上海拉夏贝尔服饰股份有限公司2017年年度报告摘要
|
上海拉夏贝尔服饰股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：603157 公司简称：拉夏贝尔
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2017年度利润分配预案：拟以2017年12月31日公司总股本547,671,642股（其中A股股本为332,881,842股，H股股本为214,789,800股）为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.2元（含税）进行分配，剩余可供股东分配的利润结转下一年。公司2017年度不进行资本公积金转增股本。其中A股利润分配依照上海证券交易所相关规定执行，H股利润分配依照香港联合交易所有限公司相关规定执行。
二 公司基本情况
1 公司简介
■
■
2 报告期公司主要业务简介
（一） 主要业务
公司是一家定位于大众消费市场的快时尚、多品牌、直营式时装集团，致力于为广大消费者提供兼具时尚、品质与高性价比的各式时装产品。公司现拥有La Chapelle、Puella、Candie's、7m及La Babité等多个品牌风格差异互补、客群定位交织延展的大众时尚女装品牌，能够满足更广泛女性消费者多样化的衣着需求。公司亦推出了POTE等大众时尚男装品牌及8eM（原La Chapelle Kids）童装品牌，进一步丰富品牌组合以覆盖更多元化的消费群体。2015年以来，公司在差异化的多品牌战略指导下，借助公司较为成熟的产品供应、销售及信息化管理体系，通过自主培育开发、外部控股合并等方式，推出了OTHERMIX、MARC ECKō、JACK WALK、O.T.R、Siastella等多个线上与线下品牌，继续以差异化的多品牌战略深度挖掘大众时尚服装消费市场。公司各主要品牌的品牌标识、推出年份、款式形象及品牌风格如下所示：
1、 主要女装品牌
■■■■
（二） 经营模式
■
（三） 行业发展概况
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处的行业为纺织服装、服饰业，行业代码为C18。
国家统计局数据显示，受益于经济运行，我国服装行业发展稳中有进。2017年，社会消费品零售总额366,262亿元，同比增长10.2%。限额以上单位消费品零售额160,613亿元，同比增长8.1%。其中，限额以上零售业单位中的超市、百货店、专业店和专卖店零售额分别同比增长7.3%、6.7%、9.1%和8.0%。服装鞋帽、针纺织品类零售总额14,557亿元，同比增长7.8%。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
■
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
■
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
■
■
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
■
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
2017年，服装零售行业呈现一定的复苏迹象，根据中华全国商业信息中心的统计数据，2017年全国100家重点零售企业零售额同比增长2.8%，其中服装零售额同比增长4.5%，上年同期则为下降1.8%。
报告期内，公司紧紧围绕“零售的本质、顾客的担心”，坚持顾客体验至上，以定位鲜明、高品质、高性价比的服装产品满足顾客不同场景的着装需求。2017年9月，公司于上海证券交易所成功上市，成为国内首家A股+H股上市的服装公司，为后续公司借力资本市场进一步加快发展奠定了良好的基础。
报告期内，公司共实现营业收入89.99亿元，为历史最高水平，同比增长5.24%。其中：公司自有的7m 、La Babité以及男装等品牌收入继续保持快速增长，投资合作的OTR、Siastella等品牌收入贡献稳步增加。从销售渠道结构看：公司线上业务收入同比增长44.86%，占公司收入的比重由10.8%提高至14.9%；专卖收入同比增长15.92%，占公司收入的比重由37.6%提高至41.4%；专柜收入则由于渠道转型调整、且老店同比下滑导致收入同比下降11.13%，占公司收入的比重由51.3%降至43.3%。
报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润4.99亿元，同比下降6.29%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润3.80亿元，同比下降19.53%。造成公司净利润同比下降的原因主要是百货渠道转型调整导致公司专柜收入下降，以及公司部分处于培育期的品牌年度亏损金额有所增加。此外，2017年公司对应收款项坏账计提比例的会计估计进行了变更，由此减少2017年度净利润2,860万元，如果按照相同会计估计方法进行测算，2017年度公司实现归属于上市公司股东的净利润同比下降0.91%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同比下降13.47%。
报告期内，经过全体员工的共同努力，公司总体经营状况平稳，各项重点工作得到扎实有序推进。具体包括以下几个方面的核心举措：
1、坚持打造多品牌集群，坚定推进品牌业务拓展战略。2017年底，公司经营品柜数量达到9,448个，全年净增加541个，其中二、三线城市门店数量净增加437个。2017年自有5大女装品牌收入占比由84.5%降至82.7%，男装、童装以及投资合作品牌收入占比稳步提升。
2、发挥全渠道优势，促进线上线下业务融合发展。2017年，公司提升线上引流活动效果，不断优化线上货品组合及线下发货效率，增加专供款产品数量，线上业务继续保持快速增长，收入增幅达到44.86%。此外，2017年公司男装线上业务正式启动实施。
3、完善供应链系统，提高货品精细化管理能力。2017年，公司全面上线RFID（无线射频识别）系统，结合门店分级、货品分类管理，实现了对单件服装从供应商到仓库再到零售门店的流向跟踪，不仅提高了物流的收发货效率，还大幅提升了门店的盘点效率与准确性。公司依托强大的门店网络以及三大物流（太仓、天津、成都）基地，门店配货、补货以及线上订单就近发货的速度得到明显提升。
4、推行门店标准化管理，提升门店员工服务顾客的意识与能力。公司引入超级导购管理工具，通过打造标杆样板店，对货品陈列、店容店貌、服务规范等事项实行标准化、规范化管理。公司始终重视对门店员工的培训，2017年结合门店员工星级评定，不断提升员工的综合技能水平。
5、持续优化组织架构，搭建适应公司业务发展的组织保障体系。2017年，公司重点深化大区建设，在门店开发、商品管理和人力资源管理等方面总部向销售大区进行充分授权，提高大区在贴近销售一线、快速反应决策方面的积极性与有效性。在品牌管理方面，公司重点强化商品企划职能，实行以产品周转率、回报率为核心的工作流程设计与优化，避免各环节之间信息不通、目标不一致的问题。
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入89.99亿元，同比增长5.24%；实现营业利润7.37亿元，同比增长7.35%；实现归属于母公司所有者的净利润4.99亿，同比下降6.29%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.80亿元，同比下降19.53%；公司经营活动产生的现金流量净额5.57亿元，同比下降20.99%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
■
注：关于财务费用、经营活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额解释请见下方。
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
本公司2017年营业收入稳步增长，由2016年度收入85.51亿元，增加至2017年度收入89.99亿元，增长5.24%。收入的增加主要由于专卖渠道及在线平台收入的增长所致。
从渠道角度看，线上电商收入增加4.15亿元，同比增长44.86%；线下专卖收入增加5.12亿元，同比增长15.92%；线下专柜收入减少4.89亿元，同比下降11.13%。
从品牌角度看，截止2017年底，La Chapelle和Puella品牌继续为本公司销售贡献占比最高的两个品牌，合计达到45.12%，其中Puella品牌受到新开店增速减缓、老店同比下滑等因素影响，导致收入同比下降10.03% 。2017年，本公司7m 、La Babité等女装品牌收入继续保持良好的增长势头，特别是La Babité品牌收入同比上升27.96%，主要得益于零售网点的扩充以及货品结构的优化。男装品牌（JACK WALK、Pote、MARC ECKō）处于持续快速发展阶段，2017年收入规模同比增长19.10%，占公司收入贡献由5.1%提高至5.8%。UlifeStyle品牌收入同比下降1.86%，主要由于门店数量减少所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:千元 币种:人民币
■
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
公司非服饰业务主要为家居、咖啡及服务等业务收入。
公司服饰业务毛利率下降1.61个百分点主要是由于2017年每件产品实际平均销售单价同比有所下降及在线平台销售（其毛利率较实体店铺低）占比增加所致。从分产品毛利率情况看，导致公司毛利率下降的主要原因是由于占销售份额最大的上装产品毛利率同比下降2.38个百分点，此外，占公司销售份额较小的配饰产品由于销售价格下降导致毛利率降低14.6%。从分地区情况看，东北、华北、西南地区平均销售毛利率有所上升，华中、华东、华南、西北地区平均销售毛利率同比下降。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
■
产销量情况说明：
以上采购量、销售量、库存量均为千件。
公司业务模式以外包生产为主，因此主要产品均为从第三方采购。
2017年度，公司平均存货周转天数为216.7天（2016年度：203.4天）。导致存货周转速度比2016年度下降的原因主要是2017年秋、冬季产品库存比上年同季有所增加，其中由于2018年春节较2017年晚一个月，造成2017年冬季产品配货量增长，以及国内环保标准提升，冬季产品单件生产成本有所上涨。从产品类别角度看，与上年底相比，上装库存数量增加幅度较大。
(3). 成本分析表
单位：千元
■
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
公司非服饰业务主要包含家居、咖啡及服务等业务。
从产品销售成本结构变动情况分析，上装及下装成本占比增加主要是由于单位采购成本上升。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额8,569.08万元，占年度销售总额0.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。
前五名供应商采购额90,105.5万元，占年度采购总额18.33%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0 %。
2. 费用
√适用 □不适用
2017年度销售费用为人民币43.55亿元，其中主要包括销售人员的工资福利开支、长期待摊费用摊销和租赁费用、广告及推广费用、运输费用以及与销售及市场推广活动相关的其他费用。按百分比计，2017年度销售费用占收入的比率为48.4%，比上年度47.31%提高了1.09个百分点，与上年相比，员工的工资福利开支、长期待摊费用摊销费、电商费用及租赁费同比增加、且占收入比率有所上升。
2017年度管理费用为人民币3.89亿元，其中主要包括行政人员的员工工资福利开支、办公室的租金开支、无形资产摊销及差旅费等。2017年度管理费用占收入的比率为4.33%，支出基本与上年持平，而销售收入较上年增长导致管理费用占收入的比率略有下降。
2017年度本公司的财务费用净额为人民币1,658万元，同比增加1,500万元，财务费用增加的原因主要是由于借款利息支出同比增加及汇兑收益同比下降所致。
■
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：千元
■
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
2017年度，本公司经营活动所产生的现金流量净流入额为人民币5.57亿元，导致经营活动产生的现金流入额减少的原因主要是由于2017年净开店的增加导致租赁押金、采购存货支出等与经营相关的支出比上年同期增加所致。
2017年度，投资活动所使用的现金净流出额为人民币10.97亿元，主要投资活动现金流出项目为购建固定资产和其他长期资产支出9.46亿元。
2017年度，筹资活动所产生的现金净流入额为人民币7.74亿元，主要筹资活动有：1）取得银行贷款的现金净流入为人民币7.06亿元；2）A股发行募集的现金净流入为4.05亿元；及3）支付股利分红及偿付利息的现金流出为人民币3.43亿元。
■
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：千元
■
2. 截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
根据中华全国商业信息中心的统计数据，2017年全国100家重点零售企业零售额同比增2.8%，2016年则同比下降0.5%。其中，服装零售同比增4.5%，上年同期则下降1.8%。
国家统计局数据显示，2017年1-12月，实物商品网上零售额54806亿元，同比增长28.0%。消费者网上购物心态从追求低价转向注重高性价比、高品质的理性消费，同时表明线下实体零售体验优势的回归。2017年，我国各大服装市场围绕渠道创新、数字化运营、智能化、原创品牌抱团发展、“引进来”和“走出去”等创新重点，逐步由单品向多品类融合发展，实现线上线下融合，带动了二三线市场的服装消费。
2017年以来，国内宏观经济形势稳中向好，需求回暖带动服装消费平稳较快增长，服装行业总体上保持“稳中向好、稳中提质”的发展态势。
服装行业经营性信息分析
1. 报告期内实体门店情况
√适用 □不适用
■
2. 报告期内各品牌的盈利情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种：人民币
■
3. 报告期内直营店和加盟店的盈利情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种：人民币
■
4. 报告期内线上、线下销售渠道的盈利情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种：人民币
■
5. 报告期内各地区的盈利情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
■
6. 其他说明
√适用 □不适用
（1）报告期内按各级城市划分的收入
■
报告期内，本公司各线城市收入均有所增长，主要得益于本公司的零售网络的稳步扩张。各级城市的收入贡献占比均与上年度同期相比无明显变化。
（2）按零售网点类型划分的收入明细
■
专柜收入同比下降11.13%，主要由于渠道老化，客流下降导致；专卖收入同比增长15.92%，主要由于专卖零售网点数目由2016年底的3175个增加至2017年底的3728个。2017年度线上销售继续保持高速增长态势，当年实现同比增长44.86%，主要得益于公司多品牌影响力及线上专业化运作能力持续提升。加盟/联营收入同比下降81.11%，主要由于JACK WALK品牌加强了自主经营管理，2017年由加盟转变为直营销售模式。其他主要包括提供的劳务服务收入。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
(一) 会计政策变更
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)，本公司已采用上述准则和通知编制2017年度财务报表，第42号准则变更对本公司本年度及2016年度的财务报表无影响。第16号准则的变更对本年度的影响请参见审计报告，2016年度的比较财务报表未经重列。第30号通知对本公司财务报表的影响列示如下：
■
(二) 会计估计变更
本年度本公司根据在实践中逐步积累的经验，不断细化和完善对于应收款项的管理。根据本公司所处行业特点，参考同行业上市公司的应收账款坏账准备计提比例，本公司对应收款项坏账计提比例的会计估计进行变更。上述变更自2017年1月1日起生效，减少了2017年度的净利润计人民币28,597千元。本年度对应收款项坏账计提比例的会计估计进行变更，该变更对本年度的财务报表的影响为调增资产减值损失38,129千元，减调应收账款23,535千元，调减其他应收款14,594千元。
(三) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
■
2017年度新纳入合并范围的主体：
于2017年4月12日，本公司之孙公司LaCha Fashion出资设立Apparel，本公司间接持有其100%的权益，自2017年4月起Apparel纳入合并财务报表范围。
于2017年2月23日，本公司之子公司杰克沃克出资设立靛蓝新龙，本公司间接持有其55%的权益，自2017年2月起靛蓝新龙纳入合并财务报表范围。
