昆山科森科技股份有限公司关于上海证券交易所对公司2016年年度报告的事后审核问询函的回复公告

证券代码：603626 证券简称：科森科技 公告编号：2017-031

昆山科森科技股份有限公司关于上海证券交易所对公司2016年年度报告的事后审核问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

昆山科森科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年5月26日收到上海证券交易所出具的《关于对昆山科森科技股份有限公司2016年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2017】0662号，以下简称“问询函”），根据上海证券交易所相关规定，现将问询函回复公告如下：

一、分季度经营业绩波动

报告期内公司四个季度的营业收入未发生大幅波动，但扣非后净利润和经营活动产生的现金流量净额波动幅度较大。请公司结合业务特点以及营业收入、利润的确认时点和政策等，补充披露四个季度营业收入和扣非后净利润以及经营活动产生的现金流量净额波动幅度不匹配的原因及合理性。

回复：

1、收入与净利润确认原则

公司严格执行会计准则相关要求，按照权责发生制确认收入和净利润，其中销售商品收入确认的原则如下：

销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：

（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

（3）收入的金额能够可靠地计量；

（4）相关的经济利益很可能流入企业；

（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2、各业务类型下收入确认方式

按业务类型分类，公司的主营业务可分为手机及平板电脑结构件，医疗手术器械结构件，光伏产品结构件以及一般精密金属结构件。按照销售地区可分为境内和境外(包含港澳台、保税区)。各业务类型的收入确认方式如下：

（1） 手机及平板电脑结构件和一般精密金属结构件主要是内销，企业在向客户交付产品并收到客户的收讫单据时，确认销售收入。

（2）医疗手术器械结构件和光伏产品结构件主要是外销，向客户交付产品并由客户指定的货运代理签收，企业提供报关资料配合该货运代理报关后，经海关审批后获得出口报关单时，确认销售收入。

3、2016年四个季度营业收入、扣非后净利润和经营活动产生的现金流量净额情况及其环比波动情况

单位：万元

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4、四个季度营业收入和扣非后净利润以及经营活动产生的现金流量净额波动幅度不匹配的原因

公司以手机及平板电脑结构件业务为主，在2015年和2016年，该大类收入分别占到营业收入的84.19%和83.93%。而该大类业务以苹果公司系列产品为主，苹果公司的主要产品集中在每年9月份、10月份发布。相关产品一般于年中开始逐步量产交付客户备货；终端产品发布后，根据在销售情况的反馈，订单开始扩张，订货量一般在12月份达到峰值，之后订单量随着市场的饱和而逐渐下降，故一般上半年相对为淡季，其中第1季度表现较为明显，第2季度业务量开始上升。而公司在2016年2季度新量产了索尼手机等结构件产品，上述“新”产品的毛利率相较于应用于苹果系列“老”产品较高，因此对2季度净利润贡献较大。

而由于上述季节性原因，2015年度4季度收入占全年比重较大，对应的现金流在2016年1季度流入，所以导致2季度现金流入较1季度下降较大。第3、4季度，扣非后净利润环比变动比例虽然与当季度营业收入环比变动比例波动情况不一致，但第2、3、4季度的扣非后净利润占当季度营业收入的比重（即销售净利率）分别为14.41%、17.55%和15.29%，变动不大。

由于客户账期基本在3-6个月，故本季度的营业收入产生的经营性现金流基本在下季度收回，故营业收入与经营性现金流波动不匹配。我们以2015年第4季度，2016年第1季度，2016年第2季度和2016年第3季度的收入与2016年4个季度的经营现金流进行比较分析如下：

单位：万元

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除第4季度现金流量净额占营业收入比例变动较大外，其他3个季度占比分别为23.28%、26.06%、27.25%，变动比例不大。第4季度的现金流净额占收入比为45.86%，主要系第4季度应付未付的采购导致购买商品、接受劳务支付的现金支出大幅减少所致。从财务数据显示，2016年12月31日的应付票据和应付账款余额相对2016年9月30日的应付票据和应付账款余额有大幅攀升，如下所示：

单位：万元

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综上所述，导致公司4个季度营业收入和扣非后净利润以及经营活动产生的现金流量净额波动幅度不匹配。

二、主营业务毛利率

公司2016年度手机及平板电脑结构件收入10.93 亿，占当年营业收入83.9%，该业务毛利率较上年减少10.05个百分点。请公司结合业务模式、行业上下游情况等因素，说明毛利率大幅下降的原因以及导致毛利率大幅下降的因素是否具有持续性。请年审会计师核查并发表明确意见。

回复：

手机及平板电脑结构件毛利率产品变动主要受终端产品迭代、客户拓展以及例行降价三个因素影响，以上三个因素对其2016年毛利率下降的影响原因分析如下：

1、终端产品迭代

报告期内本大类产品主要为苹果公司终端产品配件，故本大类产品的供货期与苹果公司终端产品推出的周期紧密相关，市场周期一般在12至18个月之间，在此之后便会被新产品所取代。一般情况下，由于新产品在结构、形态、工艺等方面与原产品存在很大差异，毛利率会较原产品有所上升，但苹果公司2016年度发布的iPhone 系列以及iPad系列产品在形态上与上代产品较为相似，相关结构件产品形态亦改变较小，再加之应用于新一代产品终端的结构件定价普遍参考上代产品，因此新产品毛利率普遍较低。如2016年用于iPhone 7的后盖类、标志类产品毛利率水平与上年度同类新产品相比均有下降。

2、例行降价

对于新产品，在实际供货过程中，客户会根据产品生命周期、供货量大小、终端产品销售价格调整等各种因素向公司提出例行降价的要求，不同客户要求的降价频率以及幅度有所不同，对于供货期较长的产品，主要客户会在每个季度要求一定比例的降价；对于供货期较短的产品，客户一般无例行降价要求；部分客户在公司供货达到一定数量后，会要求一定比例的降价。如苹果公司供应链的主要客户一般每一至两个月要求公司降价2%-3%，对于上述例行降价的要求公司会根据自身成本利润情况以及同类产品行业惯例等因素在客户提出要求后与之协商确定。

如前所述，苹果公司终端产品的相关结构件在2016年度变化较小，受例行降价因素的影响，其毛利率整体呈下降趋势。

3、客户结构变化

近两年公司努力拓展了一批苹果公司供应链之外的消费电子客户，一方面，这种举措分散了部分客户集中风险；另一方面，由于苹果供应链附加值较高，所以发展其他客户使得公司整体毛利率有所降低。

4、毛利率变动原因详细分析

本大类产品2016年度毛利率较上年下降10.05个百分点，具体情况见下表：

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注：设2016年度相关比例为a1、b1，2015年度相关比例为a0、b0，毛利率变动贡献为a1*b1-a0*b0

公司手机及平板电脑结构件毛利率产品变动主要受终端产品迭代、客户拓展以及例行降价三个因素影响，毛利率的变化确实存在波动性，但主要受行业特点影响，并不能认定其将持续大幅下降。

三、经营性现金流

年报披露，经营活动产生的现金流量净额同比大幅增加 293.33%，主要系2015年第四季度收入占比较高，但相应的回款在2016年第一季度。请公司结合15年和16年的经营状况、销售政策、回款情况等进一步量化说明16年经营现金流大幅增加的原因。

回复：

2016年度，公司经营活动产生的现金流量净额为40,011.32万元，较2015年度的10,172.42万元大幅增加29,838.90万元，增长幅度293.33%，其中经营活动现金流入增加68,261.51万元，经营活动现金流出增加38,422.60万元，对经营活动产生的现金流净额变动的贡献率分别为671.04%，和-377.71%，故经营现金流大幅增加的原因主要系经营活动现金流入造成，详见下表：

单位：万元

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2015年，2016年经营活动现金流入中销售商品、提供劳务收到的现金分别为89,254.02万元和157,154.41万元，变动金额为67,900.39万元,变动比例为76.08%，对经营活动产生的现金流净额变动贡献率达到667.49%，故其是造成经营活动净现金流增加293.33%的主要原因。

而在公司营业收入中，主要为手机及平板电脑结构件销售，占比为83.93%，而该领域内的客户账期普遍在3-6个月，因此上一季度产生的收入一般在下一季度、部分隔一季度才能形成现金流入，而公司2015年第四季度收入占比较高，相应的资金在2016年第一季度流入，导致了2016年度经营活动产生的现金流量净额较2015年度大幅增加，具体见下表：

单位：万元

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通过模拟现金流回款周期，把2015年第四季度的收入剔除，把2014年第四季度的收入纳入模拟计算2015年收入；把2016年第四季度的收入剔除，把2015年第四季度的收入纳入模拟计算2016年收入；模拟所得2015年和2016年收入分别为85,392.87万元和134,092.30万元。将其按照17%的增值税率模拟成应收账款，金额分别为99,909.66万元和156,887.99万元，与2015年和2016年销售商品、提供劳务收到的现金89,254.02万元和157,154.41万元，匹配度近于100%，说明现有销售政策下产生的现金流与实际收到现金基本一致，具体如下表所示：

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四、客户和供应商

年报披露了公司前五名客户和前五名供应商的交易总额，请补充披露：（1）前五名客户和前五名供应商的名称、交易金额及占比；（2）与上一报告期主要客户和供应商相比，说明本报告期前五大客户或供应商是否发生了变化；如变化，请说明原因；（3）核实公司与上述客户或供应商是否存在长期合作协议；（4）公司向前五名客户销售占比达 69.50%，请说明是否存在客户依赖的风险。请会计师对上述问题进行核查并发表意见。

回复：

1、前五名客户名称、交易金额及占比

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说明：上表涉及的下属企业、关联公司具体如下：

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2、前五名供应商的名称、交易金额及占比

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3、前五名客户变化情况及原因

2016年前五名客户中，新增了仁宝电脑工业股份有限公司及关联公司、鸿海精密工业股份有限公司及关联公司、正崴精密工业股份有限公司等3家，均为公司之前年度客户，由于本年度销售收入增幅较大，因此进入前五名名单，具体如下：

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较2015年相比，Solar City Corporation、和硕联合科技股份有限公司及下属企业、宏启胜精密电子（秦皇岛）有限公司未出现在2016年度前五名客户名单中，原因如下：

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4、前五名供应商变化情况及原因

2016年前五名供应商中，新增了昆山同心表面科技有限公司、苏州裕坤科技有限公司、苏州赛特锐精密机械配件有限公司3家，均为公司之前年度合作供应商，由于本年度采购金额增幅较大，因此进入前五名名单，具体如下：

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较2015年相比，无锡市福吉电子科技有限公司、昆山市华龙瑞德电子科技有限公司、创隆实业（深圳）有限公司未出现在2016年度前五名供应商名单中，原因如下：

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5、关于公司与上述客户或供应商是否存在长期合作协议

销售方面，公司目前大部分客户均为多年合作的老客户，公司获得客户的供应商认证资格后便与客户形成常态化销售体系，公司与客户签订框架性/保密协议后，客户根据生产计划向公司发送采购订单，公司按照客户订单组织采购、生产并进行交货。框架性/保密协议为行业内通用的协议，不包含采购量、采购金额、交货期等条款，且一般无明确的有效期约定。

同样地，采购方面，对于获得公司认证合格的供应商，公司会与该供应商签订框架性/保密协议，协议也不包含采购量、采购金额、交货期等条款，上述条款仍以订单形式确定，该协议一般有效期一年，到期续签或自动终止。

6、关于公司是否存在客户依赖的风险

公司主要服务于消费电子、医疗、新能源等行业的国际知名客户，公司的主要客户包括苹果公司、捷普集团、富士康、柯惠集团、Zimmer、Solar City、IronRidge等国际知名公司。这些客户在选择供应商时需要有严格、复杂、长期的认证过程，要求供应商具有完善的业务管理体系、质量控制体系、环境控制体系，以及较强的研发设计能力、制造能力、服务实力。公司成为他们的合格供应商后，与其形成了稳固的供应链关系。

报告期内，本公司对前五大客户的合计销售额占主营业务收入的比重为69.50%，虽较2015年已经有较大幅度下降，但仍存在大客户依赖风险。虽然公司提供的精密金属制造服务已开始向新客户以及其他领域拓展及延伸，但是新客户的开拓、新兴领域的拓展以及公司批量供货能力的形成还需一定的过程，若上述主要客户经营发生重大变化，或给予公司订单量发生重大变化，将会对公司经营业绩带来一定风险。

五、关于存货

年报显示，期末存货余额中原材料4,507万，较上年上升65.5%。同时业务概要部分披露，公司目前实行以订单为导向的直接采购模式，除保持日常生产经营所需的基本原材料外，库存备货较少。请公司：（1）补充披露上述原材料的具体构成；（2）结合前述采购模式补充披露期末原材料余额大幅上升的原因。

回复：

（1）公司2016年末存货余额原材料为4507万元，其中原材料原值为4,573万元，跌价准备为66万元，净值为4,507万元，2015年末和2016年末原材料原值的具体构成如下：

单位：万元

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（2）结合采购模式补充披露原材料大幅上升的原因如下：

2016年度，公司经营规模不断扩大，营业收入从2015年度的109,031.29万元增长至2016年度的130,277.93万元，增长率为19.49%；在销售大幅增长的情况下，生产成本发生额和原材料采购额亦增长较快。

2015年度和2016年度，公司手机及平板电脑结构件、医疗手术器械件及光伏产品结构件的合计销量分别为352,597,405件、555,479,363件，公司产能随着经营规模的扩大逐年增长，生产所需原材料亦大幅增长。

2015年末和2016年末，公司尚未执行的订单或销售合同总量分别为23,476.98万、29,867.92万元，根据公司未交订单以及生产耗用标准推算出报告期各期末所需原材料金额分别为7,521.61万元、8,031.52万元，公司为满足各期末未执行订单而增加原材料和半成品备货从而造成原材料余额增长。

2017年度，公司将通过强化内部管理等方式，不断提升存货周转水平，增强公司盈利能力。

六、关于应收账款

期末应收账款5.67亿，占营业收入的比例较高。前五名占应收账款总额62.74%。请公司补充披露：（1）期末应收账款前五名的欠款方与公司是否存在关联关系；（2）结合公司的信用政策补充披露期末存在大额应收账款的原因；（3）与同行业公司的相关情况进行比较，说明与同行业公司的应收账款周转率是否存在差异；如存在，请分析说明原因。

回复：

1、期末应收账款前五名的欠款方情况

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公司与应收账款前五名欠款方不存在关联关系。

2、期末存在大额应收账款的原因

2016年4个季度，公司营业收入分别为26,178.64万元、34,377.45万元、29,681.50万元和40,040.35万元，除第3季度环比略有下降外，其余均为环比增长，其中在第四季度增长更为明显，主要原因系苹果等公司的主要产品集中在每年9月份、10月份发布，相关产品一般于年中开始逐步量产交付客户备货，终端产品发布后，根据在销售情况的反馈，订单开始扩张，订货量一般在12月份达到峰值，之后订单量随着市场的饱和而逐渐下降，因此使得该大类产品销售呈现出较为明显的季节性特征。而公司主要客户的账期一般为3-6个月，因此在期末时，应收账款余额较高。

近年来，公司专注于为消费电子、医疗器械、新能源制造商等客户提供精密金属制造服务，主要客户均为行业领先的国际知名企业，这些企业实力雄厚，资信状况良好，付款较为及时，应收账款整体质量较高。且公司应收账款账龄主要为1年以内，对于账龄1年以上的应收账款计提的坏账准备比较充分，近几年来，公司应收账款均能按时收回，未发生坏账损失的情况。

截止2017年5月底，2016年末应收账款已基本收回。

3、同行业上市公司应收账款周转率比较

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2016年度，公司应收账款周转率为2.18次，低于同行业上市公司平均水平。主要由于公司专注于为消费电子、医疗器械、新能源制造商等客户提供精密金属制造服务，公司主要客户均为行业领先的国际知名企业，这些企业虽然实力雄厚，资信状况良好，付款较为及时，但信用期一般均为3至6个月，且由于公司消费电子类终端客户产品一般于后半年发布，季节性较为明显，随着公司业务规模增长，应收账款期末余额亦持续上升且占全年比重较大，导致公司应收账款周转率低于同行业上市公司，而以国内消费电子类终端客户产品（例如OPPO、VIVO、华为等）结构件为主要业务的公司，由于每年均会发布若干新产品，因此在该方面不具备明显的季节性。

七、固定资产情况

请公司在财务报表附注部分按照房屋及建筑物、机器设备和运输工具分类披露固定资产的相关情况。

回复：

《昆山科森科技股份有限公司2016年年度报告》：第十一节 财务报告：七、合并财务报表项目注释：19、固定资产：（1）固定资产情况：

单位：人民币元

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特此公告。

昆山科森科技股份有限公司

董事会

2017年6月2日