连云港港口集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
（上接18版）
2、近三年及一期合并利润表
近三年及一期合并利润表
单位：万元
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3、近三年及一期合并现金流量表
近三年及一期合并现金流量表
单位：万元
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（二）近三年及一期的母公司报表
1、近三年末及一期末母公司资产负债表
最近三年末及一期末母公司资产负债表
单位：万元
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2、近三年及一期母公司利润表
近三年及一期母公司利润表
单位：万元
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3、近三年及一期母公司现金流量表
近三年及一期母公司现金流量表
单位：万元
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三、发行人合并报表范围变化情况说明
（一）2014年合并报表范围主要变化情况
1、2014年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
2014年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
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2、2014年纳入合并报表范围的子公司减少的主要情况
无。
3、股权比例超过半数未纳入合并范围的主要情况
2014年股权比例超过半数未纳入合并范围的主要情况
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（二）2015年合并报表范围主要变化情况
1、2015年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
2015年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
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2、2015年纳入合并报表范围的子公司减少的主要情况
无。
3、股权比例超过半数未纳入合并范围的主要情况
2015年股权比例超过半数未纳入合并范围的的主要情况
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（三）2016年合并报表范围主要变化情况
1、2016年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
2016年纳入合并报表范围的子公司增加的主要情况
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2、2016年纳入合并报表范围的子公司减少的主要情况
2016年纳入合并报表范围的子公司减少的主要情况
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3、股权比例超过半数未纳入合并范围的主要情况
2016年股权比例超过半数未纳入合并范围的主要情况
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（四）2017年1-3月合并报表范围变化情况说明
2017年1-3月，发行人纳入合并范围的子公司明细详见“第六节发行人基本情况”之“三、发行人重要权益投资情况”。
2017年1-3月发行人纳入合并报表范围的子公司未出现增加和减少情况，2017年1-3月股权比例超过半数未纳入合并范围的情况说明如下：
2017年1-3月股权比例超过半数未纳入合并范围的情况说明
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发行人认为，上述合并范围变化均为自身根据经营情况的实际需要作出的相关决策，对经营情况及偿债能力无重大不利影响。
四、发行人最近三年及一期主要财务数据及指标
近三年及一期公司主要财务数据及指标
单位：万元
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注：
1、资产负债率=总负债/总资产
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
4、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
5、净利率=净利润/营业收入
6、总资产报酬率=净利润/平均总资产
7、净资产收益率=净利润/平均净资产
8、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额净值
9、存货周转率=营业成本/存货平均余额净值
10、EBITDA利息保障倍数=报告期EBITDA/（报告期列入财务费用的利息支出+报告期资本化利息）
11、利息保障倍数=(利润总额+列入财务费用的利息支出)/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
五、发行人有息债务情况
（一）有息债务情况
发行人有息债务主要包括短期借款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债（短期融资券及超短期融资券）、长期借款、应付债券、长期应付款（融资租赁业务）及其他权益工具（长期限含权中期票据）。
1、发行人近一年末及一期末有息债务期限结构
发行人近一年末及一期末有息债务期限结构
单位：万元;%
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2、发行人近一年末有息债务担保结构情况
发行人近一年末有息债务担保结构情况
单位：万元；%
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（二）债券产品发行情况
发行人及其子公司待偿还债券产品明细
单位：亿元；%
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截至募集说明书签署日，发行人及其下属子公司待偿还直接债务融资余额146.05亿元，其中：公司债余额23.05亿元、短期融资券余额10.50亿元、超短期融资券余额23.50亿元、中期票据余额7.00亿元、长期限含权中期票据25.00亿元以及定向工具余额57.00亿元。
六、发行人资产负债结构变化
本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年3月31日；
2、假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，募集资金净额为10亿元；
3、本次债券募集资金拟用10亿元资金补充公司流动资金；
4、假设公司债券发行在2017年3月31日完成。
基于上述假设，本次债券发行对公司财务结构的影响如下表：
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第五节 募集资金运用
一、募集资金用途与使用计划
发行人拟将本期募集资金用于偿还金融机构借款及补充流动资金，主要用于偿还银行借款、部分债券与其他融资产品的本息以及在建项目的后续支出等用途，以调整融资结构，提高直接融资比例。根据发行人的财务状况和资金需求情况，具体计划用途如下：
（一）偿还金融机构借款
发行人计划将不少于5亿元的募集资金用于偿还金融机构借款，将根据实际情况选择符合相关规定的银行借款及债券与其他融资产品的本息等债务作为本期公司债券偿还对象。
发行人初步计划偿还以下借款，同时可根据自身财务状况和资金需求情况偿还其他符合上述条件的债务。
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（二）补充流动资金
发行人计划将剩余募集资金用于补充流动资金。截至2017年3月末，公司主要在建项目总投资合计为130.57亿元，已完成投资108.59亿元，未来仍需投入21.98亿元（个别项目实际投资超出项目概算投资规模）。除航道和防波堤及疏港公路属于港口公益性设施可获取政府资金支持外，其余均需公司自筹或融资解决。发行人目前在建项目较多，部分项目处于前期开发或后续清理阶段，需要支付相关资金，此部分内容仍有一定资金缺口；此外，发行人每年营运资金、财务费用以及近期需偿还的债务均给发行人造成较大的资本支出压力。因此通过发行本次债券有利于筹措资金用于弥补上述资金缺口，有助于发行人继续维持正常的运营。
待本期债券发行完毕以及募集资金到账后，公司将根据募集资金的实际到位情况，结合公司借款的到期时间等因素，在募集说明书约定的范围内对具体偿还计划进行调整。
发行人特别承诺：本次债券募集资金将不用于房地产业务。
二、公司债券发行对于发行人财务状况的影响
以发行人2017年3月31日未经审计的财务报表作为参考，本期债券发行完成后，对于发行人的财务状况有一定的优化作用，发行人若完成本期债券发行，流动比率、速动比率和流动资产占比都将有所上升，反映了发行人短期偿债能力的提升，流动负债占比有所下降，反映了发行人短期偿还压力有所下降，本期债券发行有利于发行人债务结构的优化。具体变化情况如下表：
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三、发行人公司债券管理制度
发行人将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定，确保募集资金用于核准的用途，不会将募集资金转借他人，同时发行人将指定专项账户，用于本期公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，确保资金的合理有效使用。
四、发行人子公司已发行公司债券募集资金使用情况
根据《江苏连云港港口股份有限公司2015年年度报告》中“第十节——三、公司债券募集资金使用情况”章节中关于“14连云港”、“15连云港”募集资金使用情况说明如下：
（1）“14连云港”募集资金总额64,500万元，扣除524万元发行费用后，剩余63,976万元已于报告期内全部用于补充公司流动资金。江苏连云港港口股份有限公司严格遵守《募集资金使用管理办法》，开设募集资金专户，签订了资金存管三方监管协议，募集资金的使用情况与募集说明书承诺的用途一致。
（2）“15连云港”募集资金总额66,000万元，扣除406万元发行费用后，剩余65,594万元已于报告期内全部用于偿还全资子公司鑫联散货长期贷款本息和补充公司流动资金。江苏连云港港口股份有限公司严格遵守《募集资金使用管理办法》，开设募集资金专户，签订了资金存管三方监管协议，募集资金的使用情况与募集说明书承诺的用途一致。
第六节 备查文件
投资者可以查阅与本次发行有关的所有正式文件，具体如下：
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期财务报告或会计报表；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）法律意见书；
（四）资信评级报告；
（五）债券持有人会议规则；
（六）债券受托管理协议；
（七）中国证监会核准本次发行的文件。
投资者可至本公司及主承销商处查阅本次债券募集说明书及其摘要以及上述备查文件，或访问上交所网站（http：//www.sse.com.cn）查阅本次债券募集说明书及摘要。
