舟山交通投资集团有限公司2017年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

(上接19版)

洪彦女生，中国国籍，本科学历。现任舟山交通投资集团有限公司监事，兼任舟山市财政局国企管理处副处长、主任科员。曾于舟山市定海区财税局临城财税所、舟山市定海区财政局城效财税所、舟山市财政局、舟山市地方税务局、舟山市财政局国资监督处、舟山市国资委财务监督与统计评价处、舟山市财政局国企管理处等地工作。

贺跃达先生，中国国籍，1965年出生，大学学历，会计师。现任舟山交通投资集团有限公司监事，兼任舟山市交通运输局计划财务与审计处处长。曾任舟山市普陀区交通局计财科副科长、科长，副局长、舟山市普陀区交通局六横分局局长等职。

张蔚文女士，中国国籍，1970年出生，本科学历，会计师。现任舟山交通投资集团有限公司职工监事、组织人事部部长。曾任海星旅游副总经理、总经理等职。

王军位先生 中国国籍，1973年出生，本科学历，经济师。现任舟山交通投资集团有限公司职工监事、投资发展部部长。曾任舟山交通投资公司资金业务部副经理、经理、舟山交投投资发展部副部长等职。

3、高级管理人员

袁海滨先生、杨养堂先生、汤海良先生和王泓波先生简历参见董事简历。

余小东先生，中国国籍，研究生学历，中级经济师。现任舟山交通投资集团有限公司副总经理、党委委员。曾任舟山市经济信息中心助理经济师、舟山海洋综合开发试验区办公室综合规划处副处长、舟山海经办综合规划处处长、舟山市发改委海经处处长、浙江舟山群岛新区党工委管委会、办公室综合四处处长等职。

（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况

截至2017年3月31日，发行人现任董事、监事及高级管理人员对外兼职情况如下：

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五、发行人主营业务情况

（一）发行人的主营业务及所属行业

根据2011年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011）的行业划分标准和中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人属于“G55交通运输业”。

目前发行人的主营业务主要分为六大板块：水上货运业务、水上客运业务、道路客运业务、交通基础设施建设运营业务、贸易服务业务、旅游服务及船舶修造等。

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（二）发行人所处行业状况

1、交通运输行业概况

交通运输主要途径包括道路运输、水路运输和航空运输。改革开放以来，我国交通运输行业得到长足发展，为我国国民经济发展做出了重要贡献。根据国家统计局发布的《2016年国民经济和社会发展统计公报》，2016年，全国累计完成货运量440亿吨，比上年增长5.7%，其中铁路货运量33.3亿吨，比上年减少0.8%，公路货运量336.3亿吨，比上年增长6.8%，水运货运量63.6亿吨，比上年增长3.7%；2016年，全国累计完成客运量192亿人次，比上年下降1.2%，其中铁路客运量28.1亿人，比上年增长11%，公路客运量156.3亿人次，比上年下降3.5%，水运客运量2.7亿人次，同比增长0.1%。

根据交通运输部和国家发展改革委联合编制的《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，在“十三五”期间，交通运输总投资规模将要达到15亿人民币，其中铁路3.5万亿，公路7.8万亿，民航0.65万亿，水运0.5万亿。预计通过“十三五”的努力，铁路运营总里程将要增加约3万公里，其中高铁增加1.1万公里；公路增加约32万公里，其中高速公路增加约3万公里；万吨以上的码头泊位增加超过300个；民用航空机场增加50个以上。经过努力，到2020年，将要基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，部分地区和领域率先实现交通运输现代化，为更好发挥交通运输对经济社会发展的支撑引领作用，为全面建成小康社会，实现中华民族伟大复兴中国梦提供坚实的支撑。随着我国国民经济的持续快速发展，未来我国交通运输业将具有广阔的发展前景。

2、交通基础设施建设行业概况

交通基础设施建设行业长期以来一直受到中央及各级地方政府的高度重视，得到国家产业政策的重点扶持，是推动地区经济发展和加快城市化进程的基础产业。交通基础设施的不断完善对于促进社会经济现代化和区域经济可持续发展、改善城市投资环境、提高城市生产生活质量、提升城市综合竞争能力等有着积极的作用。

改革开放30余年以来，伴随着国民经济持续快速健康发展、人民生活水平的提高和城市化进程的加快，对交通基础设施的需求量不断增加。根据国家统计局发布的《2016年国民经济和社会发展统计公报》，2016年全国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资53,628亿元，比上年增长9.5%；根据交通运输部《2016年公路水路交通固定资产投资完成情况快报数据》显示，2016年全国公路建设完成投资1.78万亿元，完成全年投资目标的108%，同比2015年增长7.7%。2016年我国新增高速公路6000多万公里，到2016年末全国公路总里程突破13万公里；2016年我国新增二级及以上公路1.5万公里，到2016年末总里程约为59万公里。《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》显示，2017年交通基础设施重大工程项目为92个，投资约1.3万亿元；2018年项目为80个，投资约1.3万亿元。未来随着我国经济的发展，人口的增多，我国交通设施建设行业市场空间仍然很大，交通基础设施建设行业也将继续受到国家政策的大力支持。,全国的交通基础设施投资规模总体保持增长，交通基础设施供给能力不断加强。

3、旅游服务行业概况

旅游行业是我国发展最快、最具竞争优势的新兴产业之一，被称为“无烟产业”，具有能源消耗低，创造就业多，经济效益高等特点。随着我国经济的发展，人们生活水平的不断提高，人们对旅游消费的需求不断上升。

近年来，我国旅游行业进入高速发展时期，旅游行业增长率持续高于我国GDP增长率。根据国家统计局发布的《2016年国民经济和社会发展统计公报》，2016年我国国内游客44亿人次，比上年增长11.2%；国内旅游收入39,390亿元，增长15.2%；入境游客13,844万人次，增加3.5%；香港、澳门和台湾同胞11,031万人次，增长2.3%。在入境游客中，过夜游客5,927万人次，增长4.2%。国际旅游收入1200亿美元，增长5.6%。国内居民出境13,513万人次，增长5.7%。

随着我国经济的发展，交通设施的完善，人民休闲意识的提高，我国旅游行业将面临更好的发展机遇和更广阔的发展前景。《中国旅游业“十三五”发展规划纲要》中指出，要全面落实旅游业创新驱动、协调推进、绿色发展、开放合作、共建共享等方面任务。要突出理念创新、产品创新、业态创新、技术创新和市场主体创新，推动精品景区建设、加快休闲度假产品开发、大力发展乡村旅游、提升红色旅游发展水平、加快发展自驾车旅居车旅游、大力发展海洋及滨水旅游、积极发展冰雪旅游、加快培育低空旅游。规划明确“十三五”旅游业发展的主要目标是，到2020年，旅游市场总规模达到67亿人次，旅游投资总额2万亿元，旅游业总收入达到7万亿元。整个旅游行业运行态势良好，朝阳特征明显。

（三）发行人面临的主要竞争状况、经营方针及战略

1、主要竞争状况

目前发行人水上货运业务面临的竞争较为激烈，从全国市场上看，主要的海上货运公司有中国海运集团总公司、中国远洋运输集团、浙江省海运总公司、宁波海运总公司等，发行人与上述公司相比，从运力、市场规模、航线等各方面存在较大差距。从舟山地区看，主要的海上货运公司有中昌海运股份有限公司、舟山港务集团海运有限公司等。发行人与本地区的航运企业相比仍有一定的竞争优势，主要因为发行人为国有背景，资产规模大，政府支持力度强，而其他公司（除舟山港务集团海运有限公司）主要为民营企业，故发行人在业务承揽及议价能力上有一定的优势。

发行人是舟山市从事经营水陆客运的最大企业，由于舟山特殊的地理位置，限制了铁路、航空等交通方式的发展，旅游运输主要通过水陆解决，发行人水陆客运受到的竞争压力较小。自2009年底舟山跨海大桥开通以来，发行人水上客运业务受到了不同程度的影响，虽然外地游客到舟山旅游的人数逐渐增多，但旅客基本通过舟山跨海大桥坐大巴或私家车进岛，因大桥交通的分流作用，长途航线的运营受到了较大的冲击。但对短途航线来说，大桥的开通带来了丰富的客流量，相对便捷的公路交通越来越成为人们进出舟山的第一选择，陆上客运需求不断增加。同时，丰富的客流量也增加了舟山岛际间水上运力的需求，促进了短途客运航线的快速发展。发行人的水上客运主要以舟山“旅游金三角”（普陀山-朱家尖-沈家门）为核心，基本垄断以普陀山为中心的八条专用航道，并辐射至岱山、桃花岛等当地景区以及吴淞、洋山深水港、宁波等沿海港口，具有明显的竞争优势和垄断地位。未来公司在水陆客运的优势将随着舟山旅游业的大力发展而进一步提升。

2、经营方针及战略

发行人紧紧抓住建设舟山群岛新区为契机，努力把公司建设成为资本实力雄厚、资产状态良好、业务管理规范、创新能力强、经营业绩优良、具有核心竞争力的浙江省交通领域一流大型国有企业集团。

（1）明确发展定位，研究发展战略

确定“两功能兼顾、六板块融合”的发展目标。定位公司功能为 “市场化经营平台功能和交通基础设施建设投融资平台功能”；确定经营板块由目前的“交通基础设施投资建设板块、水上货运业务板块、陆上客运业务板块、水上客运业务板块”四大板块向“交通基础设施投资建设运营板块、水上货运业务板块、水陆客运板块、旅游集散板块、金融贸易板块和置业开发板块”六大板块转变。

（2）整合有效资源，择机改制上市

在统筹考虑当前格局和长远发展的基础上，加快推进公司水上货运、水陆客运板块协同战略实施进程和社会同类有效资源的整合归并进程，以混合经济为方向，充分发挥集约化经营优势和专业化运作模式，利用资本市场做大做强，增加公司市值，提高融资能力，并在合适时机运作改制上市，成为标杆企业。

①航运资产整合重组上市。整合舟山现有国有航运资源，打造成具有一定规模和富有竞争力的航运龙头企业。根据实施方案，力争尽快完成国有平台的整合重组，在搭建好平台的基础上，通过引入航运产业基金、中央国资航运企业、大宗货主等战略投资者并整合有效民企实现市场化运作，完成股份制改造，创立新的海运企业。根据航运市场回暖情况，择机选择上市，推向公开资本市场。与此同时，在完成航运产业基金和金融性租赁公司的发起设立工作，通过航运平台—航运基金—租赁公司三位一体协同作战，融合发展，最终实现航运产业的大发展。

②海陆客运资源整合上市。公司计划完成全市海陆客运国有、民营企业的整合、并购工作，以道路客运、水路客运、旅游集散服务、客运场站经营为主要业务板块，组建起政府引导、市场化运作的混合所有制上市平台，力争在境内A股或境外H股上市；上市后可继续整合、拓展包括观光巴士、游船、游艇、邮轮、水上飞机、直升飞机岛际观光等在内的特色旅游交通服务资源和项目，最终形成立足舟山群岛、辐射长三角区域，以交通旅游为主线，以“海陆空”一体化交通运输网络为支撑的现代综合旅游交通服务集团。

（3）改善人力资源结构，深化企业文化建设

加强人力资源的整体规划，重点引进高素质的综合性管理人才和专业技术人才，尤其是公司未来将要大力发展的新兴业务方面的专业人才；加强员工职业生涯规划和培训计划工作，改进内部激励机制。

深化企业文化建设，以“思想上健康向上、心态上理性平和、工作上积极进取”为基本要求，精心提炼具有发行人特色、适应交通发展需求的公司文化核心价值观，并以此为基础全面深入推进公司企业文化建设，使先进的价值理念、管理理念和文化观念逐步深入人心，融入管理过程，规范行为，从而在公司内形成一种和谐的企业氛围，推动公司可持续发展。

（四）发行人主营业务收入构成情况

目前发行人的主营业务主要分为六大板块：水上货运业务、水上客运业务、道路客运业务、交通基础设施建设运营业务、贸易服务业务、旅游服务及船舶修造等。

从收入构成来看，水陆客货运业务是目前发行人的主要收入来源，2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-3月，水陆客货运业务收入占公司营业收入的分别为58.21%、47.00%、47.66%和41.90%；2017年一季度，贸易服务业务等综合服务业持续增长，收入占公司营业收入的比重上升至36.35%。发行人报告期内业务收入的构成及规模情况详见本募集说明书“第六节、四、（四）盈利能力分析”。

（五）主要产品与服务的上下游产业链情况

1、交通运输行业与上、下游行业之间的关联性

发行人主要从事的水陆客货运业务属于交通运输行业，是基础性行业，其上游原材料及能源的供应主要包括石油、煤炭、电力、汽车、船舶制造等行业，服务的主要下游行业包括旅游、贸易、矿产、农业等行业。交通运输行业的发展与上下游行业的发展密切相关：石油、煤炭、电力等能源的发展能够降低客货运行业的经营成本，汽车、船舶制造以及电子设备行业的发展能够提高运输作业效率；旅游和贸易的发展提升交通运输综合服务能力和产品附加价值；同时，港口行业的发展也为下游行业的高效运作以及整个国民经济持续发展提供基础。

2、发行人拥有的经营资质情况

发行人及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务办理相关行业经营资质证书。截至本募集说明书签署日，发行人及其控股子公司拥有的经营资质情况如下：

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发行人不拥有任何特许经营权。

六、发行人法人治理结构及其运行情况

（一）截至2016年3月31日，发行人组织结构如下：

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（二）发行人职能部门的运行情况

发行人由舟山市国资履行股东职责，设立了董事会、监事会和经营管理层；目前下设办公室、投资发展部、人力资源部、企业管理部、财务部、审计部、安全生产部和工程建设部等8个职能部门，各司其职，职责明确，能满足公司日常经营管理需要。最近三年及一期的运行情况如下：

1、董事会

依据《公司章程》，发行人设立董事会，董事会由全体董事组成，其成员为七人，其中职工董事一人，剩余董事由舟山国资、舟山市交通运输管理委员会按有关程序派出。董事每届任期三年，董事任期届满连选可以连任。

公司董事会对股东负责，制定公司的经营计划和投资方案、制订公司的年度财务预算方案、决算方案，制定公司增加或减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案，制订公司的基本管理制度等。最近三年及一期，公司董事会按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定运作。

2、监事会

依据《公司章程》，发行人设立监事会，监事会由全体监事组成，其成员为五人，其中三人由舟山国资委派，二人由职工代表大会民主选举产生。监事会设主席一名，由舟山国资在监事会成员中指定。监事的任期每届三年，任期届满，连选可以连任。

监事会由全体监事组成，负责对董事会成员以及其他高级管理人员进行监察，防止滥用职权，侵犯股东、公司及公司员工的合法权益。监事不得兼任公司董事、经理及财务负责人。最近三年及一期，公司监事会按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定运作。

3、办公室

组织协调公司日常政务工作，负责公司信息管理、对外宣传、危机管理、形象策划工作，负责公司有关重要会议的组织，负责总经理办公会议、工作会议等各项具体工作，编写印发会议纪要，组织编写公司大事记等。

4、投资发展部

组织拟定公司发展战略，编制公司中长期发展规划和投资计划。负责公司对外投资、招商引资工作，负责投资项目信息收集整理、市场调研和政策研究，储备投资项目，建立投资信息台账。负责公司直接融资工作，组织实施资本运作。

5、人力资源部

负责拟定公司人才发展规划，及时、有效地补充企业所需的人力资源，保证公司对人才的需求，审核所属企业用工计划和执行情况。负责制订公司薪酬福利体系，审核公司工资总额，制订公司培训计划，组织实施员工培训等。

6、企业管理部

负责公司所属企业国有资产经营管理和国有产权基础管理工作，审核和监督公司所属企业重大资产处置，负责公司生产性设备的管理。负责公司大宗物资和生产经营资料的集中采购，编制采购计划，做好采购档案的收集、整理工作，负责采购合同的谈判、签订、履行与管理。负责公司及所属企业法人治理结构的建立、完善与优化工作，指导所属企业制定权责体系以及企业改制等相关工作方案，并组织实施。负责公司所属企业资产经营目标管理和考核，牵头拟订完善考核办法并组织实施，负责所属企业经营班子的年薪考核。

7、财务部

组织拟订公司财务发展计划和财务制度，负责公司财务管理，做好财务分析、财务预决算，制订集团财务收支计划。负责公司日常营运资金管理，参与控制建设资金使用及营运成本管理。负责制订实施集团总体融资战略规划和年度债务融资计划，根据公司对外投资、项目开发的需要，编制项目融资方案并组织实施。

8、审计部

负责公司内部审计工作，对所属企业财务收支、会计报表、经济效益、经济责任、基本建设项目、内部控制制度及执行情况进行审计。做好所属企业领导人任期经济责任审计，对其任期情况作出综合评价。负责对公司各部门制度制订及执行情况进行审计监督。负责与公司业务发展有关的特定事项进行专项调查及跟踪审计，参与招投标及重大经济合同的审查和监督执行工作，参与委托投资业务资金的发放和收益结算的审核和监督。

9、安全生产部

贯彻执行国家有关法律、法规和安全生产方针、政策，落实上级部门安全生产工作任务，逐级签订安全生产目标责任书，实施公司安全工作考核。负责公司安全生产管理、监督、检查工作，拟订公司安全生产规划和年度安全生产工作计划，指导编制安全生产管理规章制度和安全操作规程。负责公司安全生产应急管理工作，制定各项应急预案并组织演练，及时处置安全生产突发事件。

10、工程建设部

负责公司交通工程建设和科学技术的管理，组织制定工程项目建设计划，实施项目建设管理业务和技术培训。协助做好项目前期工作，参与初步设计、施工图设计和招投标工作，承担相关招投标资格审查和委托代理单位编制招投标文件。组织协调项目交工验收，办理项目竣工验收，编制项目后评价报告，负责项目建设信息和档案收集、归档工作。

11、党群工作部

负责公司党建工作、思想政治工作、精神文明建设、企业文化建设、工会工作和共青团工作。负责贯彻落实党的路线、方针、政策和上级党组织的安排部署;负责公司党委决议、决定的上呈下达，并及时检查贯彻执行情况;负责党委工作计划、总结、报告、信函等有关文件处理工作及文书管理工作;负责组织安排党委安排的各类会议、学习和其他重要活动;负责党委会议纪要、决议的形成及督办协调工作;部署所属党委党组织、党员领导干部年度理论学习安排并督促检查落实;负责公司党组织建设工作、党员的管理工作，做好党员发展和入党积极分子的培养，开展党员政治思想教育、党风党纪教育等工作;负责党费收缴、使用与管理，负责党内统计报表及办理组织关系结转等日常党务工作等。

（三）发行人合法合规经营情况

最近三年及一期，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。

发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《舟山交通投资集团有限公司公司章程》的规定。董事丁天江、张海强；监事王硕、贺跃达由舟山国资行使出资人权利委派，均不在发行人处领取薪酬。

（四）发行人独立经营情况

发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力：

1、业务独立

发行人拥有独立、完整的产、供、销业务体系和直接面向市场独立经营的能力，持有从事经核准登记的经营范围内业务所必需的相关资质和许可，并拥有足够的资金、设备及员工，不依赖于控股股东。

2、资产完整

发行人资产完整，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，拥有独立、完整的生产经营所需作业系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关资产的所有权或使用权。发行人对其资产拥有完全的控制权和支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害本公司利益的情形。

3、人员独立

发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系，与股东单位完全分离。公司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生，履行了合法的程序。

4、财务独立

发行人实行独立核算，拥有独立的银行账户，依法独立纳税。发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，履行公司自有资金管理、资金筹集、会计核算、会计监督及财务管理职能，不存在控股股东干预财务管理的情况。

发行人最近三年及一期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

5、机构独立

发行人法人治理结构完善，董事会和监事会依照相关法律、法规和《公司章程》规范运作，各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置了相对完善的组织架构，制定了一系列规章制度，对各部门进行明确分工，各部门依照规章制度和部门职责行使各自职能，不存在控股股东直接干预本公司经营活动的情况。

第四节 发行人的资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至2017年3月31日，发行人在金融机构的授信额度总额为38.4亿元，其中已使用授信额度16.7亿元，未使用额度21.7亿元。

二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过违约现象。

三、最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

最近三年及一期，发行人已发行未到期债券及债务融资工具如下：

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截至募集说明书签署之日，发行人已发行债券及其他债务融资工具不存在延迟支付本息的情况。

四、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如发行人本期申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人累计债券余额为不超过人民币24.76亿元，占发行人2017年3月31日未经审计的合并报表净资产比例为15.18%，不超过发行人最近一期末净资产的40.00%，符合相关法规规定。

五、主要财务指标

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上述财务指标计算方法如下：

（1）流动比率＝流动资产/流动负债；

（2）速动比率＝（流动资产－存货-预付款项）/流动负债；

（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；

（4）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利息支出）；

（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

（6）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；

第五节 财务会计信息

本公司2014年度、2015年度和2016年度财务报告根据《企业会计准则》的规定编制，且已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天衡审字〔2015〕00122号、天衡审字〔2016〕00391号、天衡审字〔2017〕00086号标准无保留意见的审计报告。本公司2017年一季度财务报告未经审计。

报告期内公司不存在会计估计变更或会计差错更正情况。

非经特别说明，本募集说明书中引用的财务会计数据摘自本公司财务报告，其中关于本公司2014年度、2015年度以及2016年度财务数据均摘自经审计的财务报告；2017年1-3月的财务数据，摘自本公司公布的2017年一季度财务报告（未经审计）。

投资者如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅本公司2014年度、2015年度、2016年度经审计的财务报告及2017年一季度财务报告，以上报告置备于发行人及主承销商处供投资者备查。

为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为主来进行财务分析以作出简明结论性意见。

一、最近三年及一期财务会计资料

（一）主要财务指标

1、合并报表财务指标

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2、母公司财务指标

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上述财务指标计算方法如下：

（1）流动比率＝流动资产/流动负债；

（2）速动比率＝（流动资产-存货-预付款项）/流动负债；

（3）资产负债率＝负债总额/资产总额；

（4）贷款偿还率＝实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

（5）利息偿付率＝实际利息支出/应付利息支出；

（6）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；

（7）存货周转率＝营业成本/存货平均余额；

（8）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利息支出）；

（9）债务资本比率＝全部债务/（全部债务+所有者权益）；

全部债务=短期债务+长期债务；

短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债+短期融资券；

长期债务=长期借款+应付债券+融资租赁款；

（10）总资产周转率=营业收入/资产总额平均余额；

（11）总资产报酬率=（利润总额+财务费用的利息支出）/资产总额平均余额；

（12）EBITDA =利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销；

（13）EBITDA利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）；

（二）净资产收益率

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率的计算及披露》（2010年修订）的要求计算的净资产收益率如下（合并报表口径）：

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二、发行公司债券后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后，将引起公司资产负债结构发生变化，假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年3月31日；

2、假设本次债券的募集资金净额为10亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；

3、本次债券募集资金5亿元拟用于偿还公司债务，剩余部分资金补充公司营运资金，改善公司资金状况；

4、假设公司债券于2017年3月31日完成发行；

5、假设财务数据基准日与本次债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化。

基于上述假设，本次债券发行对发行人资产负债结构的影响如下：

1、对合并口径资产负债结构的影响

单位：万元

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2、对母公司口径资产负债结构的影响

单位：万元

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第六节 募集资金运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《债券管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经发行人第二届第四次董事会会议审议通过，并经股东审议通过，发行人向中国证监会申请发行不超过人民币20亿元公司债券。公司已发行一期公司债券，发行金额总计5亿元。本期债券为第二期发行。

二、本次发行公司债券募集资金的使用计划

经发行人2015年6月22日第二届第四次董事会审议通过，并于2015年8月21日经发行人股东舟山市国资批复通过，本次拟发行的公司债券的募集资金拟用于偿还银行借款，剩余部分拟用于补充公司营运资金，董事会根据股东授权依据公司财务状况等实际情况决定用于偿还银行借款和补充营运资金金额、比例。

本次债券发行总规模20亿元，公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后的105,600.00万元用于偿还公司债务，剩余资金用于补充公司营运资金。该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，节约财务费用，满足公司业务快速发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。

本期债券拟发行规模10亿元，公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后的5亿元用于偿还公司债务，剩余资金用于补充公司营运资金。

（一）偿还公司债务

根据自身财务状况及公司债务情况，公司拟定了偿还计划，具体情况如下表所示：

单位：万元

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待本期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位金额、时间和公司债务结构调整及资金使用需要，本着有利于优化公司债务结构，尽可能节省公司利息费用的原则，灵活安排偿还公司债务。

（二）募集资金拟补充营运资金情况

发行人拟将剩余募集资金用于补充营运资金，根据公司战略规划，加快整合公司各业务板块，促使海上客货运、陆上长运、旅游项目开发、综合交通枢纽、交通物流集聚区等产业有机结合，打造核心竞争能力和综合实力较强的大型企业集团。

发行人作为新区重要的服务于区域内经济体和吸引内外部投资的载体，业务种类较多，日常经营对资金需求量较大，需要储备资金用于主营业务的发展。近年来发行人业务持续扩张，营业收入保持增长态势，2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-3月，实现营业收入分别为207,515.60万元、225,009.18万元、240,106.16万元和60,205.26万元，购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为210,838.44万元、179,733.28万元、116,020.76万元和1,577.39万元，长期资产投入持续维持在高位；业务规模的持续增长及长期资产资本性开支的扩大需要一定的营运资金予以支撑。

同时，为实现长远发展战略、进一步加快公司的业务整合和转型升级，全面推进舟山交通物流服务体系建设，打造国际物流岛，发行人亦需较大规模的营运资金为舟山群岛新区的建设提供资金保障。发行人正着力提升运力和优化船龄结构，预计未来三年船舶更新和车辆支出将持续增加。另外，发行人未来几年还将投入松山岛旅游开发，做大做强旅游板块，通过旅游休闲项目经营实现投资回报，努力打造现代综合旅游交通服务集团，发行人亦需要一定的营运资金保障项目的正常生产运营。

（三）本次募集资金使用的承诺

根据发行人出具的《承诺函》，本次公开发行公司债券不涉及新增地方政府债务。在本次公司债券存续期间，发行人将严格按照募集说明书中约定的募集资金用途使用本次公司债券发行募集资金，发行人不会以任何直接或间接形式将本次募集资金用于偿还地方政府债务，或用于公益性项目。

三、本次募集资金运用对发行人财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

（一）公司短期偿债能力增强

以2017年3月31日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的4.25增加至发行后的4.91，母公司财务报表的流动比率将由发行前的3.29增加至发行后的4.59，公司流动比率将进一步提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力进一步得到提升，短期偿债能力进一步增强。

（二）有利于拓宽公司融资渠道，提高经营稳定性

目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的综合使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于未来贷款利率变动和金融调控政策带来的财务风险，降低公司综合资金成本。

综上所述，本次发行公司债券，将有效地拓宽公司融资渠道，增强公司的短期偿债能力，锁定公司的财务成本，满足公司对营运资金的需求，促进公司健康发展。

第七节 备查文件

一、备查文件

1、发行人最近三年财务报告及审计报告和2017年一季度财务报告；

2、主承销商出具的核查意见；

3、发行人律师出具的法律意见书；

4、资信评级公司出具的资信评级报告；

5、债券持有人会议规则；

6、债券受托管理协议；

7、中国证监会核准本次发行的文件。

二、查阅地点

投资者可在本期债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：

1、舟山交通投资集团有限公司

地 址：舟山市定海区新城千岛路225号

电 话：0580-2167908

传 真：0580-2167926

联系人：王军位

2、浙商证券股份有限公司

地 址：杭州市江干区五星路201号

电 话：0571-87903235

传 真：0571-87903239

联系人：陈海峰

舟山交通投资集团有限公司

2017年8月3日