美克国际家居用品股份有限公司
2018年第一季度报告
一、 重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3公司负责人寇卫平、主管会计工作负责人张莉及会计机构负责人（会计主管人员）黄丽君保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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（1）2017年4月，公司实施了2016年度利润分配方案，其中公司以资本公积转增股本的方式向全体股东每10股转增13股，共计转增838,448,258股。按照规定，公司对上年同期每股收益指标重新计算列报；加权平均净资产收益率同比减少的主要原因是公司2017年因实施限制性股票激励计划以及非公开发行股票等事项，导致净资产大幅增加所致；
（2）2018年3月5日至本报告发布日，公司累计已回购社会公众股12,001,530股，公司已按扣减后的股本数计算报告期每股收益指标。
2.2非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2.3截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
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2.4截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 资产负债表项目
单位：元
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（1）应收账款较期初增长了30.07%，主要原因是公司本期对美国高级沙发定制公司Rowe Fine Furniture Holding Corp.（以下称“Rowe公司”）100%股权收购事项完成交割，本报告期纳入合并报表范围，该公司根据客户信用政策给予的赊账报表项目在合并报表反映所致；
（2）预付款项较年初增长了44.67%，主要原因是公司为了提高供应链商品满足率，加大了交期长的进口商品备货力度以便持续改善供应链服务水平产生的预付款增加所致；
（3）可供出售金融资产较年初增长了66.91%，主要原因是公司本期通过资管计划间接投资深圳市易尚展示股份有限公司（以下称“易尚展示”）非公开发行股票所致；
（4）开发支出较年初增长了33.52%，主要原因是本期公司在开发恣在家 Zest Home品牌项目中，能够资本化形成无形资产成本的部分；
（5）商誉较年初增长了30.42%，主要原因是公司本期完成收购M.U.S.T. Holdings Limited家具公司（以下称“M.U.S.T.公司”）60%股权及完成收购Rowe公司 100%股权的交易事项，根据收购支付对价与在被收购方收购日拥有权益份额之差在合并报表中体现为商誉；
（6）递延所得税资产较年初增长了137.22%，主要原因是公司本期收购Rowe公司完成交割纳入合并报表，其报表项目在合并报表反映所致；
（7）其他非流动资产较年初减少的主要原因是预付收购M.U.S.T.公司、Rowe公司的股权款本期完成交割转入长期投资并纳入合并报表所致；
（8）短期借款较年初增长了164.67%，主要原因是公司本期经营性需要，增加银行贷款所致；
（9）应付票据较年初增长了137.44%，主要原因是公司本期对供应商加大银行承兑汇票的结算所致；
（10）应付账款较年初增长34.49%，主要原因是按照商品供应商和工程供应商的结算条件，应付账款增加所致；
（11）应交税费较年初减少80.20%，主要原因是支付上年未付增值税、企业所得税所致；
（12）其他应付款较年初增长了65.75%，主要原因是公司本期对M.U.S.T. 公司、Rowe公司完成股权交割，本报告期纳入合并报表范围，所收购公司的报表项目在合并报表反映所致；
（13）一年内到期的非流动负债较年初增长了124.30%，主要原因是一年内到期的银行长期贷款项目转入该科目核算所致；
（14）长期应付款较年初增长了35.33%，主要原因是公司本期收购Rowe公司完成交割，其报表项目在合并报表反映所致；
（15）递延收益增加的主要原因是公司本期收购Rowe公司完成交割，其售后回租业务反映在该项目；
（16）其他非流动负债较年初增长了626.49%，主要原因是公司本期收购Rowe公司完成交割，其报表项目在合并报表反映所致。
3.1.2 利润表项目
单位：元
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（1）营业收入同比增长了32.69%，主要原因是：
①2018年，公司将全面进入以“增长”作为唯一核心目标的下半场，围绕销售收入、利润和资产效率提升，着力构建软装设计平台和生活方式艺术体验平台，形成美克家居生态链；
②2017年公司无论从品牌渠道拓展、店面升级、产品创新迭代、智能制造以及供应链整合，还是下半年集中开业的10 家 3000 平米以上的店面，都为公司2018年一季度的销售增长积累了大量的潜能。截至2017年12月31日，公司预收款项同比增加39.11%，即表现为公司国内零售业务销售订单的增加，为2018年一季度销售的增长提供了基础保障；
③2018年一季度，美克美家整合营销策略、强化销售管理，提升软装销售能力，加强与上游硬装公司的合作，充分利用“百店同庆“、“世界睡眠日床垫及软装推广”、“315感恩答谢”等营销活动，使淡季不淡。加盟品牌A.R.T.一季度优化协作，赋能核心加盟商，开展30场营销落地活动，一季度销售同比增长170.40%；
④在国际营销和批发业务方面，A.R.T.公司与供应链团队紧密合作，加强市场营销，一季度销售同比增长20%；Caracole公司拓展更优设计，在保持现有客户的基础上，继续拓展国际市场份额，一季度销售同比增长33%；
⑤2018年公司持续强化供应链端到端的协同管理，创造赋能环境，提升员工心理资本，供应链效率及服务水平不断提高。2018年一季度公司制造基地加大绩效激励改革力度，产值同比增长47%，人工综合效率提升9%；库存结构进一步优化，订单准时满足率95%，为公司国内零售业务的增长提供了有效的支持。
（2）营业成本同比增长了41.12%，主要原因是随着公司销售收入的增长营业成本相应增长，同时，由于直营和加盟业务的毛利率水平不同，公司直营零售业务和加盟业务比例结构的变化所致；
（3）税金及附加同比增加117.28%，主要原因是国内零售业务增长所致；
（4）管理费用同比增长了52.47%，主要原因是公司收购M.U.S.T. 公司、Rowe公司交割日之后的管理费用并入合并报表，同时公司本次收购所发生的审计费、律师费、咨询费等增加所致；
（5）净利润同比增长了31.29%，主要原因是公司国内零售业务、国外批发业务增长所贡献的利润所致。
3.1.3 现金流量表项目
单位：元
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（1）收到的税费返还同比增加的主要原因是，公司出口销售业务增长所收到的出口退税款增加所致；
（2）购买商品、接受劳务支付的现金同比增长了31.82%，主要原因是公司畅销品备货、A.R.T.西区备货所支付的资金增加所致；
（3）支付给职工以及为职工支付的现金同比增长了46.20%，主要原因是公司销售规模扩大，相应的设计顾问佣金、加盟拓展团队、新品牌恣在家业务开展相应增加人员的工资、福利、社保等工资附加资金增加所致；
（4）支付的各项税费同比增长了45.92%，主要原因是公司支付的增值税、所得税金同比增加所致；
（5）支付其他与经营活动有关的现金同比增长了33.68%，主要原因是公司本期付现性的管理费用、销售费用同比增加所致；
（6）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增长了190.91%，主要原因是公司支付店面装修费用、制造基地技术改造项目费、美国设计研发中心MAC项目工程款增加所致；
（7）投资支付的现金同比增加的主要原因是，公司使用暂时性闲置自有资金投资理财项目以及公司间接参与易尚展示非公开发行项目所支出的资金所致；
（8）偿还债务支付的现金同比减少了42.06%，主要原因是公司本期归还银行贷款减少所致；
（9）汇率变动对现金及现金等价物的影响同比减少，主要原因是本期外币汇率变动影响所致。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
3.2.1 2018年2月23日，公司召开2018年第二次临时股东大会，审议通过了关于以集中竞价交易方式回购公司股份的相关议案，本次回购资金总额为10,000万元至20,000万元，回购期限自股东大会审议通过之日起不超过三个月。至2018年3月末，公司累计已回购社会公众股12,001,530股。详见公司2018年2月24日、2018年4月3日在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
3.2.2 经公司第七届董事会第五次会议、第七届监事会第三次会议审议通过，公司拟回购注销限制性股票激励计划中部分不符合条件的激励对象持有已获授予但尚未解锁的限制性股票120万股，同时因公司2017年业绩目标未达成，将对公司限制性股票第一个限售期552万股不予解除限售并回购注销。公司将在提交2017年度股东大会审议通过后办理回购注销相关事宜。详见公司2018年4月17日在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 美克国际家居用品股份有限公司
法定代表人 寇卫平
日期 2018年4月13日
公司代码：600337 公司简称：美克家居
