云南云维股份有限公司
关于终止重大资产重组投资者说明会
召开情况的公告

证券代码：600725 证券简称：ST云维 公告编号：临2017－121

云南云维股份有限公司

关于终止重大资产重组投资者说明会

召开情况的公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

为维护广大投资者权益，云南云维股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年11月30日（星期四）上午10：00至11：00在上海证券交易所上证e互动平台“上证e访谈”栏目以网络互动形式召开了关于终止重大资产重组事项的投资者说明会，就公司本次终止重大资产重组相关情况与投资者进行沟通和交流，在信息披露允许的范围内就投资者关注的主要问题进行了回答，现将投资者说明会召开情况公告如下：

一、本次投资者说明会召开情况

公司董事长、总经理凡剑先生，公司副总经理、董事会秘书李斌先生，公司财务负责人蒋观华女士及本次交易中介机构代表出席了本次投资者说明会，公司在本次会议上与投资者进行互动交流和沟通，在规定时间内对投资者关注的主要问题进行了答复。

二、投资者提出的主要问题及公司的回复情况

1、请问此次重组的终止会使得公司面临退市吗？什么时候申请摘帽？

回答：公司于2017年3月8日向上海证券交易所提出了撤销对公司股票实施退市风险警示的申请。因公司2016年末生产经营发生重大变化触发“生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常”情形”导致在上海证券交易所同意自 2017年3月16日起撤销对本公司股票实施的退市风险警示的同时对公司股票实施了其他风险警示，待公司生产经营活动恢复正常后，公司将及时向上交所申请撤销其他风险警示。公司三季度总资产335,983,170.20元，营业收入335,432,790.13元，归属于上市公司股东的净利润5,346,604.10元，目前不存在退市风险。感谢您的关注！

2、云维在上级主管机构领导下成功的完成重整，把云维变为最优质的壳公司。请问公司下一步是准备注入控股股东的优质资产，还是注入中概回归优质公司的资产或其它优质资产？下次重组打算卖壳还是资产注入，公司是否有计划或目标公司?

回答：根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》，公司已在终止重组公告中承诺自投资者说明会召开情况公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组。公司未来如筹划重大事项时，将及时履行信息披露义务并进入相关法定程序，请留意相关公告。

3、请问什么时候向上交所披露本次说明会的情况？啥时候开盘？

回答：待本次投资者说明会召开后，公司将于明日（2017年12月1日）披露投资者说明会召开情况公告，同时向上海证券交易所申请股票复牌。感谢您的关注！

4、你好，目前公司依靠煤焦采销业务维持，预计今年能保持赢利状态吗？

回答：公司当前煤焦采销业务状况稳定，前三季度均实现了盈利，年度情况敬请关注公司相关公告。

5、投资者前期让度的股份公司将如何处置，现在有什么方案吗？

回答：在2016年度公司重整期间，出资人会议通过了出资人权益调整方案，云维股份全体股东将公司公积金转增股份的30%无偿让渡给公司用于偿还重整债务及公司后续经营，目前公司重整计划已执行完毕，股份已扣划至债权人账户及管理人账户。敬请查看公司当期公告的重整计划及出资人权益调整方案。感谢您的关注！

6、你好，八月份公司一度将二次问询函回复提交上交所，接下来流程就卡在这，是交易所方面没通过还是又有新的问题要公司答复，方便透露些细节吗？

回答：问询函回复期间，公司本着对投资者负责的态度，积极推进与国资监管部门的沟通及对重组方案进一步的商讨、论证和完善等重组各项工作，积极组织相关各方对上交所问询函进行回复，根据各项工作推进情况及时履行了信息披露义务，敬请查阅相关公告。

7、贵公司因重组失败债权人的利益和股票拍卖购买者的利益将如何保证，对股价有无保护计划？

回答：二级市场的股票价格波动受到诸多因素的影响，公司未来将继续按照法院裁定批准的《重整计划》要求，努力布局未来发展方向，引进优质资产，积极寻求战略合作，使上市公司恢复持续经营能力、增强盈利能力，重新成为业绩优良的上市公司，保障债权人的合法权益，争取实现良好业绩来回报投资者。感谢您的关注

8、公司公告里并没有说明冷却期，请问若是有下一次重组的话间隔时间会是多久？

回答：根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》，公司已在终止重组公告中第六部分承诺自投资者说明会召开情况公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组。公司未来如筹划重大事项时，将及时履行信息披露义务并进入相关法定程序，请留意相关公告，感谢您的关注！

9、此次重组未能成功，对公司的影响有多大？

回答：目前上市公司业务经营情况正常，终止本次重大资产重组，是公司经审慎研究的结果，不会对上市公司日常经营活动和财务状况造成不利影响，也不会影响上市公司未来的发展战略。上市公司仍将按照法院裁定批准的《重整计划》要求，结合既定发展战略，进一步完善产业布局，寻求更多的外延发展机会，以增强上市公司的竞争力，改善上市公司经营业绩，维护广大投资者利益。感谢您的关注！

10、年报业绩预告中为啥说1-12月份净利润较去年同期出现较大变化？利润较大变化的原因来自哪里？

回答：公司2016年度，因执行重整计划确认了大额重整损益，本年度仅通过开展煤焦化产品贸易业务维持公司正常运营，因此利润与去年同期相比将出现较大变化。感谢您的关注！

11、公司这次停牌一年多最后终止了重大资产重组方案，给公司的投资者造成了一定的损失，给公司形象蒙上了阴影。对此公司高管得到了什么经验和教训？真心希望后期的重整在你们团队的努力下一帆风顺！

回答：公司为保护投资者的长远利益，与深装总主要股东就本次交易对价支付方式、标的公司估值及业绩承诺等事项进行了多次沟通和协商。在上海证券交易所问询函回复期间，本次重组标的公司发生了一起造成一人死亡的建筑施工生产安全事故，导致标的公司建筑施工企业安全生产许可证暂扣30日。为维护全体股东及公司利益，经过慎重考虑并经公司第七届董事会第二十五次会议、第七届监事会第十九次会议审议通过，公司决定终止与深装总的本次重组合作。未来公司将一如既往，本着维护投资者利益，对投资者负责的态度，推进后续工作。感谢您的关注！

感谢各位投资者积极参与本次投资者说明会，公司对长期以来关注和支持公司发展并积极提出建议的投资者表示衷心感谢。关于本次投资者说明会的全部内容，详见上海证券交易所上证e互动平台“上证e访谈”栏目（http://sns.sseinfo.com）。

特此公告。

云南云维股份有限公司董事会

2017年12月1日

证券代码：600725 证券简称：ST云维 公告编号：临2017－122

云南云维股份有限公司

关于公司股票复牌的提示性公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●本公司股票将于2017年12月1日（星期五）上午开市起复牌。

●公司在2017年12月1日起1个月内，不再筹划重大资产重组事项。

●公司停牌期间因执行《重整计划》拍卖非货币性资产，主营业务由“煤焦化产品生产和销售”变为在“原有经营范围内开展煤焦化产品贸易”。

●公司停牌期间因执行《重整计划》实施了公积金转增股本，并向上海证券交易所申请办理了司法重整资本公积转增相关股票除权事项，股票除权参考价格为2.85元/股，敬请广大投资者理性参考上述股票复牌参考价格参与投资，注意投资风险。

2017年6月5日，云南云维股份有限公司（以下简称“公司”）召开第七届第二十一次董事会会议，审议通过了《关于公司发行股份购买资产暨关联交易的议案》及相关议案。现经本次重组各方友好协商，决定终止本次重大资产重组事项。公司于2017年11月27日召开第七届第二十五次董事会会议、第七届监事会第十九次会议审议通过了终止本次重大资产重组的议案。

公司于2017年11月30日以网络形式在上海证券交易所“上证e互动”网络平台（http://sns.sseinfo.com）的“上证e访谈”栏目召开了关于终止本次重大资产重组的投资者说明会，具体情况详见公司于 2017年12月1日披露的《云南云维股份有限公司关于终止重大资产重组投资者说明会召开情况的公告》。

按照相关规定，经公司申请，本公司股票将于2017年12月1日（星期五）上午开市起复牌。

我公司股票自2016年9月23日起因司法重整事项停牌（详见公司临2016-063号公告），期间公司因执行重整计划于2016年12月21日对公司其他应收款、可供出售金融资产、长期股权投资与无形资产等非货币性资产进行了拍卖并得以成交（相关情况请详见公司临2016-095、临2016-101号公告）。该次拍卖前公司主营业务为煤焦化产品（焦炭、甲醇、顺酐、炭黑、煤炭等产品）的生产和销售，本次拍卖资产剥离完成后，公司下属无煤焦化产品生产实体，公司在原有经营范围内，继续开展煤焦化产品贸易业务，维持公司正常运营。截至目前，公司贸易业务开展情况稳定，2017年第三季度末公司总资产335,983,170.20元，前三季度累计实现营业收入335,432,790.13元，归属于上市公司股东的净利润5,346,604.10元。

另公司于2016年12月29日按照法院裁定批准的《重整计划》中《出资人权益调整方案》实施完毕公积金转增股本方案。同时，公司根据《上海证券交易所交易规则》第4.3.2条的规定，向上海证券交易所申请办理了司法重整资本公积转增相关股票除权事项，股票除权参考价格为2.85元/股，前述除权计算公式及相关事项已于2016年12月29日发布的临2016-106号公告详细说明。公司已据上述价格完成了转增股票的登记及财务处理工作。现公司股票复牌交易，公司认可将上述股票除权后参考价格作为公司股票复牌后首个交易日的开盘参考价格，该价格主要供投资者交易参考。

公司股票复牌后市场交易价格受市场多方面因素影响，请投资者充分关注公司基本面变化情况和市场整体变化情况，理性参考上述股票复牌参考价格参与投资，注意投资风险。

公司董事会对终止本次重大资产重组事项给投资者带来的不便深表歉意，同时对长期以来关注和支持公司发展的广大投资者表示衷心感谢！

特此公告。

云南云维股份有限公司董事会

2017年12月1日