神马实业股份有限公司
关于《对外投资公告》的补充公告
证券代码：600810 股票简称：神马股份 公告编号：临2017-038
神马实业股份有限公司
关于《对外投资公告》的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
特别风险提示：
●本投资项目需进行安全评价和环境评价，其评价能否获得政府相关部门的审批存在一定的不确定性。
●本投资项目预计财务数据与项目建成投产运营时的实际财务数据可能存在差异，项目建成后能否达到预期效益存在一定的不确定性。
公司于2017年12月14日披露了《对外投资公告》（详见上交所网站www.sse.com.cn 2017年12月14日本公司临时公告：临2017-033），现将有关事项补充披露如下：
一、投资项目的投资各方出资比例及权利和义务
甲方：神马实业股份有限公司
乙方：长乐恒申合纤科技有限公司
丙方：北京三联虹普新合纤技术服务股份有限公司
（一）各方出资比例
甲方以现金出资9180万元，占注册资本的51%；乙方以现金出资7020万元，占注册资本的39%；丙方以现金出资1800万元，占注册资本的10%。
（二）各方权利和义务
1、融资方案：甲方负责项目公司的融资工作，融资额度为投资总额70%，乙方、丙方予以积极配合。当项目公司融资需要股东提供担保时，甲乙丙三方需按股权比例对项目公司融资提供担保，具体融资方案及融资条件由甲、乙、丙三方协商决定并具体实施。需由合资公司承担的资金成本一般以对应的同期银行贷款基准利率为准，原则上不超过前者的10%。
2、乙方将技术在河南省范围内排他许可给合资公司使用。三方同意由合资公司向乙方支付技术服务费（具体费用由合资公司与乙方另行协议约定），若在锦纶6民用丝项目合资公司成立后十二个月内未支付完毕的，则各方同意以环己酮项目合资公司应向甲方或甲方指定的关联主体支付的技术服务费抵销，或由除乙方（生产技术提供方）外的其他合资方（包括甲方、丙方）连带全额补足。
3、如乙方未按照本协议或乙方与合资公司未能签订技术服务协议定，未向合资公司提供技术服务的，甲方有权单方面终止本协议，乙方应按照固定金额1.5亿元向甲方支付违约金并赔偿甲方全部损失。
4、4万吨锦纶民用丝工厂建设阶段，由乙方主导合资项目以下事宜：项目建设技术指导，操作人员培训，指导开车，投料试运行指导，以上事宜费用，按照本协议、《合作投资协议书》及各方相关协议约定执行。
5、甲方负责协助办理有偿提供的建设用地和运行所需公用工程，确保项目所需的建设用地和运行所需公用工程，项目建设用地和运营所需的公用工程所需费用由甲方和合资公司另行约定，并签订相关协议，费用由合资公司支付。
6、工厂建设阶段，由甲方主导合资项目以下事宜：办理相关的政府审批手续，人员配置和管理，相关配套设施建设，协调生产运行管理，以上事宜的费用由合资公司向甲方现金支付。
7、乙方在锦纶6民用丝项目合资公司成立之日起十年内，就本条约定技术服务在河南省范围内不与其它第三方开展任何形式的合作，包括但不限于技术转让、技术咨询、技术合作、技术出资等；乙方在锦纶6民用丝项目合资公司成立之日起十年后合资公司存续期间，就本条约定技术服务在河南省范围内另行开展任何形式的其他合作，甲方和/或甲方关联主体有优先权。乙方（包括生产技术提供方）如违反本条约定，与第三方合作所获取的收益全部归甲方所有，且乙方需赔偿甲方及河南神马锦纶科技有限公司（即锦纶6民用丝项目合资公司）因此遭受的全部损失。若前述收益和/或损失无法确定的，则直接按锦纶6民用丝项目协议“技术服务费”的3倍计算。
二、投资项目的资金来源
投资各方对合资公司的资本金出资及合资公司申请的银行贷款。
三、投资项目预计财务数据的依据和计算方法
投资项目预计财务数据依据《10 万吨/年尼龙 6 民用丝项目一期工程（4 万吨/年）可行性研究报告》计算，计算方法采用我国现行财税制度及地方有关规定和国家发展改革委员会、建设部 2006 年 7 月发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）规定的方式，计算过程如下：销售收入 76923.08 万元-总成本69704.63万元=年利润总额 7218.45 万元，由此得到投资回收期所得税前为 6.47 年；年利润总额 7218.45 万元-所得税 1082.77 万元=净利润 6135.69 万元，由此得到投资回收期所得税后为 7.01 年，具体过程详见该报告第十三章财务评价部分。预计财务数据与项目建成投产运营时的实际财务数据可能存在差异，项目建成后能否达到预期效益存在一定的不确定性。
四、本次投资对公司本年度财务状况的影响
鉴于该合资公司目前尚未组建完成，项目投资尚未开始，因此本次投资对公司本年度财务状况没有影响。
五、投资项目存在的风险及拟采取的措施
（一）设备采购价格变化的风险
项目建设期面对的风险是设备采购价格的变化，可统筹安排建设进度和资金使用计划，降低建设期的资金成本，减少因设备价格变化造成的风险。
（二）产品销售价格和原材料价格变化的风险
根据市场调研，本项目产品售价总是与原材料价格同步波动，因此可以紧跟市场，采取灵活多变的生产管理机制，安排市场畅销产品，合理控制原材料和产品库存，降低因价格波动可能引起的风险，保证本项目的利润和收益。
六、具体项目可行性，详见《10 万吨/年尼龙 6 民用丝项目一期工程（4 万吨/年）可行性研究报告》。
特此公告。
神马实业股份有限公司董事会
2017年12月15日
证券代码：600810 股票简称：神马股份 公告编号：临2017-039
神马实业股份有限公司关于
《关于成立合资公司的关联交易公告》的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
特别风险提示：
●本投资项目需进行安全评价和环境评价，其评价能否获得政府相关部门的审批存在一定的不确定性。
公司于2017年12月14日披露了《关于成立合资公司的关联交易公告》（详见上交所网站www.sse.com.cn 2017年12月14日本公司临时公告：临2017-034），现将有关事项补充披露如下：
一、交易风险提示
1、资金供应风险
在项目实施过程中存在由于资金不落实,导致建设工期延长,工程造价上升,使原定投资效益目标难以实现的可能性。为防范资金供应风险，必须认真做好资金来源可靠性分析，根据资金使用计划，采取相应地对策与措施，确保资金根据计划及时足额到位，以满足项目得到足够的、持续的资金供应。
2、安全与环保风险
本项目主要产品为环己酮，属危险化工产品，生产或储运的过程中，存在安全风险和环保风险，因此要加强生产控制和储运管理，加大安全投入和环保投入，尽可能降低安全风险和环保风险的发生程度。
二、关联交易的必要性
根据福建申远新材料有限公司开拓化纤行业市场的战略规划，及100万吨/年 CPL一体化项目建设需要，需建设环己酮项目，装置能力为20万吨/年。该合资公司利用中国平煤神马集团所拥有自主知识产权的环己酮生产技术，该技术具有成本低、效益好、质量高、稳定性佳等优点，属于国际先进水平。该项目预期投资收益较好，神马股份作为中国平煤神马集团尼龙产业上市公司，参股该公司可获得较好收益。河南神马催化科技股份有限公司拥有环己酮项目所需催化剂的生产供应能力。三方本着平等互利、优势互补的原则，实现资源共享，携手共同发展，决定合建年产20万吨环己酮项目。公司参股投资该项目有利于向上游延伸产业链条，提升公司在尼龙产业的行业地位。
三、本次关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
鉴于该合资公司目前尚未组建完成，项目投资尚未开始，因此本次投资对公司本年度财务状况和经营成果没有影响。
特此公告。
神马实业股份有限公司董事会
2017年12月15日
证券代码：600810 股票简称：神马股份 公告编号：临2017-040
神马实业股份有限公司关于
《关于全资子公司河南平煤神马
尼龙投资管理有限公司对外
投资的公告》的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
特别风险提示：
●本投资项目需进行安全评价和环境评价，其评价能否获得政府相关部门的审批存在一定的不确定性。
●本投资项目预计财务数据与项目建成投产运营时的实际财务数据可能存在差异，项目建成后能否达到预期效益存在一定的不确定性。
公司于2017年12月14日披露了《关于全资子公司河南平煤神马尼龙投资管理有限公司对外投资的公告》（详见上交所网站www.sse.com.cn 2017年12月14日本公司临时公告：临2017-035），现将有关事项补充披露如下：
一、投资项目预计财务数据的依据和计算方法
投资项目预计财务数据依据《河南泉象实业有限公司年产10000吨注塑尼龙扎带项目可行性研究报告》计算，计算方法采用我国现行财税制度及地方有关规定和国家发展改革委员会、建设部 2006 年 7 月发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）规定的方式，计算过程如下：销售收入 30000 万元-总成本27281.45万元=年利润总额 2718.55 万元，由此得到投资回收期所得税前为 4.08 年；年利润总额2718.55万元-所得税 648.08 万元=净利润2070.47万元，由此得到投资回收期所得税后为 4.66 年，具体过程详见该报告第十四章财务评价部分。预计财务数据与项目建成投产运营时的实际财务数据可能存在差异，项目建成后能否达到预期效益存在一定的不确定性。
二、本次投资对公司本年度财务报表的影响
鉴于该合资公司目前尚未组建完成，项目投资尚未开始，因此本次投资对公司本年度财务报表没有影响。
三、投资项目存在的风险及应对措施
1、产品价格风险
销售收入和经营成本是较为敏感性因素，项目建成后，存在价格波动的风险。与用户保持良好的合作关系，巩固已开发的市场，进一步拓宽新的产品，新的市场。
2、原材料价格风险
原材料由中国平煤神马集团下属公司供应，供应量虽然有保障，但是价格按市场供需情况决定，存在波动风险。积极采取有效的节能降耗措施，不断降低产品单耗，科学合理设置原料库存。
3、负荷风险
前期国内市场开发需要一定的时间，在此阶段存在一定风险。加大市场开拓力度，尽可能提高负荷率。
4、汇率风险
产品主要市场在国外，采用外币结算，存在汇率风险。加强对外汇市场信息的收集与分析，及时掌握外汇市场动态，适时调整结算货币及结算方式。
四、具体项目可行性，详见《河南泉象实业有限公司年产10000吨注塑尼龙扎带项目可行性研究报告》。
特此公告。
神马实业股份有限公司董事会
2017年12月15日
