安徽水利开发股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：600502 公司简称：安徽水利
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
■
4 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司利润分配和资本公积金转增股本预案为：以总股本1,434,300,227股为基数，每10股送2股、分配现金股利0.5元（含税），现金分红总额7171.50万元，剩余未分配利润全部结转下一年度。资本公积金转增股本预案为不转增。本预案已经公司第六届董事会第六十五次会议审议通过，尚需提交股东大会审议批准。
二 公司基本情况
1 公司简介
■
■
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司从事主要业务情况说明报告期内，本公司完成了吸收合并安徽建工集团的重大资产重组事宜。吸收合并完成后，安徽建工集团主要资产和业务注入本公司，本公司发展成为以工程总承包为主，业务涵盖房屋建筑、水利水电、市政、公路、桥梁、隧道、港口航道、机电设备安装、装饰、科研、设计、咨询、监理、房地产开发、建机建材、水力发电、劳务输出等为一体的跨行业、跨国经营的大型综合性建筑企业集团。吸收合并前，安徽建工集团先后荣登“中国企业500强”和“ENR国际承包商250强”榜单，所承建工程获得鲁班奖13项、国家土木工程詹天佑奖4项、国家优质工程奖3项、大禹奖4项、全国市政金杯示范工程奖5项，以及200余项省（部）级建设工程质量奖，是安徽省内规模最大、最早拥有房屋建筑施工总承包特级资质的建筑施工企业。 吸收合并完成后，公司承继了安徽建工集团及其子公司所拥有的建筑工程、公路工程、市政工程等五项总承包特级和工程设计甲级以及工程咨询甲级、房建与市政工程监理甲级等工程总承包、设计、监理资质，同时拥有了国家商务部批准的境外承包工程、劳务经营权和对外援助成套项目施工任务实施企业资格。公司主营业务为建筑工程和房地产开发，其中建筑工程包含房屋建筑工程和基础设施建设与投资。此外，公司还拥有工程技术、建材建机、水力发电和酒店管理等业务。
■
1、建筑工程业务：房屋建筑工程：房屋建筑工程为工程传统施工主业之一，拥有两项建筑工程施工总承包特级资质，先后承建了大批国家、省、市重点工程和“高、精、尖、特”建设项目。所属安徽三建、安徽安装均为省内房建行业和安装行业龙头企业，在省内外具有较高的品牌知名度。公司房建业务与房产开发、设计、咨询、监理、物业管理等相关业务协同，形成“开发+设计+施工+服务”的一体化优势，有利于保障公司健康稳定发展。近年来，公司把握国家推广预制装配式建筑、推进建筑产业现代化的政策导向，大力发展装配式建筑，公司建筑产业化基地2015年投产运营，已建立与建筑产业化生产方式相适应的生产体系、管理模式和营销能力，2017年入选首批“国家级装配式建筑产业基地”。 基础设施项目建设与投资业务：公司在公路、市政、桥梁、水利、港航等基础设施施工建设方面具备突出的资质、业绩等优势，拥有三项公路、市政工程总承包特级资质及多项一级资质，安徽路桥、安徽路港、安徽交航等专业化子公司均具有较强的市场竞争力。随着国家在基础设施投资领域鼓励推广采用政府和社会资本合作PPP模式，传统的项目规模逐渐萎缩，更多的政府基础设施、公共服务项目采用PPP模式推进。公司把握政策机遇，持续巩固“投资+施工总承包”的业务模式，稳健发展基础设施项目投资业务，承揽规范优质PPP项目，业务覆盖交通运输、市政工程、水利建设、城镇综合开发等领域，利润结构逐步由单一的以施工业务利润为主向投资收益和施工收益并举转变。
2.房地产开发“房地产开发经营”为公司传统主业之一，已形成以安建地产、和顺地产为核心的两大地产品牌。公司房地产业务不仅是公司重要的利润来源，而且强力带动建筑施工、工程技术服务、建材贸易、仓储物流等关联业务发展，同时，公司的融资、施工和技术服务能力，也为房地产业务提供坚实基础，从而形成主业相互依存、相互促进、相互带动的良好局面。
3.其他业务
工程技术服务：安徽建科为工程技术板块主要经营实体，拥有建筑、市政、电力、人防等工程设计、城市规划、工程项目咨询能力和资质，系安徽省建筑行业唯一集建筑科研、建筑设计、工程检测、监理与咨询、项目管理、特种加固等为一体的综合性科研单位，在安徽省建设领域享有较高的知名度和美誉度。
建机建材：安建建材负责公司内部建材购销业务，由其统一集中采购钢材、商砼、水泥、沥青等大宗建筑主材，并在安徽省内向公司内部各工程单位统一供应，并部分向外部单位供应。此外，相关业务单位生产建筑机械、人防设备以及提供设备租赁等服务。
水力发电：公司控股运营水电站 7 座，总装机容量 24.61 万 KW，权益装机容量 18.81 万 KW，年设计发电量约10亿KWH，已全部建成发电，电站分别位于安徽省霍山县、金寨县和云南省怒江州贡山县。
酒店业务。公司在蚌埠、六安、合肥肥东运营三座星级酒店，拥有客房660间，年收入约5,000-6,000万元。
（二）行业情况说明
受宏观经济与固定资产投资增速放缓的影响，建筑业总产值增速未来将缓慢下滑，高增长时代一去不返，传统粗放式增长难以为继。建筑企业市场竞争激烈，整体毛利水平低，市场开拓难度进一步加大。行业内企业两极分化趋势渐渐显露，大型建筑企业开始利用优势逆势增长，并展开兼并、收购行为，缺乏核心能力的企业则逐渐陷入边缘化。基础设施建设仍然是经济“高质量发展”的重要支撑，在公共与基础设施领域，推广 PPP 模式成为国家当前稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的重要模式。随着 PPP 的快速发展，国家陆续出台相关政策规范 PPP 项目运作和市场发展，遏制隐性债务风险增量，在强监管背景下 PPP 项目入库速度将放缓，总量规模增长速度将下降，长期而言有利于 PPP 市场健康可持续发展， 预计未来几年 PPP 仍然会是社会资本进行基础设施投资建设的主要模式。
随着供给侧改革的不断深入，预计将来传统市政工程类项目所占比重将趋小，城镇综合开发项目、特色小城镇培育项目、水利工程、智慧城市建设项目以及环保产业所占比重将趋大，推动经济结构向高端、绿色、低碳、节能方向发展。 在上述背景下，建筑业企业未来会在传统市政工程项目的基础上，积极拓展城镇综合开发、水环境综合治理等新型 PPP 项目，积极创新商业模式，在“智慧城市”相关建设领域上积累经验，同时具备较强的投融资能力、建设能力、运营能力的企业将获得更多市场份额。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
本公司于2017年6月完成吸收合并安徽建工集团有限公司，对相关财务数据进行了追溯调整。
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
■
■
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
■
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2017年，公司工程施工业务新中标工程450项，中标总金额687.87亿元，中标金额同比增长37.60%；房地产业务实现签约销售面积107.09万平米，签约销售收入58.26亿元，同比分别增长24.86%和50%。全年发电6.75亿KWH，同比增长55.36%，上网电量和销售电量6.66亿KWH，同比均增长55.86%。全年水力发电营业收入1.31亿元，同比增长20.08%。
（二）分部经营情况
1、建筑工程业务
报告期，公司建筑工程业务实现营业收入299.13亿元，同比减少3.90%，实现毛利26.14亿元，同比增加28.52%，工程业务毛利率8.74%,同比增加2.21个百分点。建筑工程业务由于PPP项目比重增加，毛利和毛利率均有所提升。报告期，公司新中标工程合同450项，合同总额687.87亿元，中标金额同比增长37.60%。其中，房建工程226.68亿元，同比增长18.24%；基建工程426.88亿元，同比增长41.86%；其他工程34.31亿元，同比增长372.59%。报告期内，安徽交航和路桥集团成功获得市政公用工程施工总承包特级资质及市政行业甲级设计资质，至此本公司及所属子公司共拥有建筑工程、公路工程、市政工程等五项施工总承包特级资质及工程设计甲级资质，公司业务资质和技术水平大幅提升，有力地提高了公司市场竞争实力。报告期，公司完成吸收合并安徽建工集团，其所属的安徽三建、安徽路桥、路桥集团、安徽路港、安徽交航等业务纳入本公司合并范围，公司建筑工程业务规模同比增幅较大。
■
注：上年同期中标合同数据为模拟本公司吸收合并安徽建工集团后的数据，包含本期新纳入合并范围的原安徽建工集团及其所属子公司的中标合同数据。
2、房地产开发业务
报告期，公司房地产业务实现营业收入30.31亿元，同比增长50.35 %，毛利7.35亿元，同比增长18.36%。毛利率24.25%，比上期降低6.55个百分点。实现签约销售面积107.09万平米，签约销售金额58.26亿元，同比分别增长24.86%、50%，房地产销售取得良好业绩。新增土地储备面积约1341.13亩，期末土地储备面积约1410.22亩。 本期公司地产业务销售业绩大幅增长，一方面由于完成吸收合并安徽建工集团，安建地产销售业绩计入合并范围，公司地产业务和规模同比大幅扩大；另一方面，受2016年全国房价大幅上涨的持续影响和全国40余个一、二线城市实施严厉限购政策的共同作用，在中心城市溢出效应带动下，大批购房群体及投资者继续涌入尚未限购的三、四线城市，公司地产业务大都集中于安徽省内三、四线城市，全年各地产项目销售良好，销售业绩同比继续大幅增长。单位：亿元
■
注：上年同期地产数据为本公司模拟吸收合并安徽建工集团后的数据，包含本期新纳入合并范围的安建地产的销售数据。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
为进一步完善应收款项风险管控制度和措施，有效控制应收款项坏账风险，更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，加强应收款项的回收和考核，结合公司的实际经营情况，并结合同行业上市公司应收款项坏账准备计提政策，为了更好的反映公司不同账龄组合阶段的应收款项风险特征及坏账准备的计提，对应收款项账龄划分进一步细化，并对3年以上的应收款项坏账计提坏账准备会计估计进行变更。随着国家社会投资模式的变化，工程投资类业务涉及的长期应收款，因按照合同约定，存在固定的合同收款时点，在合同约定收款时点前，一般不存在回收风险。结合该款项的实质和特性，公司决定工程投资类业务形成的长期应收款在建期间以及按照合同约定的收款日前计提坏账准备会计估计进行变更。
公司于2017年4月1日开始变更部分应收款项坏账准备计提会计估计。
根据《企业会计准则第28号-会计政策、会计估计变更和差错更正》的有关规定，本次会计估计变更将采用未来适用法进行相应的会计处理。
公司基于2016年12月31日应收款项的余额及结构进行了初步测算，并假设公司2017年12月31日应收款项的余额及结构与其不存在重大差异，在该假设的基础上进行测算，本次会计估计变更预计将会增加公司2017年度的税前利润约人民币360万元。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
（1）本公司本期纳入合并范围的子公司
■
■
■
上述子公司具体情况详见本附注七“在其他主体中的权益”；
■
