中国葛洲坝集团股份有限公司
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5、母公司利润表
单位：万元
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6、母公司现金流量表
单位：万元
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（二）合并报表的范围变化
1、2014年度合并报表范围的变化
（1）本年度新纳入合并范围的公司情况
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（2）本年度不再纳入合并范围的公司情况
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2、2015年度合并报表范围的变化
（1）本年度新纳入合并范围的公司情况
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（2）本年度不再纳入合并范围的公司情况
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3、2016年度合并报表范围的变化
（1）本年度新纳入合并范围的公司情况
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（2）本年度不再纳入合并范围的公司情况
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4、2017年一季度合并报表范围的变化
本年度新纳入合并范围的公司情况
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（三）最近三年一期主要财务指标
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注：各财务指标具体计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额
存货周转率=营业成本*2/（期初存货余额+期末存货余额）
应收账款周转率=营业收入*2/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA利息保障倍数= EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）
每股经营活动产生的现金流量=当期经营活动现金净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
（四）简要管理层讨论与分析
公司管理层结合公司最近三年一期的财务资料，对公司资产结构、现金流量、偿债能力和盈利能力进行讨论与分析。为完整、真实的反映公司的实际情况和财务实力，以下管理层讨论和分析主要以合并财务报表财务数据为基础。
1、资产结构及变动分析
最近三年及一期，公司资产总额及构成情况如下表：
单位：万元
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2014年末、2015年末、2016年末及2017年3月末，公司总资产分别为10,490,025.50万元、12,762,977.10万元、15,122,883.08万元和15,967,395.20万元。
2015年末，公司总资产较2014年末增加2,272,951.60万元，增长21.67%。2016年末，公司总资产较2015年末增加2,359,905.98万元，增长18.49%。2017年3月末较2016年末公司总资产增加844,512.12万元，增长5.58%。近三年一期内公司总资产不断增长，系生产经营规模不断扩大，业务板块持续拓展所致。
2、负债结构及变动分析
报告期内，公司负债结构如下：
单位：万元
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2014年末、2015年末、2016年末和2017年3月末，公司的负债总额分别为8,074,150.65万元、9,952,894.86万元、10,229,326.86万元和10,933,370.15万元。
2015年末公司负债总额较2014年末增加1,878,744.21万元，增长23.27%，主要是因为新发行超短期融资券、短期融资券以及新增长期借款所致。2016年末公司负债总额较2015年末增加276,432.00万元，增幅为2.78%。2017年3月末公司负债总额较2016年末增加704,043.30万元，增幅为6.88%。
从负债构成来看，公司以流动负债为主。2014年末、2015年末、2016年末月末和2017年3月末，公司的流动负债占负债总额的平均比例为64.42%，非流动负债的平均占比为35.58%。
3、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
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2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为114,631.58万元、-474,952.15万元、-342,847.62万元和-593,793.63万元。2015年，公司经营活动产生的现金流量净额为-474,952.15万元，较2014年减少589,583.73万元，主要是本期房地产板块竞拍土地和开发投入增加所致。2016年，公司经营活动产生的现金流量净额为-342,847.62万元，较2015年同期增加132,104.53万元，主要是当期收入增长，相应的销售商品收到的现金增长所致。
2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-3月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-456,372.11万元、-497,179.38万元、-127,576.91万元和-87,050.72万元。2015年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-497,179.38万元，较2014年同期减少40,807.27万元，主要是公司投资并购增加及水泥板块新建生产线投资增加所致。2016年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-127,576.91万元，较2015年同期增加369,602.47万元，主要是公司收到BT项目回购本金以及中央财政预算资金增加所致。
2014年度、2015年度、2016年度和2017年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为566,282.70万元、1,627,143.47万元、861,408.63万元和294,534.30万元，公司筹资活动现金流入主要为取得借款、吸收投资以及发行债券所收到的现金，筹资活动现金流出主要为偿还债务所支付的现金。2015年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为1,627,143.47万元，较2014年同期增加1,060,860.77万元，主要是本年度公司借款增加所致。2016年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为861,408.63万元，较上年同期减少765,734.84万元，主要是本年度公司借款较上年减少所致。
4、偿债能力分析
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近年来，公司工程施工类业务在建项目大幅度的增加，以及水泥、民爆、高速公路等业务的扩张，使公司资金需求加大，负债经营程度较高。2014年至2017年3月末公司负债总额分别为8,074,150.65万元、9,952,894.86万元、10,229,326.86万元和10,933,370.15万元，资产负债率分别为76.97%、77.98%、67.64%和68.47%。
2014年末、2015年末和2016年末，公司的流动性指标，包括流动比和速动比整体呈现上升趋势。
5、营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标如下：
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2014年、2015年、2016年及2017年1-3月，公司总资产周转率分别是0.75、0.71、0.72和0.15，应收账款周转率分别是6.52、7.45、9.66和2.02，存货周转率分别是2.39、2.56、2.59和0.46，公司资产周转指标基本稳定。
6、盈利能力分析
报告期内，公司盈利能力指标如下：
单位：万元
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注：1、毛利润=营业收入-营业成本
2、毛利率=毛利润/营业收入
3、净利润率=净利润/营业收入
4、总资产收益率=净利润/期末总资产
5、净资产收益率=净利润/期末所有者权益
公司经营的高速公路运营、民用爆破业务、水力发电业务和水泥生产销售等业务，都与工程施工业务高度相关，是工程施工业务的有益补充，既增加了公司收入，又在一定程度上规避了单一经营工程施工业务的风险，使公司业务结构保持了较高的稳定性、灵活性与成长性。
最近三年及一期，公司盈利能力呈稳定增长趋势，主要原因是在过去几年间，公司通过更高层次、更大范围的产业规划和市场布局，积极推动企业向新兴业务、高端业务、国际业务和投资业务转型，企业发展速度进一步加快，发展质量进一步提升，环境污染治理、水务、新材料、高端装备制造、分布式能源等一大批新兴业务蓬勃发展，培育了新的经济增长点，增强了公司可持续发展；建筑板块在产能过剩、市场萎缩的形势下，大力实施国际业务优先发展战略，公司在“走出去”中国企业中带头领跑，投标签约和营业收入均位前列，支持了公司建筑板块继续保持稳定增长。
7、未来发展目标及盈利能力的可持续性
面对世界经济复苏乏力，国内经济增速放缓，行业产能严重过剩，市场竞争异常激烈的复杂形势，公司坚定不移地促进战略实施，快速推进了转型升级战略、管理提升战略、国际优先发展战略、人才科技战略和和谐发展战略，不断创新商业模式，探索转型升级之路。公司积极探索企业改革，大力推进混合所有制经济，加强与优秀的同行业、国有资本、民营资本和国外资本合作，增强企业的经营活力和发展动力。
公司致力于为人类提供清洁能源，引领人类绿色生活，成为水泥行业的环保领跑者，民爆行业的全国龙头企业，在节能环保、水务、高端装备等新兴产业细分领域保持行业领先，努力发展成为以基础设施建设、环保综合服务为主，产业链完善、资源整合力强、投融资功能强、具有国际竞争力的世界一流企业。
四、本次发行的募集资金用途
本次项目收益专项公司债券拟募集资金总额不超过16.50亿元（含16.50亿元），扣除相关发行费用后将用于南宁新江至崇左扶绥公路（南宁段）PPP项目的投资建设。该项目可行性研究报告的编制单位为华杰工程咨询有限公司，具有甲级工程咨询单位资格。本次募集资金用途如下：
单位：万元
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本次募集资金到位之前，公司将先使用资本金投入项目，待募集资金到位之后视项目进度予以投入。如果本次债券募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不足部分。
五、其他重要事项
（一）对外担保事项
截至本公告披露日，公司及控股子公司对外担保金额为32,000万元，占一季度末未经审计净资产的0.63%，公司无逾期担保。
截至本公告披露日，公司为控股子公司担保总额为323,618万元（含为中国葛洲坝集团绿园科技有限公司拟发行公司债券担保金额），占一季度末未经审计净资产的6.43%。
（二）涉及的未决诉讼事项
截至本公告披露日，公司无对财务报表有重大影响的未决诉讼。
特此公告。
中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
2017年8月5日
证券代码：600068证券简称：葛洲坝公告编号：2017-048
中国葛洲坝集团股份有限公司
关于召开2017年
第二次临时股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●股东大会召开日期：2017年8月29日
●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
（一）股东大会类型和届次
2017年第二次临时股东大会
（二）股东大会召集人：董事会
（三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
（四）现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2017年8月29日09点00分
召开地点：武汉市解放大道558号葛洲坝大厦
（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2017年8月29日
至2017年8月29日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
（七）涉及公开征集股东投票权
不适用
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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1． 各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经公司第六届董事会第三十一次会议（临时）、第三十二次会议（临时）审议通过，具体内容详见公司2017年7月12日、2017 年8月5日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和上海证券交易所网站披露的相关公告。
2． 特别决议议案：1
3． 对中小投资者单独计票的议案：无
4． 涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5． 涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
（一）本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
（二）股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
（三）同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
（四）股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
（一）股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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（二）公司董事、监事和高级管理人员。
（三）公司聘请的律师。
（四）其他人员
五、会议登记方法
（一）登记手续
1．法人股股东请持法人营业执照复印件、法定代表人身份证明或授权委托书、股票账户卡、持股凭证及受托人身份证办理登记手续；
2．自然人股东请持股票账户卡、本人身份证、持股凭证进行登记；授权委托股东代理人另需股东授权委托书（见附件1）和代理人本人身份证办理登记手续；
3．授权委托书为股东授权他人签署的，该授权委托书应当经公证机关公证，并将公证书连同授权委托书原件一并提交；异地股东可采用信函或传真的方式登记；
4．参会登记不作为股东依法参加股东大会的必备条件。
（二）登记地点及授权委托书送达地点
公司董事会秘书室（湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大厦）
邮政编码：430033
（三）登记时间
2017年8月24日上午9:00-11:30，下午14:30-16:00。
（四）联系方式
联系人：戴端，联系电话：027-59270556，传真：027-59270357
六、其他事项
1．出席会议者食宿、交通费用自理。
2．出席会议人员请于会议开始前半小时内到达会议地点，并携带身份证明、股东账户卡、授权委托书等原件，以便验证入场。
特此公告。
中国葛洲坝集团股份有限公司董事会
2017年8月5日
附件1
授权委托书
中国葛洲坝集团股份有限公司：
兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2017年8月29日召开的贵公司2017年第二次临时股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
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委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年月日
备注：委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
（上接46版）
