苏州高新区经济发展集团总公司公开发行2017年公司债券（第二期）募集说明书摘要
(上接18版)
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（二）合并利润表
单位：元
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（三）合并现金流量表
单位：元
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（四）母公司资产负债表
单位：元
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（五）母公司利润表
单位：元
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（六）母公司现金流量表
单位：元
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二、最近三年及一期主要财务指标
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注：各指标的具体计算公式如下
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝负债合计/资产合计
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿还率=实际支付利息/应付利息
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债
债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
营业毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入
平均总资产回报率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额
平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务
EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
最近一期有关财务指标未经年化处理
三、本次发行后，公司资产负债结构的变化
本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：
（1）相关财务数据模拟调整的基准日为2017年3月31日；
（2）假设本期债券的募集资金净额为10亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
（3）假设本期债券募集资金净额10亿元计入2017年3月31日的资产负债表；
（4）假设本期债券于2017年3月31日完成发行。
基于上述假设，本期债券发行对公司合并口径资产负债结构的影响如下表：
单位：万元
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第六节 募集资金运用
一、本期债券募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，本期债券发行的基础规模5亿元（含5亿元），可超额配售不超过5亿元（含5亿元）。
二、本次募集资金运用计划
本期发行公司债券的募集资金扣除发行费用后，用于偿还有息债务。本期债券募集资金不涉及新增地方政府债务，募集资金不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。本公司承诺本期债券募集资金不用于住宅类房地产业务，不用于购置土地。
截至2016年末，公司的有息债务主要包括短期借款77.72亿元、一年内到期的长期借款45.08亿元、长期借款118.99亿元，应付债券78.28亿元。公司对偿还有息债务的资金需求较大。
公司拟将本期债券募集资金用于偿还有息债务，以优化债务结构。公司拟用募集资金偿还的部分有息债务可能出现用自有资金提前偿还的情形，因此，公司提前拟定了19.11亿元的偿还计划以进行借款项目的调整和替换。具体的偿付计划池如下：
单位：万元
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因本期债券的发行时间尚有一定不确定性，可能使公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还。如公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省财务费用的原则通过自筹资金方式偿还上述金融机构贷款，待本期债券募集资金到位后对上表中所列的偿付计划池中的借款项目予以调整替换。
三、本次专项资金账户的管理安排
为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，发行人将按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
四、本期债券募集资金对公司财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券发行完成后，在不考虑发行费用、假设本期债券募集资金净额为10亿元、不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2017年3月31日的财务数据为基础测算，公司的资产负债率水平（合并财务报表口径）将由本期债券发行前的77.63%增加至78.00%，公司的债务结构仍然合理，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券发行完成后，在不考虑发行费用、假设本期债券募集资金净额为10亿元、不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2017年3月31日的财务数据为基础测算，公司的流动比率（合并财务报表口径）将由本期债券发行前的1.84增加至1.88。公司流动比率有了一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，公司短期偿债能力进一步增强。
（三）有利于锁定公司财务成本，避免利率波动的风险
公司通过发行固定利率的公司债券，可以锁定较低债券利率，有利于公司锁定融资成本，避免市场利率波动带来的风险。
综上所述，本期债券的发行将进一步优化公司的财务结构，为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，同时偿还有息债务又满足了公司控制资产负债率的需要，满足公司短期内偿债资金的需求，符合公司和股东的利益，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步提高公司盈利能力和核心竞争能力。
第七节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
一、苏州高新区经济发展集团总公司公开发行2017年公司债券（第二期）募集说明书
二、发行人2014年审计报告、发行人2015年审计报告、发行人2016年审计报告和发行人2017年1-3季度财务报表；
三、主承销商出具的核查意见；
四、发行人律师出具的法律意见书；
五、评级机构出具的资信评级报告；
六、债券持有人会议规则；
七、债券受托管理协议；
八、中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，合格投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书摘要全文及上述备查文件，或访问上交所网站（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书摘要全文及评级机构出具的资信评级报告。
苏州高新区经济发展集团总公司
（公章）
2017年8月1日
