山西证券股份有限公司
2017年年度报告摘要
证券代码：002500 证券简称：山西证券公告编号：定2018—2017年报摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
本报告经公司第三届董事会第二十九次会议审议通过。会议应参加董事9名，实参加董事9名。没有董事、监事及高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2017年末总股本2,828,725,153股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.9元（含税），不以公积金转增股本。
二、公司基本情况
（一）公司简介
■
（二）报告期公司业务概要
公司经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、投资管理、资产管理、投融资、研究、期货、国际业务等板块，能够为广大客户提供多元化综合金融服务。具体包括：证券经纪、证券自营、证券资产管理、证券投资咨询、证券投资顾问、证券信用业务、中小企业金融服务等，并通过子公司开展投资银行业务、期货经纪业务、私募股权投资业务和国际业务。
1、财富管理业务
公司财富管理业务主要包括证券经纪、融资融券、股权质押、约定式购回、投资顾问、代销本公司及其他金融机构开发的金融产品、为各类私募产品等提供托管、运营外包等服务、互联网金融服务等。
2、自营业务
公司自营业务是指公司以自有资金，通过证券市场买卖证券，获取投资收益，投资对象包括但不限于权益类、固定收益类、货币与商品、衍生品类、新三板做市等。
3、资产管理业务
公司资产管理业务包括证券资产管理业务和公募基金业务。报告期内，公司获批设立上海资产管理分公司，经营证券资产管理业务，目前已基本形成权益、固定收益、资产证券化等业务架构。
4、新三板业务
公司新三板业务主要包括新三板企业挂牌推荐、并购重组、财务顾问等。
5、控股子公司板块
中德证券主要从事股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包括政府债券、公司债券）的承销与保荐；
格林大华主要经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务等；
龙华启富主要从事投资与资产管理（详见本报告第四节“八、主要控股参股公司分析”）；
山证国际致力于为投资者提供包括环球证券、环球期货、环球资产管理及投资咨询、机构融资及企业并购、贸易金融等一站式综合金融服务。
（三）主要会计数据和财务指标
1、近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是√ 否
合并
■
母公司
■
注：根据财政部2017年12月发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)和2018年1月发布的《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，“对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整”，上表相应调整了2016年和2015年合并及母公司报表“营业收入”的口径，新口径下“营业收入”包含了“资产处置收益”项目的金额，合并报表的调整金额分别为24,602元和-1,172,924元，母公司报表的调整金额分别为-342,375元和-1,093,993元，该项目金额原在营业外收支中列示。除此之外，上表各项2016年、2015年数据均无变化。
截止披露前一交易日的公司总股本：
■
是否存在公司债
√是□否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是√否
2、分季度主要会计数据
合并报表
单位：元
■
母公司报表
单位：元
■
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是√否
3、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
■
（四）股本及股东情况
1、普通股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
注：1、公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、注①：2017年3月，河南安融地产将其持有的公司458万股无限售条件流通股通过协议划转转让，同年5月，河南安融地产将其持有的公司1000万股无限售条件流通股通过协议划转转让。
2017年3月27日，河南安融地产将其持有的公司364万股无限售条件流通股与中信证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年3月27日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年4月10日，河南安融地产将其持有的公司700万股无限售条件流通股与银河证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年4月10日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年4月19日，河南安融地产将其持有的公司911万股无限售条件流通股与银河证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年4月19日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年10月9日，河南安融地产将其持有的公司420万股无限售条件流通股与银河证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年10月9日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年10月16日，河南安融地产将其持有的公司620万股无限售条件流通股与中信证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年10月16日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年10月18日，河南安融地产将其持有的公司180万股无限售条件流通股与中信证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年10月18日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2017年11月06日，河南安融地产将其持有的公司690万股无限售条件流通股与中信证券股份有限公司进行期限为365天的股票质押式回购交易，该部分股票质押期限自2017年11月06日起，至向中登公司深圳分公司办理解除质押登记为止，质押期间该部分股份予以冻结，不能转让。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用√不适用
3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
（五）公司债券情况
1、公司债券基本信息
■
2、公司债券信息评级情况
2017年6月22日，中诚信证券评估有限公司对本公司已发行公司债券“17山证01”、“17山证02”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2017）》（报告编号：信评委函字〔2017〕跟踪368号），评级结果为：维持“山西证券股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”信用等级为AA+，维持发债主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。
3、截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
■
三、经营情况讨论与分析
（一）概述
2017年，全球经济回暖，发达国家经济增速缓慢抬升，新兴市场和发展中国家经济企稳。我国经济发展延续稳中有进、稳中向好的良好态势，以供给侧结构性改革为主线，在结构优化、动力转换和质量提升等方面取得明显成效，经济增长的稳定性、协调性和可持续性增强。全国金融工作会议提出的回归本源、优化结构、强化监管、市场导向四个原则和服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务为资本市场健康、可持续发展明确了方向和抓手，资本市场强化监管力度加大、脱虚向实进程加快。
伴随着经济回暖，全球股票市场普遍表现较好，但主要经济体债市收益率攀升，表现不佳。国内来看，A股市场整体上呈现震荡上扬、结构分化的特点。上证综指上涨6.56%，深证成指上涨8.48%，创业板指数下跌10.67%，尤其是价值投资渐成共识，“漂亮50”贯穿全年始终。据统计，报告期内全市场首发上市438家，融资2301.09亿元，同比增长53.81%；定向增发540家，融资1.11万亿元；货币市场利率中枢整体抬高，公司债、企业债、中期票据、短期融资券合计发行4.89万亿元，同比下降37.91%，可转债发行额则大幅增加345.67%。证券行业整体经营业绩有所下滑。根据中国证券业协会统计，2017年券商全年实现营业收入3113.28亿元，同比下降5.08%，实现净利润1129.95亿元，同比下降8.47%。
报告期内，公司坚持“稳中求进”的工作基调，以公司“十三五”战略为牵引，坚守合规底线，强化风险防控，坚定不移的推进业务转型，综合竞争力有了一定程度的提高。具体来看，一是优化业务架构，持续推进业务转型。报告期内，公司设立资产管理上海分公司、贸易金融部，规范龙华启富另类投资子公司，新设山证国际投资管理有限公司及汇通商品有限公司，持续丰富公司业务体系，促进业务转型；二是加强团队建设，夯实人才基础。报告期内，公司陆续通过市场化渠道引进资产证券化、固定收益、贸易金融、机构业务、互联网金融等领域的专业人才，对公司业绩发挥了积极作用；三是所属四家子公司经营稳定，合并净利润占比达到31.28%。
（二）主营业务分析
1、概述
报告期内，公司通过优化业务架构、强化风险管理、完善管理机制等措施，不断深化改革创新，加快转型进程，各项业务稳步推进，收入结构更趋优化。具体来看，财富管理业务持续推进组织建设、品牌建设及投顾建设，进一步加强客户适当性管理，服务能力显著提升，客户数量和客户资产规模稳定增长。自营业务结构不断优化，贸易金融业务开局良好，固定收益类投资业务成为新的利润增长点。资产管理业务引进资产证券化、固定收益等专业团队，业务覆盖更加全面。投行业务品牌影响力进一步扩大，盈利稳定。期货业务盈利能力明显改善。各业务协同能力加强，服务实体经济效果显现。
报告期内，公司实现营业收入43.93亿元，同比增长87.28%，实现归属于母公司股东的净利润4.09亿元，同比下降12.57%，实现每股收益0.14元。截至期末，公司总资产规模516.51亿元，同比增长7.48%，净资产132.64亿元，同比增长1.79%。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
报告期内，公司营业收入同比增加204,734.67万元,增幅87.28%,其中,投资收益同比增加59,671.97万元,增幅141.31%，主要是持有金融工具期间取得的投资收益增加；其他业务收入同比增加182,593.63万元,增幅606.87%,主要为子公司格林大华仓单业务销售收入同比增加；手续费及佣金净收入、利息净收入及汇兑损益较上年同期减少。
单位：元
■
相关数据同比发生变动30%以上的原因见本节“五、资产及负债状况分析中的4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”
√适用□不适用
（2）公司已签订的重大业务合同情况
□ 适用√不适用
（3）营业支出构成
报告期内，公司营业支出同比增加211,621.94万元,增幅128.51%，其中，其他业务成本同比增加184,494.53万元,增幅653.33%，主要为子公司格林大华仓单业务采购成本同比增加；资产减值损失同比增加15,011.87万元，增幅1111.93%，主要是融出资金和可供出售金融资产发生减值损失；税金及附加同比减少3,754.30万元,主要受2016年5月起执行“营改增”政策的影响。
单位：元
■
相关数据同比发生变动30%以上的原因见公司2017年年度报告第四节“五、资产及负债状况分析中的4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”
√适用□不适用
（4）报告期内合并范围是否发生变动
√是 □ 否
详见公司2017年年度报告附件“财务报表附注六合并范围的变更”
3、费用
单位：元
■
4、研发投入
□ 适用√不适用
5、现金流
单位：元
■
（1）相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-29,559.61万元，同比增加982,022.06万元。经营活动产生的现金流量净额为-59,203.49万元，其中，经营活动现金流入1,191,997.05万元，同比减少269,987.07万元；经营活动现金流出1,251,200.54万元，同比减少302,110.74万元。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-17,191.82万元，同比减少14,207.20万元。其中，投资活动现金流入17,272.03万元，同比增加14,442.35万元，增幅510.39%，主要是收回银行定期存款所致；投资活动现金流出同比增加28,649.55万元，增幅492.74%，主要是2017年购建固定资产及无形资产规模增幅较大、存出银行定期存款所致。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为49,517.88万元，同比增加966,863.06万元。其中，筹资活动现金流入同比增加98,032.00万元，增幅5.26%，主要为2016年发行收益凭证185.48亿元，2017年发行长期公司债20亿元，发行短期公司债10亿元，2017年发行收益凭证166.08亿元；筹资活动现金流出同比减少868,831.06万元，降幅31.25%，主要为2016年偿还次级债43亿元，偿还公司债10亿元，清算结构化主体40.23亿元，2017年偿还次级债7亿元，偿还公司债10亿。
相关数据同比发生变动30%以上的原因详见本节“五、资产及负债状况分析中的4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况”
（2）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因是：经营性应收项目增加379,167.39万元，经营性应付项目增加223,006.28万元，计提资产减值损失16,361.94万元，计提各项非现金支出8,210.70万元，融资活动利息费用30,085.49万元。
（三）主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
■
注：1、报告期内，格林大华大宗商品交易仓单业务收入和成本大幅增加，因此将大宗商品交易及风险管理业务单独作为一项分部列示，并同口径调整了2016年度业务分部数据。
2、2017年公司仓单业务销售收入198,440.29万元，采购成本200,076.12万元，仓单业务开展的同时，公司在期货端进行保值，仓单保值产生的净收益6,804.58万元,仓单业务利润5,168.75万元。大宗商品贸易业务的特点是价格透明、单笔交易量大，交易额与毛利率不成比例变动，同时公司采用商品贸易模式核算，销售收入和销售成本同步增大。
（1）财富管理业务
公司的财富管理业务主要包括证券经纪业务、信用交易业务、机构业务等。报告期内，财富管理业务依然是公司重要的收入来源。
① 证券经纪业务
报告期内，经纪业务实现营业收入77,429.95万元（包含融资融券业务实现的利息收入），同比下降8.81%。其中，代理买卖证券业务净收入33,464.52万元，同比下降33.31%。
公司经纪业务在持续承压下积极寻求业务转型。报告期内，经纪业务在管理机制、品牌建设、组织建设、产品管理、投顾及互联网金融等方面积极谋求转型。一是实施差异化考核，持续优化完善“收入费用比”考核管理体系，建立高效的压力传导机制。二是持续推进由汇通启富、汇管家、专家启富、启富汇构成的客户服务品牌建设，构建以“财智慧”系列产品为载体的投资顾问体系。三是加快网点建设，继续提高省内外地区覆盖率，延伸服务半径，新设网点30家。四是持续加强客户适当性管理。五是持续强化机构合作。报告期内，公司经纪业务客户总数达到164万余户，托管市值总额约2,356.68亿元。当年新增客户22万余户，新增客户资产约60.37亿元。
表：公司2017年度代理销售金融产品情况单位：万元
■
② 信用交易业务
报告期内，公司信用交易业务稳健发展，通过强化客户适当性管理和全面风险管理，抗风险能力显著提升。融资融券余额为54.64亿元，实现利息收入40,492.70万元；约定式购回业务待购回交易金额0.41 亿元，实现利息收入 527.49 万元；股票质押式回购业务规模30.03亿元，实现利息收入7,500.71万元。
③机构业务
报告期内，公司机构业务坚持以客户为中心，整合公司业务资源，强化金融同业合作和优势互补，继续为机构客户和专业投资者提供综合性、专业化金融投资服务。私募基金综合服务业务呈现良好的发展态势，累计为95只私募基金提供综合服务。截止报告期末，私募基金资产存量36亿元；PB系统存量产品19只，期末资产规模14.83亿元。
（2）自营业务
公司自营业务涵盖权益类和FICC类两大领域，其中FICC类包括固定收益类投资和贸易金融业务。报告期内，自营业务实现营业收入40,778.27万元，同比增加66.41%，其中实现投资收益98,574.26万元，公允价值变动收益-3,358.85万元，利息净收入-54,437.15万元。
①权益类业务
报告期内，公司权益类投资根据市场变化积极探索新的盈利模式，盘活存量资产，强化做市业务风险控制。其中，存量资产盘活使资产结构得到进一步优化，流动性显著提升，为自营业务良性发展奠定了基础；二级市场积极探索新的盈利模式，继续强化投研能力和资产配置能力；研判市场环境，强化新三板做市业务风险控制，盘活存量，严控资金占用，确保合规运作，保证了做市业务的顺利开展。
②固定收益类业务
报告期内，公司固定收益类投资持续加强制度建设、组织建设和团队建设，确保业务稳定、健康发展。同时，全方位挖掘交易对手和客户需求，在资金、现券和衍生品等方面与市场主流金融同业机构建立了广泛的合作关系，形成了自营、销售、投顾业务共同发展的业务模式，在证券公司债券交割量排行中位列第4位，荣获中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心“2017年度银行间债券市场活跃交易商”。
③ 易金融业务
报告期内，公司初步构建了国内票据、国际大宗商品两条业务线，并积极筹备衍生品交易和外汇业务。截止期末，票据总持仓4.84亿，交易量149亿，票交所排名25位，荣获票交所“优秀非银行类交易商”。
（3）资产管理业务
公司资产管理业务主要包括证券公司资产管理业务、公募基金业务。报告期内，公司资产管理业务实现营业收入12,211.61万元，同比增长44.40%。
报告期内，公司设立上海资产管理分公司，引进资产证券化、固定收益等专业团队，目前业务范围已涵盖固定收益、资产证券化、权益投资、实业融资业务等多个领域。截止期末，存续产品78只，管理规模达到456.42亿元，其中，集合类产品30只，存续规模38.33亿；定向类产品46只，存续规模407.15亿；专项类产品2只，存续规模10.94亿。
报告期内，公司公募基金业务以产品为导向，围绕固定收益类产品和权益类产品两大产品条线，在团队建设、制度建设、风险管理等方面持续推进。受监管新规影响，报告期内，公募基金业务主要围绕存续基金的运作和新产品的设计开展工作。截止报告期末，公募基金管理4只基金，存续规模36.73亿元。
表：资产管理业务情况单位：亿元
■
注：此表中的资产管理业务规模及净收入按照母公司口径进行统计。
（4）新三板业务
报告期内，鉴于监管趋严、市场低迷，公司适时调整新三板业务的工作主线和考核导向，全力开拓国内重点经济区域，同时持续强化质量控制，执业质量显著提升，完成推荐挂牌24家，全行业排名29名，同比上升25个位次。完成23个增发项目，募集资金8.26亿元，全行业排名第39位，同比上升11个位次。报告期内，公司新三板业务实现营业收入3,689.39万元。
（5）研究业务
公司研究团队继续做精做深资本市场研究，在多个领域获得了市场关注和认可。报告期内，公司在宏观策略、非银金融、新能源、医药和家电行业以及新三板公司研究领域重点发力，同时，发挥多年深耕山西市场的地域优势，探索发展路径，挖掘投资机会，融入山西经济转型创新发展，推出山西国改研究专题并发布山西国改指数。策略研究员荣获金融界慧眼2017最佳分析师量化评选多空策略榜第一名、行业榜超配第二名；非银研究员获得每市APP中2017Q3组合收益荣获研究所非银金融行业第一；家电研究员入选东方财富·中国最佳分析师榜单，家电行业第五名。
（6）柜台交易业务
报告期内，柜台交易业务重点围绕系统优化、产品设计、市场拓展等工作展开。一是为资产管理产品的发行、登记、转让、申赎、清盘、结算等提供了全方位高效服务，全年累计发售集合资产管理产品27.22亿元。二是完善新增“稳得利”、“月月利”系列收益凭证，推出“牛熊利”收益凭证，满足客户不同收益结构的产品需求，收益凭证期末存续规模45.63亿元。三是初步构建了代销银行理财产品的操作规程、技术系统，为代销银行理财产品奠定了基础。
（7）投资银行业务
报告期内，投行子公司中德证券的行业地位和品牌影响力持续提升。全年实现营业收入57,629.11万元，同比下降22.14%，实现净利润11,825.55万元，同比下降33.52%。报告期内，中德证券在资产证券化、可交债、可转债、永续债等创新性融资产品方面均取得了进展，完成2个资产证券化、1个可交债、2个可转债、2个永续债项目。
据wind统计，报告期内，中德证券公司IPO承销金额排名全行业第20位，同比提升13个位次；公司债和企业债承销金额排名全行业33位，同比提升4个位次。在合资券商中，公司投资银行综合竞争能力继续保持前两名，股权产品收入继续排名第一。
表：证券承销业务具体情况
■
（8）期货业务
报告期内，期货子公司格林大华以市场化、计量化、差异化、收入费用比为原则优化管理机制，通过整合业务资源、引进专业团队、细化考核方案、提升中高层开拓和执行力等手段，持续完善运营机制，同时，积极开展仓单业务和场外期权交易业务，在“鸡蛋期货+保险”、设立苹果交割库、合作套保等方面进行了有益的探索和实践，公司盈利能力明显改善。格林大华全年实现营业收入232,038.98万元，同比增加182,497.51万元，增幅368.37%；实现净利润6,043.54万元，同比增加2,222.61万元，增幅58.17%。
（9）私募股权投资业务
公司私募股权投资业务依托全资子公司龙华启富开展。报告期内，龙华启富顺利完成私募及另类新规下的整改，获得监管机构批准。积极响应精准扶贫号召，发起设立汾西启富扶贫引导基金。探索设立高端装备制造和新能源产业基金。经过多年的持续投入，相关投资回报逐渐显现，全年实现营业收入8,283.62万元，实现净利润2,393.04万元。
（10）国际业务
山证国际作为公司境外综合金融服务平台，业务涵盖了证券、期货、资产管理、投资银行、债券投资、商品贸易金融等多个领域，能够提供境外投融资一站式服务。报告期内，完成中信建投IPO联席承销、天山发展私募配售债券票据、山东三星集团美元债券发行、辰兴发展股息分红等项目；资产管理业务获得1亿美元QFII额度。全年实现营业收入15,165.5万元，实现净利润-6,422.18万元。
四、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是√否
五、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
单位：元
■
六、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用√不适用
七、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√适用□不适用
（1）重要会计政策变更
2017年4月28日财政部印发了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，该准则自2017年5月28日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），该准则自2017年6月12日起施行。本公司对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
财政部根据上述2项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于2017年12月25日发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”行项目。2018年1月12日，财政部发布了《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据解读的相关规定：
对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整。
对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。
此次会计政策变更对公司当期及前期的净利润、总资产和净资产无影响。具体详见本报告附件“财务报表附注三32主要会计政策的变更（2）变更对财务报表的影响”。
（2）重要会计估计变更
本报告期未发生重要会计估计变更。
2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
3、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
详见本报告附件“财务报表附注六‘合并范围的变更’”。
4、对2018年1-3月经营业绩的预计
□ 适用√不适用
