打破消费支付壁垒
小金卡延续互联网精神

日前，兴业银行、京东金融联合宣布推出国内首张具备“互联网基因”的借记卡——兴业银行京东金融小金卡（以下称“小金卡”）。小金卡是一张借记卡，但搭载了特殊的理财功能：用户开通京东小金库并办理小金卡后，小金卡活期账户资金超过1000元以上的部分，将自动转入京东小金库，目前可实现年化收益超4%的余额理财，盘活了卡内闲钱。

业内专家认为，小金卡是合规下的创新。中国人民大学普惠金融研究院高级研究员程华认为，存款流失、活期存款理财化是商业银行2013年以后就不得不面对的现象，在这个过程中银行的处境很被动。小金卡需要先进行线上操作申请，然后还需要线下去银行申办借记卡。借记卡内超过1000元的余额部分会自动投向小金库，但需要获得消费者的同意。程华认为，整个流程是合规的。

这意味着，小金卡虽然“搭载”了理财功能，但本质上依然是一张借记卡，小金卡中活期存款的利息收益，依然在合理范围内。小金卡里高于活期储蓄利息的收益来自于“余额理财”，也是储户的主动投资行为。其余额理财功能是在遵从储户和消费者主观意愿的前提下，将超过1000元的账户余额投向京东小金库。只不过，小金卡的创新功能大大简化了这一投资流程。而且，按照央行的监管规则，借记卡属于I类账户，必须要在线下申请，监管要求最严，账户功能最全，使用起来也最安全。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼也对小金卡给予了积极评价。他认为，小金卡属于I类账户，需要用户拿身份证到网点办理，这是符合监管规定的。在合规的基础上，小金卡的部分功能满足了客户的理财和支付等需求。

董希淼认为，小金卡在支付层次也是一种创新，它将银行卡的支付跟非银行支付结合起来，打破了银行支付与非银行支付之间的壁垒。

程华分析称，在商业银行和科技金融公司各自行业竞争日趋激烈的情况下，两者之间的合作、创新是一定会出现的事件。这种合作将会使支付和理财行业的产品形式更加多元化，使目前存在的传统金融与科技金融、线上金融与线下金融的隔离被打开。从消费者角度看，支付的便利性和丰富性会更加改善。

从行业发展的角度来看，京东金融所代表的金融科技公司与银行更加开放、积极地合作，突破了封闭的圈子，将有利于优势互补，实现多方共赢。

（CIS）