

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2016年末、2015年末、2014年末资产总额分别为69,111.71万元、61,025.69万元、70,898.71万元，分别较上年末增长13.25%、-13.93%。2016年末，公司资产总额较上年末增加了8,086.03万元，增幅为13.25%，主要是因为公司期末存货较上年增加了8,199.38万元。2015年末，公司资产规模较上年末下降了-9,873.02万元，降幅为-13.93%，主要是因为公司偿还了部分银行贷款和关联方借款。

2、负债结构分析

报告期内，公司的负债构成如下表所示：

单位：万元

■

公司负债以流动负债为主，2016年末、2015年末、2014年末，流动负债占负债总额的比例分别为94.62%、95.38%、99.98%，流动负债中以短期借款、应付账款、其他应付款为主。报告期内公司生产和经营规模总体呈增长趋势，公司营业利润和经营活动产生的现金流量总体同步增长，对资金的需求逐年增长。近两年公司更多地利用自有资金和银行贷款来扩大资产规模，支持公司发展。

3、偿债能力分析

（1）长期偿债能力

2016年末、2015年末、2014年末，公司的资产负债率（母公司）分别为34.21%、34.92%、50.00%。2016年末公司资产负债率变化较小；2015年末资产负债率下降主要是偿还了部分银行借款和关联方借款。2015年末，公司资产负债率下降的主要原因是公司偿还了部分银行贷款和关联方借款。2014年公司资产负债率高于同行业平均水平，主要是由于上述两家同行业上市公司通过首次公开发行股票明显地降低了资产负债率。近年来随着公司销售规模的扩大，为保证公司资金的正常周转，公司增加了短期借款，从而导致2014年的资产负债率大幅提高。

（2）短期偿债能力

2016年末、2015年末、2014年末，公司的流动比率分别为1.59、1.42、1.12，速动比率分别0.24、0.30、0.32，总体低于同行业上市公司的平均水平，主要是因为报告期内公司主要采取短期借款的方式来筹集资金以满足公司经营规模扩大带来的对资金的需求。

4、营运能力分析

（1）存货周转率

2016年、2015年、2014年，公司的存货周转率分别为1.45、1.67、1.73，低于同行业上市公司的平均值，主要原因是公司主要面向国际AM市场，在美国拥有15家销售子公司，由于AM市场具有小批量、多样化的特征，公司各销售子公司需备足各种型号尺寸的铝合金车轮，以满足市场需求，因此导致公司存货数量较大。

（2）应收账款周转率

2016年、2015年、2014年，分别为14.50、15.61、15.64，报告期内整体波动不大。2015年、2014年应收账款周转率高于同行业上市公司平均水平的主要原因是公司产品主要面向国际AM市场，在美国市场拥有自己的销售渠道，产品直接销售给专业零售店、改装厂、连锁店等机构，公司信用政策为30/60天，远低于同行业上市公司。

（五）报告期内盈利能力分析

1、营业收入的构成情况

根据审计报告，报告期内公司营业收入结构如下：

单位：万元

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公司主营业务收入为销售铝合金车轮、轮胎的收入，其他业务收入主要为迪生力的生产废料收入和美国子公司收取的运费等。2014年至2016年，主营业务收入占营业收入的比重分别为97.81%、97.52%、96.69%。

报告期内，2016年营业收入较2015年减少2.04%，主要是由于2016年车轮销量减少导致主营业务收入减少；2015年营业收入较2014年减少1.02%，主要是由于公司2015年下半年部分设备进行技术升级改造，导致全年铝合金车轮产销量减少。

2、主营业务利润分析

（1）各产品毛利及毛利贡献率分析

根据审计报告，报告期内各项产品的毛利金额及毛利贡献率情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司毛利金额保持稳定。2016年、2015年、2014年，公司车轮产品毛利贡献率有所下降，轮胎产品毛利贡献率有所上升，主要是由于轮胎收入占比和轮胎业务毛利率逐年提高。

（2）主营业务产品毛利率情况

根据审计报告，2016年、2015年、2014年，公司主营业务综合毛利率分别为31.60%、30.61%、28.92%，具体情况如下：

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2016年，车轮毛利率的提高导致主营业务综合毛利率较2015年增加0.99个百分点；2015年公司主营业务毛利率较2014年增加1.69个百分点，主要是由于轮胎业务毛利率增加所致。

①车轮毛利率变动原因

2016年，车轮的美元售价提高及美元兑人民币汇率的提高导致车轮毛利率较2015年提高4.58个百分点；2015年车轮业务毛利率保持稳定。

②轮胎毛利率变动原因

公司不生产轮胎，对外采购后直接销售，轮胎售价与采购成本保持同方向变动。2016年轮胎毛利率较2015年降低2.43个百分点，主要是由于采购成本的增幅大于售价的增幅；2015年轮胎毛利率同比增加5.32个百分点，主要是由于售价的增幅大于采购成本的增幅。

（六）现金流量分析

报告期内，公司现金流量情况如下：

单位：万元

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报告期内公司收入总体呈上升趋势，经营活动现金流入也相应增长，公司应收账款周转率较高，销售商品、提供劳务收到的现金流入情况较好。

2015年度经营活动产生的现金流量净额为6,125.39万元，较2014年度减少了1,685.09万元，主要原因为2015年受全球经济增速放缓，制造业景气度下降的影响，2015年公司营业收入与2014年基本持平，2015年由于主要原材料、能源价格下降，导致购买商品、接受劳务支付的现金较2014年有所减少，但由于2015年公司员工人数及人员薪酬的提高导致2015年支付给职工及为职工支付的现金增加了2,207.94万元。

2016年度经营活动的现金流量净额为1,965.89万元，较2015年度减少4,159.50万元，其中2016年购买商品、接受劳务支付的现金较2015年增加了3,276.10万元，主要原因是2016年购买原材料铝锭的金额较2015年增加了4,450.88万元，一方面2017年春节时间较往年提前，公司在2016年底为备货加快生产导致采购铝锭的金额增加，另一方面公司于2017年进一步改善了工艺，原材料使用中减少了铝屑回收形成的小铝锭的用量，导致铝锭的采购金额较2016年有所增加。

报告期内，公司处于稳步发展阶段，固定资产、在建工程等长期资产投资支出较大，报告期内公司收购了境外销售公司华鸿集团、迪生力轮胎，并通过现金收购方式新增了控股子公司，因此各年投资活动产生的现金流量均为负值。

2016年、2015年和2014年公司投资活动产生的现金流量净额分别为-4,036.20万元、-1,562.34万元和-7,891.88。2015年度投资活动产生的现金流量净额为-1,562.34万元，其中收到其他与投资活动有关的现金为2,731.00万元，主要为2014年公司购买的2,300.00万元的银行理财产品在2015年赎回，并收回存放于有关银行的远期外汇保证金431.00万元，支付其他与投资活动有关的现金为1,118.14万元，主要为存放在有关银行的远期外汇保证金939.00万元，以及2015年人民币兑美元汇率贬值导致远期外汇交割损失179.14万元。

2016年公司投资活动产生的现金流量净额为-4,036.20万元，其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2,004.54万元，主要为购买机器设备、运输设备、在建工程支出、新开发模具支出等；投资支付的现金为1,529.44万元，主要为公司收购泰国公司40%股权支付的股权转让款20万美元，2016年上半年华鸿集团收购Western Distributors of Atlanta Inc.25%股权支付了第二期转让款105万美元，华鸿集团收购丹佛公司49%的股权支付49万美元，收购德克萨斯公司20%股权支付60万美元；支付其他与投资活动有关的现金为1,403.48万元，为2016年人民币对美元继续保持贬值导致的远期外汇交割损失。

报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额变动随着公司借款规模、吸收股东投资及分配股利的情况而变动。2015年筹资活动产生的现金流量净额为-7,825.13万元，主要是由于2015年公司偿还了银行贷款22,806.47万元，并归还了向关联方的借款。2016年筹资活动产生的现金流量净额为633.89万元，其中新增银行借款17,124.83万元，偿还银行借款16,252.54万元，吸收投资收到的现金为874.19万元，为2016年1月迪生力轮胎实收资本增加至2,857,142.86美元，新增出资由陆晓彤以存货和现金出资，2016年6月佛罗里达公司新股东Fahad Jhendar增资10万美元，加拿大公司于2016年8月成立，小股东出资73.50万加元。

（七）财务状况和盈利能力的未来趋势分析

1、公司未来财务状况趋势分析

公司流动资产主要为货币资金、应收账款及存货。报告期内，公司规范了信用政策，根据客户的销售规模、资金实力及信用等级不同，给予其不同的信用额度和账期，2013年公司向华鸿集团销售车轮产品后，应收账款余额大幅降低，应收账款周转率较高，货款回收情况较好。报告期内公司存货余额较高，主要是由于公司的客户主要为汽车零配件的零售商，销售产品特点为多品种、多尺寸、小批量，因此各销售网络需要备有足够的库存以满足客户的需求。

公司非流动资产主要为厂房、机器设备等固定资产、土地使用权等无形资产以及在建工程，目前公司各项固定资产及无形资产运营情况良好，均为公司主营业务所需资产。

本次募集资金投资项目顺利实施后，公司固定资产及无形资产金额将进一步提高。同时，由于募集资金投资项目建成投产后需要配备一定的流动资金，且新增的产量及营销网络的增加将会增加存货、应收项目金额的增加，导致流动资产金额进一步提高，公司流动资产和固定资产仍将维持相对合理的水平。

公司资产负债结构良好，随着募集资金的到位及经营业绩的发展，资产负债率将进一步降低，公司资产负债结构将持续优化。

2、未来盈利能力的趋势分析

公司专注于汽车铝合金车轮的研发、生产和销售，主要产品品质优良、款式新颖，得到客户的广泛认可，并在美国市场树立了较高的品牌知名度，在营销网络、自主品牌、新品开发等方面具有较强的优势。随着公司营销网络的不断增加、产能的提高，以及国内外汽车零配件市场的稳步增长，公司未来营业收入将持续增长。募投项目中“年产100万件旋压（低压）铝合金轮毂技术改造项目”的建成、实施后，由于旋压车轮产品附加值高，也将提高公司车轮产品毛利率。

（八）股利分配政策

1、最近三年股利分配情况

2013年6月3日，经国际交通股东会决议通过，同意以现金方式将2012年度累计可分配利润41,206,158.73元按照持股比例向公司全体股东，华鸿国际、力生国际进行分配。

2014年6月3日，国际交通召开董事会会议，会议决议根据《公司章程》规定和《增资协议》同意，对2013年1月1日至2013年3月31日经审计累计可分配利润14,558,133.33元以现金方式向原股东华鸿国际、力生国际按原持股比例进行分配；对2013年4月1日至2013年12月31日经审计累计可分配利润9,518,424.47元按照持股比例向公司全体股东，华鸿国际、力生国际、泰峰国际、中高投资、凯达集团、鸿竔投资、鹏晟投资、成晟投资、日冠阳帆、粤骏投资进行分配。

截至2014年7月31日，以上现金股利均已分配完毕。

2015年4月10日，公司召开2014年度股东大会，会议通过了公司2014年度利润分配的议案，决定不进行利润分配。

2016年3月18日，公司召开2015年度股东大会，会议通过了公司2015年度利润分配的议案，决定不进行利润分配。

2017年3月10日，公司召开2016年度股东大会，会议通过了公司2016年度利润分配的议案，决定不进行利润分配。

2、本次发行前滚存利润的分配安排

2015年4月10日，公司召开2014年度股东大会，审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票前滚存未分配利润分配方案的议案》，公司决定公司股票发行成功后，股票发行前公司的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。

3、本次股票发行后的股利分配政策

公司发行后的股利分配政策遵循《公司法》、《公司章程》等规定。

（九）发行人控股子公司基本情况

截至本招股意向书签署日，发行人拥有3家子公司和12家孙公司。除前述子公司外，报告期内公司还拥有1家子公司力丰投资，已于2013年7月将其全部股权转让。

发行人主要从事铝合金车轮的研发、生产和销售，其主要产品出口到美国市场。发行人子公司中，华鸿集团主要从事铝合金车轮的批发业务，迪生力轮胎主要从事轮胎的批发业务，华鸿集团下属的12家公司，作为销售网络覆盖美国的不同区域，主要从事铝合金车轮及轮胎的批发业务。

发行人及各子公司的主要业务、公司持有的权益比例等如下表：

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第四节 募集资金运用

一、本次募集资金投资项目

本次发行募集资金计划投入以下项目：

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经公司2014年年度股东大会决议通过，本次发行募集资金到位前，公司可根据各项目的实际付款进度，通过自有资金或自筹资金支付项目款项。募集资金到位后，可用于支付项目剩余款项及置换先期自有资金或自筹资金投入。如果本次募集资金除满足上述投资项目的资金需求以外尚有剩余，公司拟将剩余资金用于补充生产经营所需的流动资金；如果募集资金量不足，公司拟采用自有资金及银行贷款、间接融资等其他融资方式解决。具体使用安排由股东大会授权董事会确定。

二、募集资金投资项目发展前景分析

年产100万件旋压（低压）铝合金轮毂技术改造项目完全达产后（投产期第5年），将实现营业收入52,500万元，年利润总额8,026万元，净利润6,822万元，项目投资税前财务内部收益率为30.68%，项目静态投资回收期6.1年。

研发中心建设技术改造项目投入运作后，将提高公司产品的技术含量，加强公司新产品设计能力，并加速产品的更新换代，增强产品市场竞争能力，对公司持续快速发展做出贡献。

全球营销网络建设项目建成后，将利用公司现有品牌较高知名度不断扩展销售市场，在不断提升在国际AM市场的市场占有率的同时，积极在国内各汽车保有量较大、市场需求较大的城市培养总经销，逐步覆盖国内AM市场，增加订单数量。与国内整车制造商接洽，并进入国内汽车配件OEM供应商体系。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除重大事项提示中已披露的风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风险。

（一）宏观经济波动的风险

公司主营业务为汽车铝合金车轮的研发、生产和销售。汽车零配件制造行业与汽车行业的发展紧密相关，与宏观经济的发展存在较强的相关性。宏观经济环境越好，汽车行业快速发展带来新增乘用车的保有量，将拉动汽车零配件AM市场的消费需求。同时，汽车零配件AM市场的销售需求很大部分来源于汽车消费者的改装意愿，宏观经济景气度越高，人均可支配收入提高，汽车消费者改装意愿越强，汽车零配件AM市场的需求也增加；相反宏观经济景气度低，汽车消费者改装意愿降低，汽车零配件AM市场的需求也随之减少。

公司主要产品铝合金车轮销往全球20多个国家和地区，其中美国AM市场销售占比约为85%，全球经济的发展，特别是美国经济的发展，直接影响公司产品的需求。虽然公司将积极开拓国内市场及其他国家市场，分散单一国家经济影响的风险，但是如果全球经济环境，特别是美国经济环境出现短期波动导致汽车零配件AM市场需求萎缩，公司的经营将受到一定程度不利影响。

（二）经营风险

1、主要原材料价格波动风险

公司生产所需的原材料主要为铝锭A356，在报告期内铝锭占生产成本的平均比例为46.70%。2016年、2015年、2014年，公司铝锭的平均采购价格分别为11.61元/公斤、11.25元/公斤、12.20元/公斤，2016年较上年增加3.20%，2015年较上年下降7.79%。虽然报告期内铝锭价格整体呈下降趋势，但铝锭等原材料的价格未来仍然面临上涨的风险，从而对公司的经营业绩带来不利影响。

2、海外市场风险

2016年、2015年、2014年，公司的国际市场收入分别为69,626.61万元、71,750.31万元、72,448.81万元，分别占同期主营业务收入的99.75%、99.84%、99.49%，产品主要出口到美国市场。由此可见发行人出口业务严重依赖美国市场，若美国的政治、经济环境、汽车消费政策等发生重大不利变化，将严重影响发行人的经营业绩。

（三）贸易摩擦风险

公司经营的铝合金车轮和汽车轮胎业务都面临一定的贸易摩擦风险。

铝合金车轮方面，2010年10月欧盟对中国出口欧盟的汽车铝合金车轮进口商征收22.3%的反倾销税，执行期五年，2017年2月8日，欧盟委员会宣布将对来自中国的铝轮征收反倾销税的期限延长5年，反倾销税率保持22.3%不变。2012年7月，澳大利亚决定向中国铝合金车轮进口商征收从2%到87.8%不等的反倾销税。2014年1月13日，印度商工部反倾销局发布公告，对自中国、韩国和泰国进口的铝合金车车轮反倾销案做出初裁，对我国相关出口产品将被征收1.37-2.15美元/公斤的临时反倾销税。2015年5月22日，印度消费税和海关中央委员会发布公告称做出的反倾销终裁结果，接受初裁的决定，自公告发布之日起对上述国家进口的涉案产品征收为期5年的反倾销税。上述国家的反倾销政策在一定程度上阻碍了我国汽车铝合金车轮出口业务的发展。报告期内,发行人车轮出口的国家均未对原产于中国的铝合金车轮设有反倾销、反补贴政策，公司车轮产品未受影响，未来，如果美国及其他铝合金车轮进口国家或地区对中国生产的铝合金车轮采取反倾销、反补贴政策，将会对公司的经营产生一定程度不利影响。

汽车轮胎方面，自2001年以来，我国受到俄罗斯、白俄罗斯、美国、巴西、阿根廷、印度、南非、土耳其、秘鲁、哥伦比亚、埃及等国家22次的反倾销、反补贴调查。2015年8月10日，美国商务部正式发布了对华乘用及轻卡轮胎反倾销及反补贴税令，此次发布的实际合并执行双反保证金率分别是：佳通为52.1%；赛轮为30.61%；固铂为31.85%；倾销分别税率企业为39.33%；中国全国税率企业107.07%；永盛为192.79%，报告期内公司轮胎贸易业务主要受此反倾销、反补贴政策影响。虽然公司在上述贸易救济措施实施后已经通过更换其他地区供应商的方式进行了较好的应对，提高了轮胎业务毛利及毛利率，但如果出现下面极端情况：1）美国对中国轮胎的反倾销、反补贴税率继续提高；2）公司完全不能替换境内供应商；3）公司不能通过提高销售价格抵免成本升高对业务毛利的影响，则公司通过销售境内采购轮胎能获取的毛利将减少，轮胎贸易业务总毛利也将随之下降。根据量化分析，公司将在反倾销、反补贴税率升至68.78%（目前双反税率为40.38%）时停止境内轮胎采购，此种情况下公司2016年销售境内轮胎产生的毛利最多下降1,205.13万元，占公司轮胎业务毛利的27.72%，占公司主营业务毛利的5.46%，公司轮胎贸易业务将受到较大影响。

公司铝合金车轮产品主要出口到美国市场，欧盟、澳大利亚以及印度的反倾销政策未对公司经营造成重大不利影响，但如果美国及其他铝合金车轮进口国家或地区对中国生产的铝合金车轮征收反倾销税，将会对公司的经营产生一定损害。公司主要从事轮胎的贸易业务，可以自主选择采购地和供应商，因此上述国家的反倾销政策对企业的影响相对较小。但如果出现美国对中国轮胎的反倾销、反补贴税率继续提高、公司完全不能替换境内供应商、公司不能通过提高销售价格抵免成本升高对业务毛利的影响的极端情况，公司轮胎业务将受到较大影响，公司经营将受到一定影响。

（四）财务风险

1、存货账面价值较大的风险

2016年末、2015年末、2014年，公司存货账面值分别为38,180.58万元、29,981.20万元、30,991.54万元，占流动资产的比例分别为83.84%、77.59%、65.09%。公司产品主要面向国际AM市场销售，大部分客户来自于美国市场。由于AM市场销售具有客户分散、客户要求多样及购货需求无定期的特点，公司在美国的销售子公司需要储备一定的存货，因此公司存货账面价值较高符合公司的业务实际。但未来仍存在库存商品销售不畅、公司需增加计提存货跌价损失的风险，从而对利润水平造成一定的影响。

2、企业所得税税率变动风险

根据广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁布的粤科高字[2013]59号文，本公司被认定为高新技术企业，2012年1月1日-2014年12月31日享受高新技术企业所得税优惠政策，按15%的税率缴纳企业所得税。2014年底公司所得税税收优惠到期后，公司已取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为GF201544000363，发证时间为2015年10月10日，有效期三年。2015年1月1日-2017年12月31日享受高新技术企业所得税优惠政策。但未来仍存在不能通过复审从而导致企业所得税税率变动的风险。

3、增值税出口退税率变动的风险

公司目前出口车轮享受17%的增值税出口退税率，有利于增加公司经营性现金流，减少公司的税负。但自1994年税制改革以来，出口产品退税政策已有7次大幅调整，部分商品的出口退税率调整频率较高。因此，如果未来公司产品的出口退税率被降低，根据会计准则规定，不能退还的增值税需计入公司主营业务成本，从而对利润水平造成一定程度的影响。

4、汇率风险

报告期内公司的出口销售收入占同期主营业务收入的比例均在99%以上。由于发行人的主要营业收入来自于国际AM市场出口业务，结算货币以美元为主。因此，公司受汇率波动的影响较大。2005年7月我国开始实行人民币汇率形成机制改革以来，人民币汇率总体波动加大，对出口型的本公司有较大的影响。2016年、2015年、2014年，公司的汇兑损益分别为-1,789.36万元、-1,585.38万元、-56.62万元。如果未来人民币汇率波动持续加大，公司仍将面临业绩波动的风险。

（五）募集资金投资项目风险

1、募集资金投向风险

公司本次募集资金投资项目为年产100万件旋压（低压）铝合金轮毂技术改造项目、全球营销网络建设项目及研发中心建设技术改造项目。这些项目经过了相关专家深入调研、论证和比较，充分考虑了未来铝制车轮市场中各类产品市场前景，并结合公司现有自身技术、市场、管理等方面的实际能力，最终确定募集资金投资项目方案。如果未来在项目实施过程中出现项目管理不善、市场需求下降或者宏观经济政策发生变化等不利因素，将可能使募集资金投资项目不能产生预期经济效益，进而对本公司的经营状况产生不利影响。

2、净资产收益率下降的风险

2016年、2015年、2014年，公司的加权平均净资产收益率（净利润以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为口径）分别为15.83%、15.69%、16.08%。本次发行后，公司净资产预计将比报告期末有大幅增加，由于募集资金投资项目尚有一定的建设期及达产期，产生预期收益需要一定的时间，公司净利润的增长短期内不能与净资产增长保持同步，因此本公司存在发行后净资产收益率被摊薄的风险。

（六）其他风险

1、经营管理风险

本次发行后，随着募集资金投资项目的实施，公司的资产规模、销售规模将有较大幅度的增长，营销网络的数量也将大幅增加，并且将分布于7个国家，这对公司的经营管理制度、内控制度、跨国管理、人员素质等各方面都提出了更高的要求。虽然公司在发展过程中已经建立了符合公司业务、技术、销售特点的经营管理制度和内控制度，聘用并培养了较为稳定的核心管理人员，但上述管理制度和管理人员若不能迅速适应公司规模快速扩张带来的变化，新招聘的管理人员若不能有效地开拓市场，将对公司的经营效率和盈利水平产生不利影响。

2、实际控制人不当控制的风险

公司实际控制人为赵瑞贞、罗洁和Sindy Yi Min Zhao，其三人通过间接持股方式持有公司65.13%的股权。本次发行完成后，其三人间接持有公司48.85%的股权，仍为公司的实际控制人。虽然公司已通过采取措施完善法人治理结构、降低控股股东及实际控制人对本公司的控制力，但是赵瑞贞、罗洁和Sindy Yi Min Zhao仍有可能通过所控制的股份行使表决权对公司的人事任免、生产经营和管理决策等进行不当控制，对公司及公司中小股东的利益产生不利影响。

3、业绩下滑风险

报告期内，公司产品主要销往美国AM市场，若未来美国宏观经济、社会政策、行业政策发生不利变化，导致公司产品市场需求下降，将对公司业绩产生不利影响。

二、其他重要事项

（一）重大合同

截至本招股意向书摘要出具日，正在履行的对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同主要有销售合同、采购合同、租赁合同、借款合同、抵押合同、保证合同、远期结汇合同、保荐协议和承销协议。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要出具日，本公司无对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、发行各方当事人情况

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二、本次发行上市的重要日期

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第七节 备查文件

除本招股意向书摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。

1、查阅时间：上午9：00－11：00 下午13：00－16：00

2、查阅地点：

（1）发行人：广东迪生力汽配股份有限公司

地址：台山市西湖外商投资示范区

电话：0750-5588095

传真：0750-5588083

联系人：王国盛

（2）保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司

地址：北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座

电话：010-63210828

传真：010-68573837

联系人：陈杏根、刘俊杰、王婷婷

广东迪生力汽配股份有限公司

2017 年6月1日