吉林省集安益盛药业股份有限公司关于对深圳证券交易所2016年年报问询函的回复公告
证券代码：002566 证券简称：益盛药业 公告编号：2017-034
吉林省集安益盛药业股份有限公司关于对深圳证券交易所2016年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
近日，吉林省集安益盛药业股份有限公司 （以下简称“公司”）收到深圳证券交易所中小板公司管理部出具的《关于对吉林省集安益盛药业股份有限公司2016年年报的问询函》（中小板年报问询函【2017】第349号），公司就问询函所关注的问题进行了回复，现公告如下：
一、你公司当期实现归属于上市公司股东的净利润为1,319万元，其中计入当期损益的政府补助有2,370万元，请补充披露各项政府补助发生的原因、具体内容、确认为当期损益的条件和依据，并核查上述政府补助款项是否已按《股票上市规则》及《中小企业板上市公司规范运作指引》相关规定履行信息披露义务。
回复：公司2016年度收到各项政府补助发生的原因、具体内容、确认为当期损益的条件和依据如下：
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报告期内，公司按照《深圳证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》第十一章11.11.4 “上市公司出现下列情形之一的，应当及时向本所报告并披露：（十四）获得大额政府补贴等额外收益或者发生可能对上市公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的其他事项”之规定，对可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的大额政府补贴予以了披露，具体情况如下：
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二、你公司产品振源胶囊当期实现营业收入3.3亿元，毛利率高达92%。
（一）请你公司结合该产品的应用领域、市场占有率、产品市场定价以及同类型产品的毛利率情况等说明该产品毛利率较高的原因、合理性及其可持续性。
回复：公司产品振源胶囊的适用人群为患有冠心病、心绞痛、心律失常、神经衰弱、II型糖尿病等症状的患者。该产品为公司的独家产品，市场占有率为100%。
1、振源胶囊产品毛利率较高的原因及合理性
（1）品牌优势。振源胶囊连续多年被评为吉林省名牌产品、吉林省医药工业骨干产品、中国市场产品质量用户满意首选品牌、吉林中医药健康事业著名产品，产品品牌优势明显。
（2）技术优势。振源胶囊是我公司原研产品，其主要原材料为人参果，在加工过程中所采用的人参果皂苷提取工艺技术、大孔树脂吸附等技术一直处于国内先进水平。
（3）成本优势。公司所在地吉林省集安市位于长白山南麓，公司生产所需的人参、人参果等主要原材料，均可在原产地采购，不仅可保证采购质量，还可降低采购成本。
（4）销售模式。国内医药生产企业向医院销售药品的销售模式是：医药生产企业→医药商业公司→各级医院（包含乡镇医院）。这种模式在销售过程中发生的费用按照承担主体，大致可以分为2类：①由医药生产企业承担销售过程中发生的各项费用，那么医药生产企业销售给医药商业公司的价格较高，产品的毛利率也较高，但是销售费用也较大；②由医药商业公司承担销售过程中的费用，那么医药生产企业销售给医药商业公司的价格较低，产品的毛利率也较低，但是销售费用也较低。
我公司采用的是第一种销售模式。目前，公司已在全国（除西藏）建立了省、地区市场部，通过商务经理、商业代表等营销人员对产品进行推广销售。
（5）销售模式相同企业的同类型产品毛利率情况
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上述三款产品的毛利率分别为92.6%、86.05%和86.31%，由此可见，与公司销售模式相同的公司，其主导产品的毛利率与公司振源胶囊的毛利率相近。
2、振源胶囊毛利率较高的可持续性
（1）振源胶囊于2001年被列入国家医保目录，属于双跨品种，其价格审核在吉林省物价局备案，振源胶囊的定价符合国家的价格管理程序。在全国招标销售过程中基本都以企业的备案价格作为招标价格，多年来振源胶囊的招标价格基本稳定。
（2）多年来，公司一直采用由医药生产企业承担销售过程中发生的各项费用的销售模式，公司主导产品振源胶囊的毛利率也一直呈现较高的水平。自公司上市以来，振源胶囊毛利率情况如下：
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综上所述，公司振源胶囊毛利率较高的情形是合理的、可持续的。
（二）请你公司列示振源胶囊2015、2016年前五名客户的情况，包括主营业务、与你公司及控股股东、实际控制人是否存在关联关系，并分析近两年的变化情况、变化原因。
回复：公司振源胶囊2015、2016年度的前五大客户未发生变动，均为广州医药有限公司、重庆医药集团药特分有限责任公司、天津中新药业集团股份有限公司医药公司、华润普仁鸿（北京）医药有限公司和上海上药雷允上医药有限公司，前五大客户近两年的销售情况如下：
单位：万元
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本公司的控股股东、实际控制人为张益胜，前五大客户与张益胜不存在关联关系。
2015、2016年，振源胶囊的前五大客户保持不变，其中广州医药有限公司、天津中新药业集团股份有限公司医药公司、华润普仁鸿（北京）医药有限公司的销售收入变动较大，变动比率分别为29.51%、-38.16%、39.71%。变动较大的主要原因：①广州医药有限公司销售收入增加，主要是新开发社区服务中心80家、乡镇医院50多家及二级以上医院10家。②天津中新药业集团股份有限公司医药公司销售收入下降，主要是因地方招标有半年未执行（2016.5.23-11.15），使销售收入下降，重新执行招标后销售情况得以恢复。③华润普仁鸿（北京）医药有限公司销售收入增加，主要是宣武医院、安贞医院、顺义区医院等多家二级以上医院销售量增加。
三、你公司子公司吉林省益盛汉参生物科技有限公司当期亏损4,321万元，请结合该子公司业务开展情况、业务模式、功能定位以及历史经营业绩情况，说明报告期内亏损的具体原因、未来发展战略和经营计划及对公司业绩可能产生的影响。
回复：（一）吉林省益盛汉参生物科技有限公司业务概况
吉林省益盛汉参生物科技有限公司（以下简称“汉参科技”）是公司的全资子公司，其经营范围为：中药材种植、收购、加工、销售；有机肥加工、销售。目前，主要从事的业务包括：非林地人参的种植、人参原材料的收购、粗加工和销售。业务模式包括：（1）采用国际先进的平地栽参技术实施非林地人参种植基地的建设，是公司非林地栽参扩建项目的承建者；（2）由母公司提供资金，在人参市场中收购鲜参、生晒参和红参等原材料，并对原材料进行粗加工，同时结合市场需求情况对外进行销售；（3）根据益盛药业人参相关产业对人参的需求，对人参存货进行内部销售。该公司的功能定位是通过种植和收购的方式，为公司人参全产业链的打造提供优质、充足的原材料保障。
（二）汉参科技近三年经营业绩情况
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（三）汉参科技报告期内亏损的原因
2016年吉林省益盛汉参生物科技有限公司利润表如下：
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本报告期内发生亏损的主要原因为：①销售收入主要为集团内部销售，毛利率较低，本期与母公司吉林省集安益盛药业股份有限公司的内部交易收入为289,497,312.97元，成本为278,722,419.27元。②支付母公司资金利息14,906,666.67元；③本期对存货计提了30,664,615.72元存货减值准备。
（四）汉参科技未来发展战略和经营计划及对公司业绩可能产生的影响
汉参科技是公司“打造人参全产业链”发展战略的重要组成部分，处于公司人参全产业链中的上游，未来汉参科技将通过扩大种植面积、适时增加人参的收储等方式，保证公司药品、化妆品、保健品、食品等对人参的需求，同时也将根据市场的需求和价格情况对外进行粗加工产品的销售。虽然近两年受人参价格下降的影响，计提了存货跌价准备（内部销售及资金利息，在编制合并报表时已按照合并报表财务准则要求进行合并抵销），汉参科技经营业绩出现了亏损的情形，对公司整体业绩产生了一定的影响，但未来随着公司人参相关产业的发展对人参存货的转化，其盈利能力将逐步提升，对公司整体业绩的贡献也将逐步显现。
四、你公司当期存货16.2亿元，当期计提存货跌价准备3,069万元。请你公司结合存货的类别和结构，对比同行业公司分析存货水平的合理性、以及当期存货跌价准备计提的充分性和合理性。
回复：
（一）对比同行业公司分析存货水平的合理性
1、截至2016年12月31日，公司期末存货类别和结构与可比公司对比（存货表1）
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说明：可比公司选择标准为业务中涉及人参相关产业较大的上市企业
由于公司将人参类存货根据其性质主要列示为原材料、产成品、消耗性生物资产，该三类存货占全部存货之比为92.21%，紫鑫药业该三类存货占全部存货之比为94.22%，康美药业三类存货占可比类别存货（剔除开发产品、开发成本）之比为96.88%，本公司与可比公司存货结构之比较为接近。
2、截至2016年12月31日，公司期末存货占总资产比重、存货周转率（以收入为基础）与可比公司对比（存货表2）：
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说明：1、本公司期末总资产中存货占比较可比公司偏高，主要原因为：根据公司“打造人参全产业链”的发展战略，公司在做好原有医药类产品的基础之上，逐步向人参上下游相关产业发展，为保证公司发展战略的实现，近几年来公司增加了人参存货的储备量。
2、存货周转次数（以收入为基础）受到收入的影响较大，因康美药业总收入中贸易占比达65%，与本公司不具备可比性；通过与本公司收入结构、规模更接近的紫鑫药业比较，本公司存货周转次数略高于该公司。
综上所述，通过对比同行业公司的存货类别结构、存货总资产比、存货周转次数未发现重大差异。
（二）当期存货跌价准备计提的充分性和合理性
1、本公司与可比公司年末存货跌价准备计提比率比较（存货表3）：
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由上表可以看出，本公司年末存货跌价准备计提比率（年末存货跌价准备与存货账面余额之比）为2.66%，紫鑫药业未计提，康美药业为0.16%，本公司年末存货跌价准备计提比率明显高于可比公司。与同行相比本公司跌价准备计提是充分的。
2、2016年末本公司存货跌价准备计提主要情况：
（1）货跌价准备明细表
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（2）计提存货跌价准备存货品种
截至2016年12月31日，公司存货账面余额中人参类别的存货为1,306,923,415.54元（不含消耗性生物资产），占期末存货余额78.44%，经减值测试，年末减值共计42,909,252.45元，其中2016年初已计提12,244,636.73元，本年转销11,094.93元，本年计提30,675,710.65元，另对个别过期混装的其他类别存货计提跌价准备10,122.52元，2016年计提的跌价准备金额为30,685,833.17元。
（3）人参减值明细表
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本公司严格按照《企业会计准则》相关规定，对期末存货可变现净值进行了减值测试，对于期末存货可变现净值低于成本的，全额计提了坏账准备；对人参可变现净值的确认，公司聘请了北京华信众合资产评估有限公司进行了评估，并出具《华信众合评报字【2017】第1020号》评估报告，本公司期末存货跌价准备的计提是适当的。
五、你公司当期应收账款2.01亿元，其中坏账准备为1,447万元，请你公司结合同行业公司应收账款变动情况、坏账准备计提的情况等说明当期坏账准备计提的充分性和合理性。
回复：（一）、本公司及同行业应收账款会计政策比较如下：
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
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（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备计提比例的：
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（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
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（二）、当期本公司及同行业坏账准备计提情况
（1）应收账款分类披露：
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
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通过对同行业应收账款会计政策进行对比，各公司应收账款主要按信用风险特征组合计提坏账准备，经比较分析，本公司坏账准备计提比例与紫鑫药业相近，略高于康美药业及信邦制药，本公司制定的账准备计提比例是合理的。本期末，公司应收账款账面余额为2.15亿元，坏账准备为1,447万元，计提比例为6.70%，康美药业为4.71%，信邦制药为3.70%，紫鑫药业为8.71%。综合上述分析，我们认为本公司当期坏账准备计提符合充分性和合理性要求。
特此公告。
吉林省集安益盛药业股份有限公司董事会
二○一七年六月三十日
