江苏凤凰置业投资股份有限公司

2017年年度报告摘要

公司代码：600716 公司简称：凤凰股份

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为 -154,013,716.62元。由于年末公司净利润为负值，董事会提议公司2017年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，该预案尚需提交股东大会审议。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

（一）主要业务

公司是一家专注于房地产开发及销售的上市公司，拥有国家一级房地产开发资质。公司业务范围主要集中在江苏省和安徽省。公司房地产开发主要以住宅、商业为主。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司的主营业务为房地产开发与经营，属于“K70 房地产业”，相关披露按照《上海证券交易所上市公司分行业经营性信息披露指引第一号——房地产》进行行业经营性信息披露。

（二）经营模式

公司的主营业务为房地产开发与销售，经营模式以自主开发销售为主，公司的业务板块分为住宅地产开发和商业地产开发。

公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅，包括中高层住宅、低密度的多层住宅与别墅等。公司商业地产开发业务主要经营商业写字楼的开发及运营管理，其房地产产品以出售为主，辅以对外租赁。公司的住宅和商业地产开发的业务范围主要集中于江苏省和安徽省。目前，公司的凤凰“和”系列的住宅、办公产品已经形成了优秀的市场品牌，尤其在江苏省内具备了较高的知名度，为公司房地产业务持续、健康、稳定地发展打下了坚实基础。

在此基础上，公司将进一步抓住养老产业发展机遇，集中力量打造精品养老社区，力争在业界树立良好的品牌和标杆，逐步完善养生养老产业各个环节，实现医疗保健、养老养生多个领域协同发展，从而建立新的利润增长点和先发竞争优势，并努力成为业内领先企业。

（三）行业情况说明

1、土地量价增幅均处于历史高位

（1）、全国土地购置面积增幅处于近5年高位

2017年，房地产开发企业土地购置面积25,508万平方米，比上年增长15.8%；土地成交价款13,643亿元，同比增长49.4%。从土地购置面积增幅走势看，2017同比增长15.8%涨幅达到2012以来的近五年来最高位。（数据来源：国家统计局）

（2）、全国土地购置均价增幅位于历史高位

2017年，全国房地产开发企业土地购置均价5,349元/平方米，同比增长29.0%，土地购置均价增幅位于历史高位（数据来源：国家统计局）。2016年下半年部分热点城市出台相应土地市场政策，控制地价增长，但全国层面来看总体地价涨幅并未受到抑制，土地涨幅持续到2017年四季度。2017年四季度，土地购置价格同比增幅整体出现下降，这反映了在行业信贷收紧、预售项目入市放缓等一系列因素作用下，房企资金面正不断趋紧，使得土地市场有所降温。

2、房地产投资与新开工增幅同步回落

（1）、全国房地产开发投资增幅有所回落

2017年，全国房地产开发投资109,799亿元，比上年名义增长7.0%，其中住宅投资75,148亿元，增长9.4%。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.4%。从房地产投资额同比增幅走势看，全年整体基本延续了今年以来的平稳态势。

（2）、新开工面积增幅连续走低

2017年，开发企业房屋新开工面积178,654万平方米，增长7.0%，其中住宅新开工面积128,098万平方米，增长10.5%，年内整体走势较为平稳。

3、商品房销量增幅回落，价格增幅基本平稳

（1）、商品房销售量增幅回落

2017年，商品房销售面积169,408万平方米，比上年增长7.7%，其中住宅销售面积增长5.3%，办公楼销售面积增长24.3%，商业营业用房销售面积增长18.7%。

（2）、商品房成交均价增幅基本平稳

2017年，全国商品房成交均价7,892元/平方米，同比增长5.6%，其中住宅成交均价7,614元/平方米，同比增长5.7%；商业营业用房成交均价增长5.5%；办公楼成交均价下跌5.5%。2017年一季度以来，商品房均价增幅基本保持在4-6%左右，远低于2016年增幅，主要原因是在新一轮调控之下热点城市新房定价受限。

（3）、住宅库存创近46个月新低，办公库存有所回升

2017年末，商品房待售面积58,923万平方米，比11月末减少683万平方米。其中，住宅待售面积减少670万平方米，办公楼待售面积增加118万平方米，商业营业用房待售面积减少215万平方米。各类物业去库存情况分化明显，住宅库存创2014年初以来新低，而办公库存仍处于历史高位。从商品房库存量来看，自2016年3月以来连续九个月出现减少，去库存效果得以显现。

（4）、房地产到位资金增幅回落，自筹资金占比上升

2017年，房地产开发企业到位资金156,053亿元，比上年增长8.2%。从开发企业资金来源的构成分析看，2017年下半年数据显示，国内贷款及个人按揭贷款占比分别较上半年下降3%和1%；而企业自筹资金、定金及预收款和其余资金占比分别较上半年上升4%、1%和1%，房地产降杠杆效果显现，也反映出房企资金压力不断上升。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

公司于2017年3月29日支付了自2016年3月29日至2017年3月28日期间的利息，每1手“16凤凰01”（面值人民币1,000元）派发利息为人民币45.90元（含税）。详见查询索引：http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/

公司于2017年9月12日支付了自2016年9月12日至2017年9月11日期间的利息，每1手“14凤凰债”（面值人民币1,000元）派发利息为人民币56.50元（含税）。详见查询索引：http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/

5.3 公司债券评级情况

√适用 □不适用

上海新世纪资信评级投资服务有限公司已于2017年4月28日出具“14凤凰债”的跟踪评级报告。经上海新世纪资信评级投资服务有限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA,公司债券的信用等级为AAA，表示本次债券受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，评级展望稳定，与上次评级结果无差异。

上海新世纪资信评级投资服务有限公司已于2017年4月28日出具“16凤凰01”的跟踪评级报告。经上海新世纪资信评级投资服务有限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA,公司债券的信用等级为AAA，表示本次债券受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低，评级展望稳定，与上次评级结果无差异。

上海新世纪资信评级投资服务有限公司将于本年度报告出具日起2个月内出具“14凤凰债”和“16凤凰01”的跟踪评级报告，跟踪评级报告将在上交所网站面向公众投资者披露，请投资者予以关注。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

（一）公司开发项目进展情况

公司2017年在建项目5个，建筑面积合计约137万平方米。

1、盐城凤凰文化广场

该项目占地60亩，该项目总建筑面积24.6万平方米，物业类型为住宅、写字楼、商业。2017年，完成了商业、办公楼和地下室工程建设和实体工程的竣工验收，完成了商办区域绿化、道路、雨污水及管网的验收工作，完成了商业楼的防火卷帘整改工作及平安银行的装修和开业的对接工作等。

2、合肥凤凰文化广场

该项目占地66亩，总建筑面积31.3万平方米，物业类型为住宅、办公、商业，其中商业文化MALL面积为8万平方米，办公8万平方米，住宅6.3万平方米。2017年，完成了代建工程文化MALL的竣工验收工作，并移交凤凰传媒；基本完成了7.8万平方42层的办公楼的内部和幕墙的施工；完成了住宅不动产证的办理和住宅维修工作。

3、镇江凤凰文化广场

该项目占地66亩，总建筑面积17.9万平方米，由1栋3万平方米的文化MALL、1栋综合楼和4栋高层、4栋多层住宅组成。2017年完成8栋住宅楼的施工建设和竣工验收工作，并已交付其中的3栋；文化MALL实体工程已基本完工，进入验收环节。

4、泰兴凤凰文化广场

泰兴凤凰文化广场占地177亩，总建筑面积约46.3万平方米，主要为商业、住宅。项目用地由如泰运河北侧大三角、小三角和南侧三地块组成。2017年，北地块已全部完成工程建设和竣工验收工作，并实现部分交付；南地块已全面开工，已完成桩基工程、支护工程，正在进行土方开挖和地下室底板的浇筑，尽快完成地下室工程。

5、宜兴“凤凰怡然居”项目

宜兴“凤凰怡然居”项目占地283亩，总建筑面积约17.2万平方米，主要为花园洋房和低层建筑产品，并配有活动中心、康复养老中心，为凤凰股份进军养老产业的试点项目。该项目共分4个组团和2个中心，一、二组团为花园洋房，三、四组团为双拼别墅，2个中心即活动中心、康复中心。2017年，一、二组团所有单体全部封顶，外立面施工基本完成，外架拆除完成，主要进入室外工程环节。市政配套的水电气顺利对接。三组团道路施工完毕，生活区基本建设完成。售楼处、样板房、展示区已交付使用。项目内的复合书店与健康体验馆已公开，花园洋房已于2018年1月开始销售。

上述在建项目均做到了无重大质量事故、无重大安全事故。此外，前几年竣工交付目前还存在部分收尾工作，如苏州凤凰文化广场、南通凤凰文化广场及南京的凤凰山庄等项目，公司继续开展相关维保、结算、押金退还、库存和车位销售等工作。

（二）铁管巷土地收回事项

公司控股孙公司南京龙凤投资置业有限公司（以下简称 “南京龙凤”）名下位于南京市核心商业区新街口的铁管巷A、C地块因政府规划调整被政府南京市国土资源局收回（详见公司公告临2017—040“凤凰股份关于控股孙公司土地收回事项的公告”、临2017—047“凤凰股份关于控股孙公司土地收回事项的进展公告”及临2018—002“凤凰股份关于控股孙公司土地收回事项的进展公告”）。该土地于2017年12月15日挂牌，于2018年1月17日成功竞拍。出让用地面积地上为25,381.83平方米，地下6,661.23平方米。上述地块以总价47.7亿元成交，南京市秦淮区人民政府将在收到重新挂牌出让的土地出让金后，按经公司股东大会审议通过的补偿方案将补偿款支付给南京龙凤。补偿方案为：补偿价格按照铁管巷A、C地块原出让建筑容量（约11.43万平方米）测算，补偿标准为土地收回后重新出让时同用途的楼面成交价（楼面交价=成交总价/总计容面积）乘以铁管巷A、C地块原出让建筑容量。

根据铁管巷土地的出让文件显示，竞得人应于2018年3月6日前交纳首付款即成交价款的50%，应于2018年9月6日前一次性付清剩余部分土地成交价款。由于铁管巷地块竞得人置地（香港）投资有限公司符合《南京市国有建设用地使用权网上公开出让竞买须知 （试行）》第五章第三十条“港澳台及境外公司、企业和其他组织以外币参与竞买，竞得土地后所涉及出让合同内的付款、交地、开竣工等时间节点均可顺延6个月。联合体一方使用外币参与竞买的，竞得土地后所涉及出让合同内的交地、开竣工等时间节点和外币部分的付款时间均可顺延6个月。”的规定，竞得人将于2018年9月6日前向南京市政府交纳首付款即成交价款的50%，于2019年3月6日前一次性付清剩余部分土地成交价款。南京市秦淮区人民政府将在收到土地出让金后，按收到土地出让金的进度将补偿款支付给南京龙凤。

（三）健康养老产业的转型发展

报告期内，公司实施战略转型，进军健康养老产业，在江苏宜兴打造健康养老地产项目——凤凰怡然居。该项目以配套养老服务为核心，着力打造产品优良、配套完善、服务贴心、管理精良的高端养老养生项目，是公司进军养老产业的试点项目。

公司通过集中力量打造精品养老社区，逐步完善养生养老产业各个环节。在养老地产中，公司通过与养老团队的合作，将充分整合社会资源、利用政策资源，为机构康复治疗、社区养老照料、家庭医疗服务提供技术支撑，形成“机构→社区→家庭”三位一体、医养融合的康复养老管理模式，从而实现医疗保健、养老养生、旅游度假多个领域协同发展。

（四）继续保持规范治理的良好态势

公司董事会、监事会、股东大会规范运作，报告期内公司共召开7次董事会、6次监事会、2 次股东大会；公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东完全分开，具有完整的业务及自主经营能力；信息披露亦真实、准确、及时、完整。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计准则第16号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。

财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。

财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。

本公司执行上述三项规定的主要影响如下：

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5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

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