华北制药股份有限公司

2017年年度报告摘要

公司代码：600812 公司简称：华北制药

一 重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2017年度利润分配预案如下：

1、以 2017 年末公司总股本1,630,804,729股为基数，以现金股利方式向全体股东派发红利人民币16,308,047.29元，即每 10 股分配现金红利0.10元，剩余未分配利润人民币1,079,756,660.84 元，结转以后年度分配。

2、以上现金股利均含税。

3、本期不进行资本公积转增股本。

二 公司基本情况

2.1 公司简介

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2.2 报告期公司主要业务简介

2.2.1 公司从事的主要业务及产品分布

公司属于医药制造行业，主要从事医药产品的研发、生产和销售等业务。公司产品涉及化学药、生物药、营养保健品等，治疗领域涵盖抗感染药物、心脑血管药物、肾病及免疫调节类药物、肿瘤治疗药物、维生素及营养保健品等700多个品规。公司积累了在抗生素领域的优势，生产规模、技术水平、产品质量在国内均处于领先地位，青霉素系列、头孢系列产品品种齐全，覆盖了原料药到制剂的大部分品种，形成了从发酵原料到半合成原料药再到制剂的完整产品链。公司完成了优势主导产业和高附加值、高成长性重点项目建设，重点发展生物制剂以及肿瘤治疗药物、心脑血管药物、免疫调节类药物等具备产业链竞争优势的新治疗领域制剂品种。

2.2.2 经营模式

（1）采购模式

公司由物资供应分公司统一负责大宗集采物资的对外采购工作，各生产单位采购部门负责其他非集采物资的自采工作。自用原辅材料主要由产品链上游单位内部供应。

各生产单位根据生产计划和现有库存，确定最佳原材料、包装材料等物料的采购及检验计划，采购部门根据采购品种上、下游产业的价格分析，结合市场信息的采集与分析，实现专业化集中招标管理，降低公司采购成本。

（2）生产模式

公司严格按照GMP的要求组织生产，从原材料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等多方面，严格执行国家相关规定。在药品的整个制造过程中，公司严格履行国家关于药品生产相关的各项规定，质量管理部对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。

（3）销售模式

医药工业企业经营模式的特殊性在于销售模式不同。公司已建立遍布全国大部分省区及直辖市的销售网络，下游客户包括医药经销商、代理商、医院和连锁药店、终端诊所等。

公司主要采取“经销分销+招商代理+学术推广”的销售模式，通过各经销商或代理商的销售渠道和公司销售队伍实现对全国大部分医院终端和零售终端的覆盖。

（4）医药及其他物流贸易经营模式

公司物流业务主要依托公司供应链开展，发挥公司的资金优势、管理优势、人才优势和专业优势，为供应链中的上下游企业提供物流服务，在满足客户需求的基础上，取得一定的收益。主要业务模式为商贸物流，通过购销业务，从中实现收益。同时，开展仓储、运输、配送、货代等业务。经营的主要品种是医药化工产品。

2.2.3 行业发展现状及公司所处市场地位

2.2.3.1行业发展情况

（1）医药行业发展情况

得益于国家供给侧结构性改革的深入推进，去产能、降成本等政策措施有效落实，新动能加快成长，结构调整、转型升级步伐加快，2017年工业利润呈现较快增长。医药工业总体经济运行平稳，主营业务收入增幅略高于全国工业平均值，而利润增幅低于全国工业平均值4.4个百分点。各子行业的运行情况有所起伏，2017年全年只有化学制剂和生物生化制品利润增幅高于行业平均值。

1-12月，医药制造业累计增加值同比增长12.4%，增速比2016年加大1.6个百分点。主营业务收入29826亿元，同比增长12.2%，增幅比全国平均值高1.1个百分点；实现利润3519.7亿元，同比增长16.6%，增幅比全国平均值低4.4个百分点；实现出口交货值2023.3亿元，同比增长11.1%。

1-12月，医药行业的各子行业中化学药品制剂工业和生物生化制品工业利润增幅超过平均值，分别增长22.1%和26.8%，高于行业平均值5.5和10.2个百分点；主营收入高于行业平均值的子行业是：化学原料药、化学药品制剂、中药饮片加工和卫生材料及医药用品工业。

1-12月，化学制药行业主营业务收入13332.3亿元，同比增长13.6%；实现利润1606.4亿元，同比增长19.7%；实现出口交货值838.8亿元，同比增长9.8%。

以原料药生产为主的企业，在环保整治的高压下，虽然收入增幅高于行业平均值2.5个百分点，但利润增幅低于行业均值2.9个百分点。实现主营业务收入4991.7亿元，同比增长14.7%；实现利润436.1亿元，同比增长13.7%；出口交货值640.6亿元，同比增长9%。

以化学药品制剂生产为主的企业，2017年实现主营业务收入8340.6亿元，同比增长12.9%；实现利润1170.3亿元，同比增长22.1%；制剂产品出口金额198.2亿元，同比增长12.5%。

（2）医药行业特点

作为传统产业和现代产业相结合的行业，医药工业是我国工业行业中一个重要子类，也是我国国民经济的重要组成部分。我国医药需求的特点是起点低、总量大，居民人均消费水平相较发达国家而言仍然较低，增长潜力大。随着社会经济发展、科技进步、政府投入加大以及居民健康意识的提升，人们越来越重视防治各类疾病，居民对医药产品的需求从根本上拉动了医药工业的快速发展。与此同时日趋增长的卫生需求也对我国医药产业提出了更高的技术和创新要求。具有以下几个方面的特点：

A．技术密集性。医药行业是一个融合了医学、药学、化学化工等诸多学科前沿科研进展和先进技术的行业。医学、生命科学等学科的飞速发展，为各类疾病发病机理研究提供了新的动力，为寻找新的药物靶点，开发出新药起到了关键性作用；化学、化工等学科的进展提高了药物的合成效率，使得药品特别是化学药能够实现大规模工业化生产，推向市场。

B. 高投入。医药行业在整个发展过程之中都需要大量的投入。在早期的新药研发环节之中，药物分子的筛选、临床前研究、临床试验和药品注册都需要大量的资金和时间投入。在后续的生产过程之中，企业需要通过GMP认证，按照规定对企业的厂房、设备等进行更新，需要企业进行不断的投入。在后期的药品营销之中，也需要在销售渠道建设、学术推广等领域投入资金和人力资源。

C. 风险与收益并存。新药研发需要投入大量的资金，且时间周期长。一般情况，从基础研究到产品最终获批上市通常需要10-15年。一种新药如果要进入市场，需要通过临床前研究、临床研究、合成工艺小试和中试等诸多环节，并在取得批准文号且厂家通过GMP认证才能投入生产，任何一个环节出现问题都有可能导致研发失败。一旦研发成功并上市，就能够为企业带来较大的市场收入和利润。因此，医药行业特别是新药的研发是高风险也是高收益的行业。

2.2.3.2公司市场地位情况及主要业绩驱动因素

（1）市场地位

公司是目前中国最大的化学制药企业之一。其前身华北制药厂是中国“一五”计划期间重点建设项目。1953年筹建，1958年建成投产，结束了我国青、链霉素依赖进口的历史，为改变我国缺医少药局面做出了重要贡献。

公司在抗生素领域具有传统优势，生产规模、技术水平、产品质量在国内均处于领先地位，青霉素系列、头孢系列产品品种齐全，覆盖了原料药到制剂的大部分品种，形成了从发酵原料到半合成原料药再到制剂的完整产品链。公司主要产品注射用阿莫西林钠克拉维酸钾、注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠、注射用头孢噻肟钠、注射用盐酸去甲万古霉素等产销量居行业前列。

公司是我国最早进入生物制药领域的制药企业之一，拥有抗体药物研制国家重点实验室，以基因重组抗狂犬抗体、基因重组人血白蛋白为代表的抗体生物技术药物技术水平及进度处于国内行业领先地位。

经过多年发展，公司已经成为一家总资产超170亿元，销售收入近百亿元，员工1万余人的大型医药制造企业。公司曾先后获得国家发明奖5项、科技进步奖18项；被授予“中国医药行业功勋企业”和“中国制药大王”、“全国医药行业药品质量诚信建设示范企业称号”，2017年公司被授予“2017年中国化学制药行业原料药出口型优秀企业品牌”、“2017中国化学制药行业制剂出口型优秀企业品牌”、“2017中国化学制药行业工业企业综合实力百强”、“2017中国化学制药行业绿色制药特设奖”、“2017中国化学制药行业抗感染类优秀产品品牌”等荣誉称号。公司 “注射用阿莫西林克拉维酸钾（安灭菌）”和“注射用哌拉西林钠他唑吧坦钠（强林坦）”获2017中国化学制药行业抗感染类优秀产品品牌奖；下属子公司华北制药金坦生物技术股份有限公司的“重组人促红素注射液-济脉欣”获2017中国化学制药行业血液及造血系统类优秀产品品牌奖。

（2）主要业绩驱动因素

2017年，面对医药市场激烈的竞争环境，安全环保压力不断加大等不利局面，公司深化改革攻坚，优化发展结构，加快科技创新，强化营销突破，积极推进各项工作。

一是持续加大制剂产品的市场开拓力度，不断提升制剂产品市场占有率。全年收入过亿制剂产品达到10个，乙肝疫苗、左旋氨氯地平等65个制剂品种收入同比增长20%以上。

二是把生物药作为发展重点。加快生物药产业化基地、金坦公司生物产品扩产等项目建设。金坦公司生物产品销售收入同比实现翻番，乙肝疫苗收入近5亿元。

三是夯实管理基础。深入推进降本增效，通过大宗商品集中采购、关键工艺改进等，生产成本大幅降低。拓宽融资渠道，发行超短期融资券、公司债20亿元，确保了资金链安全。加强人才队伍建设管理，全年引进专业人才100多名。

三 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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四 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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五 公司债券情况

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券评级情况

中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券的信用状况进行综合分析，经中诚信证评信用评级最后审定，公司主体信用等级AA，评级展望稳定，本次债券的信用等级AA。

5.3 公司近2年的主要会计数据和财务指标

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六 经营情况讨论与分析

2017年是公司改革发展关键年，随着国家供给侧结构性改革和产业结构优化调整的逐步深入，面对医药行业深度变革，医药市场竞争激烈，安全、环保标准不断提升等因素，公司坚持改革发展提升的工作总基调，以提高质量和效益为核心，以改革创新、转型升级为主线，深化改革攻坚，优化发展结构，加快科技创新，强化营销突破，企业步入了良性发展轨道。全年实现营业收入77.09亿元，其中医药化工收入65.77亿元，同比增长13.62%；利润总额5955.17万元，同比减少1859.36万元，降低23.79%。

深化内部改革，加快结构调整。开展公司发展战略谋划与实施，统筹梳理公司资源，为企业诊脉分析，明确企业发展方向，统一思想逐级落实。打响改革发展提升攻坚战，推进总部机关简政放权，有效激发了基层活力。华恒公司混合所有制改革及员工持股正在稳步推进。优化产业产品结构，把生物药作为发展重点，生物药产业化基地、金坦公司生物产品扩产等项目开工建设，金坦公司销售收入同比实现翻番，乙肝疫苗收入近5亿元。加快迁建升级步伐，赵县生物合成基地项目被列为省重点项目，青霉素V钾、6-APA及青霉素钠（钾）盐项目基本具备试车条件；完成了北元分厂升级改造、莱欣公司柔性化生产改造等项目。

推进营销创新，提升企业创效能力。全年收入过亿制剂产品达到10个，乙肝疫苗、左旋氨氯地平等65个制剂品种收入同比增长20%以上，金坦公司二类苗市场占有率位居首位。积极跟进国家政策,挖掘产品技术和专利价值, 公司在2017版医保药品目录内的文号共计439个,81个品种入选河北省创新及优势药品目录。积极开拓国际市场,全年取得国际注册证书51个，通过国际高端认证品种8个，其中制剂2个。

强化科技创新，打造核心竞争优势。优化研发资源配置，完善三级研发体系，推进订单式研发和内部市场化管理，核心关键技术攻关和新产品研发成果显著。国家一类新药基因重组抗狂犬病毒抗体II期临床试验正在进行数据分析总结；药用辅料用途重组人血白蛋白完成单独的临床试验研究，正在进行与疫苗结合的临床III期试验；重组人源抗人肿瘤坏死因子(TNF-α)单克隆抗体注射液、重组抗人血管内皮生长因子单克隆抗体注射液、WA1-089等获得临床批件；肝素钠封管注射液、注射用蜂毒实现上市。全年获得生产批件6个、临床批件11个；授权专利27项，其中发明专利23项。“微生物来源系列抗耐药菌药物的关键技术开发及产业化”项目获得省科技进步一等奖，同时获得省科技进步二等奖2项。

狠抓基础管理，夯实企业发展根基。拓宽融资渠道，发行超短期融资券、公司债20亿元，确保了资金链安全。推进企业法治和总法律顾问制度建设，完善内控体系，强化工程项目审计，提升了风险防控能力。强化全覆盖安全管理体系建设，开展了“反三违”、安全“三个一”等专项工作，实现了安全生产方针目标。强化质量管理，通过新版GMP认证检查7次，金坦公司荣获河北省政府质量奖提名奖。加大环保治理力度，投入1500多万元，实施VOCs、异味等治理，国内首例抗生素菌渣无害化制生物质燃料新技术通过专家评审。

6.1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入77.09亿元，其中医药化工收入65.77亿元，同比增长13.62%；利润总额5955.17万元。

6.1.1 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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销售费用变动原因：2017年医药销售全面实施两票制，公司逐步调整营销策略，加强终端销售，加大学术宣传及推广力度，同时加大制剂药、生物药销售力度，导致销售费用增加。

财务费用变动原因：融资总额增加、融资成本上升导致利息支出增加；受汇率变动影响汇兑损失增加。

经营活动产生的现金流量净额变动原因：上年同期公司支付冀中能源集团及华药集团以前年度往来欠款5.74亿，本期无类似支出。因此，本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期向冀中能源集团财务有限责任公司增资2亿元。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因:主要是上年同期筹集资金用于偿还冀中能源集团及华药集团5.74亿元往来欠款。

1. 收入和成本分析

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

√适用 □不适用

① 收入情况

A、 公司调整产品结构，强化化学制剂、生物制剂、肾病及免疫调节等高毛利制剂产品销售，减少高风险的物流收入，医药化工产品收入大幅提高。

B、 受市场供需影响，公司抗感染类化学原料药和维生素及营养保健品类产品销量及价格有所提高，收入增加。

C、 国际市场形势回暖，公司原料药产品出口收入提高。

D、 分产品收入中其他类收入大幅增加主要是政府采购项目乙肝疫苗收入大幅增加。

E、 受国内抗生素限用政策等影响，公司上游产品医药中间体收入有所下降。

② 毛利情况

A、 公司加强精细化管理，通过技术进步、集中采购等途径，降低生产成本，使毛利有所上升。

B、 受市场因素影响，部分原料药价格上涨，使毛利增加；

C、 医药销售全面实施两票制，公司调整销售策略，加强终端销售，制剂产品毛利上升；同时调整产品结构，医药及物流收入大幅降低，公司整体毛利率升高。

(2). 产销量情况分析表

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产销量情况说明

1、药用中间体青霉素钾、七氨基头孢烷酸，为降低环保改造影响，提前进行备货导致库存偏大，由于上期库存量很小，导致本期库存增加比例较高。

2、头孢拉定、头孢氨苄、注射用盐酸去甲万古霉素等库存减少，主要是公司为降低资金占用风险，加快库存清理。

3、注射用阿莫西林钠克拉维酸钾、注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠、注射用青霉素钠、阿莫西林胶囊、环孢素软胶囊等库存增加，主要是公司销售备货。

4、大力发展抗耐药菌、生物等领域，注射用盐酸去甲万古霉素、重组乙型肝炎疫苗等产品产销量增加。

5、公司主要产品中原料药主要用于下游制剂产品生产。

(3). 成本分析表

单位：元

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成本分析其他情况说明

医药化工收入比去年同期提高13.62%，物流收入下降51.89%；医药化工成本比去年同期下降2.40%，物流成本下降52.16%，毛利率比同期提高。

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

前五名客户销售额74,446.76万元，占年度销售总额9.66%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。

前五名供应商采购额99,197.81万元，占年度采购总额23.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。

其他说明

无

2. 费用

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3. 研发投入

研发投入情况表

单位：元

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情况说明

报告期，公司研发投入1.74亿元，占营业收入比重为2.26%，处于同行业平均水平。现阶段及未来公司将在生物药及抗肿瘤、代谢类、心脑血管、免疫调节等新治疗领域开展研发工作。

4. 现金流

经营活动产生的现金净流入2.87亿元，较上年同期正常经营现金净流入1.28亿元增长1.59亿元。2017年公司完善营销管控机制，优化营销体系，推进制剂药营销平台建设，提升终端掌控能力和盈利能力。创新商业模式，优化产品、市场和客户结构，加大终端市场开发力度，经营质量和效益水平稳步提升，同时强化资金预算管理，加强经营净流量的考核评价管理等有效措施，改善公司整体经营活动现金流水平。

投资活动产生的现金净额为-5.81亿元，主要分为两个方面：一是加快迁建升级步伐，赵县生物合成基地项目被列为省重点项目，青霉素V钾、6-APA及青霉素钠（钾）盐项目基本具备试车条件；二是公司本年对冀中能源集团财务有限责任公司增资2亿元，本次增资为同比例增资，增资后公司持有冀中能源集团财务有限责任公司20%股权比例不变。

筹资活动产生的现金净流入为0.51亿元。2017年强调公司融资战略，增加直接融资占比，改善融资信贷结构，保障公司整体资金运转顺畅。

5. 非主营业务导致利润重大变化的说明

1、本期公司资产减值损失同比增加6,047.76 万元，主要是坏账损失同比增加4,361.87万元，存货跌价损失同比增加1,521.66 万元。

2、本期投资收益同比增加651.52万元。

3、本期资产处置收益同比减少1,974.04 万元。

4、本期其他收益及营业外收入总额同比减少5,377.04万元。主要是债务重组损益同比减少3,338.46 万元，政府补助收入同比减少1,669.64万元。

5、本期营业外支出同比增加4,333.64 万元，主要是公司所属物资供应分公司因与邯郸建行保理纠纷涉诉案件，计提预计负债4,111.97万元。

6、 扣除上述影响后，本年度经营利润同比增长15,221.61万元。

6. 资产、负债情况分析

单位：元

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七 涉及财务报告的相关情况

7.1 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

7.2 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

7.3公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

1）会计政策变更的会计处理

根据新修订的《企业会计准则第16号—政府补助》及财会[2017]30号文，公司将与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。该项目根据在损益类科目新设置的“资产处置损益”科目的发生额分析填列；如为处置损失，以“-”号填列。

2）对可比期间财务状况的影响

① 自2017年1月1日起，公司对采用上述变更后的会计政策，根据《企业会计准则第16号—政府补助》相关规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整，不影响可比期间财务数据。

② 根据财会[2017]30号文，公司在2017年度的可比同期报表中进行了追溯调整。会计政策变更对可比期间财务报表科目的影响：

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7.4 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

7.5 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本公司合并财务报表范围以控制为基础给予确定。本报告期合并范围未发生变化。

报告期合并范围详见“本附注九、在其他主体中的权益第1、在子公司中的权益之（1）企业集团构成”。

副董事长（主持工作）、总经理：刘文富

华北制药股份有限公司

2018年3月28日