中石油集团拟发行
不超过200亿元可交换债

⊙记者 杨晶 ○编辑 孙放

中国石油今日公告，控股股东中石油集团拟发行不超过200亿元可交换债券。

据公告，中国石油近日收到中石油集团拟发行可交换公司债的书面通知。目前，中石油集团直接持有公司股份近1549.1亿股，占公司总股本的比例达84.64%。据通知，本次可交换债券拟发行期限为不超过5年，拟募集资金规模不超过200亿元。在满足换股条件下，该债券持有人有权在换股期内将可交换债券交换为中国石油的股票。

据介绍，可交换债是上市公司股份的持有者将其所持股票抵押给托管机构，进而发行的公司债券。业内人士指出，若债券持有人在换股期内换股，即可获得发行人质押的股票，就可达到可交换债发行人“变相减持”的效果。若债权持有人在换股期内放弃换股，则能获得发行人到期偿还的本息，即相当于发行人实现了低成本融资。

值得一提的是，近年来，可交换债规模和数量整体增长迅速，尤其是私募可交换债券近期出现井喷状态。