亿利洁能股份有限公司

2017年年度报告摘要

公司代码：600277 公司简称：亿利洁能 债券代码：122143 债券简称：12亿利01

债券代码：122159 债券简称：12亿利02 债券代码：122332 债券简称：14亿利01

债券代码：136405 债券简称：14亿利02

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第七届董事会第十六次会议审议通过，2017年度公司利润分配预案为：以总股本2,738,940,149股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.60元（含税），共计派发现金股利164,336,408.94元（含税）,该预案尚需提交2017年年度股东大会审议。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

（一）公司主要业务

报告期内，公司积极响应国家节能减排的号召，继续聚焦洁能环保产业。公司于2017年收购了鄂尔多斯市正利新能源发电有限公司49%股权和内蒙古亿利库布其生态能源有限公司70%股权，新设了亿利租赁（天津）有限公司，收购了天津亿利商业保理有限公司。目前公司围绕循环经济、洁能环保和供应链三大业务板块开展经营。

■循环经济

公司以煤炭的高效综合利用为切入点，积极打造以PVC为核心的一体化循环经济产业链。公司循环经济的主要产品包括：煤炭、聚氯乙烯（PVC）、烧碱等产品，广泛应用于化工、轻工、建材、农业、医药等部门。该板块主要由内蒙古亿利化学工业有限公司、亿利洁能股份有限公司达拉特电石分公司、伊金霍洛旗东博煤炭有限责任公司等公司经营。

1、公司循环经济利用是以煤炭的高效综合利用为切入点，以PVC为核心的“煤—煤矸石发电—电石—离子膜烧碱、聚氯乙烯（PVC）—合成新材料—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化循环经济产业链。公司投资并引进上海华谊（集团）公司、神华神东电力有限责任公司以及河北冀东水泥公司共同出资建设。该产业链包括公司全资的年产64万吨环保型电石项目；控股的年产50万吨PVC、40万吨烧碱项目、配套2×50MW自备热电厂；参股4×200MW煤矸石发电机组；年产120万吨工业废渣制水泥项目。产业链的各个运营主体地理位置相近，有效地降低了物流成本。PVC生产过程中产生的联产品烧碱和液氯主要对外出售，生产过程中产生的泥渣和粉尘直接运往公司参股的亿利冀东水泥用于生产水泥，废物利用率大幅提高，废气、废水、废渣近零排放。

2、公司通过控股、参股的形式，已拥有东博煤矿、黄玉川煤矿和宏斌煤矿三处优质煤田。东博煤矿于2011年建成投产，为公司的全资子公司，生产能力为120万吨/年；黄玉川煤矿所属为公司参股49%的神华亿利能源有限责任公司，黄玉川煤矿生产能力为1000万吨/年；宏斌煤矿作为公司后续焦煤资源目前尚未大规模开采。

■洁能环保

公司致力于高效清洁能源投资与运营。聚焦节能、减排、治气、治水，实现”冷、热、电、气、水”多联供，构筑智能化能源供应体系；创新集成光伏发电，大力发展集“生态、发电、扶贫”为一体的特色生态光能模式。该板块主要由子公司亿利洁能科技有限公司、北京亿利智慧能源科技有限公司、内蒙古亿利库布其生态能源有限公司和鄂尔多斯市正利新能源发电有限公司经营。

1、亿利洁能科技有限公司在借鉴德国煤粉工业锅炉技术的基础上，结合国内实际条件，与多所高校科研机构联合进行技术开发和集成，成功开发了拥有自主知识产权的高效清洁能源生产系统，热效率比传统锅炉系统大幅度提高。经测试，该系统可以使原料燃尽率达到98%，锅炉运行热效率达90%，比传统燃煤锅炉节煤30%以上。结合初始排放控制技术和烟气净化技术，烟尘、硫化物和氮氧化物的排放达到天然气排放指标，可满足各地超低排放标准。除高效煤粉工业锅炉系统外，公司与国内相关科研机构合作改进、升级高效燃煤循环流化床工业锅炉系统和多原料高效锅炉系统，可根据区域原料的可获性及环保要求，提供热力生产及能源高效利用整体解决方案，实现了低成本的清洁排放。截至2018年3月，公司清洁热力项目已运营或试运营10个,915 T/H，开工在建项目2个，160T/H，待开工项目3个，290T/H。

2、公司控股70%的库布其生态主要从事光伏电站的投资运营，主要产品为电力，主要业务为向电力公司销售电力；开发运营的光伏电站项目类型为地面集中式光伏电站，已建成并网的光伏发电装机容量为200MW，单站装机规模位居国内前列，是我国第一座因治沙而批建的生态循环光伏电站，是内蒙古“林光互补”综合治沙产业示范基地、科技部“沙漠新能源科技成果转化基地”。公司参股49%的正利新能源主营业务为光伏电站的运营，已建成并网的光伏发电装机容量为110MW，项目类型为地面集中式光伏发电，主要产品为电力，主要业务为向电力公司销售电力。库布其生态光伏项目和正利新能源是在沙漠修复地上建光伏，因地制宜实施了“板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、产业扶贫”的创新生态光伏5.0体系的循环综合利用产业模式。

3、北京亿利智慧能源科技有限公司基于清洁能源，利用主动配电网、云计算、大数据、物联网等技术构建安全稳定、经济高效、清洁低碳、智慧运营的“冷、热、电、气、水”多联供能源物联网云平台，为工业园区客户提供智慧能源整体解决方案；通过建设国家能源局主动配电网示范项目和开发智慧能源云平台，在智慧能源、能源互联网领域形成了自主知识产权的核心技术。

■供应链

公司供应链业务主要包括采购、销售、仓储、物流、金融服务等，目前主要由子公司北京亿兆华盛股份有限公司和鄂尔多斯市亿利煤炭有限责任公司经营。现有供应链业务主要包括有煤炭运销和聚氯乙烯、聚丙烯、聚乙烯、甲醇、乙二醇等能源化工产品。

1、亿兆华盛于2017年1月正式挂牌新三板。亿兆华盛在能源化工（PVC、煤炭、尿素、工业盐、化工品）供应链领域耕耘多年，主要为行业客户提供代理采购、分销、物流仓储、供应链金融等一站式产业供应链服务。通过“亿兆云商供应链SAAS协同平台”“亿兆通第四方物流SAAS协同平台”两大产业互联网平台,为行业客户提供供应链SAAS协同电商系统,代理采购、产品采购、第四方物流、在线供应链金融、第四方仓储等一站式智慧供应链服务综合解决方案。

2、亿利煤炭经过多年的发展，依托上市公司平台和庞大的市场销售网络以及本地区丰富特色的自然资源优势，采取地销、外销相结合的经营模式，形成了以发运站点为集散中心，以铁路为运输主干线，以港口为销售平台，集物流园区、铁路、公路、港口、客户网络为一体的煤炭运销产业链。

3、为适应公司规模和业务发展的需要，弥补和满足产业链中用户对金融、贸易、物流的需求，公司2017年新设了亿利租赁（天津）有限公司、收购了天津亿利商业保理有限公司，在服务公司主业经营的同时，通过与产业链上下游企业合作的方式进行产业链优化，提高流动资金周转率，降低融资成本，优化资源配置。

（二）经营模式

■循环经济

公司循环经济业务主要由东博煤矿、亿利化学、电石分公司经营，公司已经形成以煤炭的高效综合利用为切入点，以PVC为核心的“煤—煤矸石发电—电石—离子膜烧碱、聚氯乙烯（PVC）—合成新材料—工业废渣综合利用生产水泥”的一体化大循环产业模式。

1、化工产业经营模式

采购模式：公司PVC、烧碱业务主要由子公司亿利化学经营，亿利化学制定了比较详细的采购管理办法，并严格实施。公司根据采购合同金额不同、采购原材料性质不同，采取不同的采购模式。

生产模式：亿利化学根据总体规划以及产品市场情况等集中讨论当期各产品生产安排，实现动态化备货，平衡生产。生产管理中心负责组织有效生产。公司实行一体化、规模化生产。电石分公司生产的电石，将作为生产PVC的原料。PVC及烧碱的生产活动主要由亿利化学本部下设PVC厂、烧碱厂、乙炔厂、热动厂等部门各司其职、分别开展。

销售模式：亿利化学销售各类产品主要采用直销加分销的方式。直销以大客户为依托，与其达成战略合作共识，稳定销售量；分销对象主要为中小客户，公司筛选信誉高、有潜力的用户建立稳定关系，保证合理的销售利润。

盈利模式：公司通过循环产业链的传导作用及技术改造，科学优化排产，调整检修周期，进一步提高产量降低单位固定成本，提升公司整体盈利能力，从量优升级为质优、环保优。

2、煤炭产业经营模式

采购模式：公司实行集中采购和分散采购相结合的模式，按照销售部门制定的销售计划制定采购计划，并下设专业部门负责公司的物资采购。

销售模式：公司煤炭销售主要通过直接与用户洽谈的方式进行坑口直销。

盈利模式：通过煤炭生产销售获得收益，公司拥有东博煤矿、黄玉川煤矿等煤田全部或部分权益。

■洁能环保

1、清洁热力产业经营模式

洁能科技牢牢把握节能环保产业发展的市场机遇和煤炭清洁高效利用的政策机遇，利用能源互联网技术，致力于高效清洁能源投资与运营。通过投资新建、收购兼并、产融结合；强化技术革新和团队建设，巩固核心竞争力，快速推进清洁能源项目。公司与地方政府或工业园区、社区签订独家经营或者其他类似排他性协议，获得20-30年的能源及热力特许经营权，以BOO、BOT、BT等多种模式建设区域高效清洁能源系统。

采购模式:公司在实施清洁能源项目的经济半径区域内采购低硫低灰煤炭并生产微煤，或直接采购合作方标准微煤。

生产模式:采用高效煤粉锅炉，通过热电联产方式生产蒸汽、热水、电等产品。

销售模式:公司通过与地方政府签订独家经营或者其他排他性协议，获得特许经营权，建设集中供热中心，供应蒸汽、热水、电等产品满足客户需求。

2、生态光伏发电产业经营模式

亿利库布其生态光能治沙5.0五要素包括：板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、产业扶贫。

板上发电除转化为电、热源等能源形式外，还可以为板间养殖提供能源（比如供电、供暖等），可以为板下种植作物保持水分（减少土壤水分蒸发）；板下种植形成特色生态种植产业，其剩余物能为板间养殖提供饲料；板间养殖形成特色生态畜牧产业，其粪料为板下种植提供肥料。

五位一体规划完成后将形成显著的经济效益、扶贫效益、生态效益。

经济效益，库布其沙漠年日照时数3180小时以上，沙漠发电量充足，引进国内先进的“双面发电技术”，可提高发电量45%以上，发电效益可观，

扶贫效益，通过种植、养殖、组件维护等精准扶贫产业的发展,为贫困户、农牧民谋福祉，帮扶贫困户精准脱贫。

生态效益，节能减排、降尘消霾，改善能源结构；同时还能挡风、节水、改善土壤环境。

3、智慧能源产业经营模式

智慧能源为客户提供能源互联网+智慧能源的整体解决方案，在前期规划和设计阶段，依托区域能源规划技术为客户提供能源互联网的规划和设计方案，将传统的能源系统升级为能源互联网+智慧能源系统；在投资和建设阶段，通过建设增量配电网、分布式能源和储能系统，为客户提供清洁能源整体解决方案；在运营阶段，依托基于物联网、大数据、人工智能的智慧能源云平台，将清洁能源生产、用户侧负荷等能源系统数据化、网络化、智慧化，通过能源托管和能源服务实现能源系统的经济高效运营。

■供应链

公司以产业互联网平台为载体，围绕能源化工大宗商品行业深度开展代理采购、渠道分销、物流、云仓储等一站式供应链综合解决方案服务。

1、化工供应链业务经营模式

公司基于自身在循环经济产业上已有的综合优势，延伸公司主营产品所在的聚烯烃产业供应链服务，为上下游企业提供“供应+物流+销售”的一体化服务，即在生产环节为内外部客户提供生产所需的原材料、在销售环节为内外部客户销售所生产的产品、在采购与销售环节为内外部客户提供全方位的物流服务，从而形成独特的保障产业、延伸服务的供应链协同模式。

采购模式：公司依托大西北（新疆、内蒙、陕西、宁夏和甘肃）的产业基础和外部的同业资源，根据内外部客户的年度经营计划，并结合市场信息、供求信息，在进行充分调查分析的基础上，制定采购计划及物流方案。

物流模式：通过亿兆云商平台组织公路运输、铁路运输和铁海联运的物流设施，形成从西北大宗商品原产地到华北、华东、华南等消费区域的大规模、低成本物流网络。

销售模式：公司在华北、华南、华东等地区拥有完善的营销网络，取得了国内多家聚烯烃上游内外部客户的销售代理权，同时和下游主要客户形成长期供应关系。主流货源充足，运输畅通，人员齐备，资金充裕，具备了较强的市场竞争优势。

2、煤炭运销经营模式

公司依托内外部客户在鄂尔多斯地区丰富特色的煤炭资源优势，以煤炭运销及煤炭物流为主营业务，采取地销、外销相结合的经营模式，形成了以发运站点为集散中心，以铁路为运输主干线，以天津港、秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港为销售平台，集物流园区、铁路、公路、港口、客户网络为一体的煤炭运销产业链，成为鄂尔多斯市及内蒙古自治区煤炭重点企业。

（三）行业情况说明

■循环经济

1、公司PVC、烧碱等化工产品行业情况

(1). 行业政策及其变动

√适用 □不适用

国家发改委制定指导性产业政策；中国氯碱工业协会贯彻国家发展氯碱工业的方针政策，通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务，及时反映会员企业的正当要求，维护会员的合法权益。规范我国氯碱行业的主要法律、法规及政策文件及2017年行业政策变动如下：

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指导意见的发布基本上切断了氯碱项目（包含聚氯乙烯）在之前完全无备案、无产能等量或减量置换情况下的新建情况。水俣公约规定禁止使用汞或汞化合物生产氯碱（特指烧碱），自2027年8月16日起，禁止使用含汞催化剂生产聚氨酯。随着政策不断规范行业标准使得劣质企业挤出效应明显，行业集中度提高，利于亿利化学公司循环经济模式下化工业务。

针对上述指导意见和公约，化学公司将积极探索原料路线，对甲醇、乙烯、二氯乙烷研究讨论，确定以乙烯为原料生产特种树脂，并积极与相关公司进行商谈，促成合作。同时，化学公司还将推进低汞触媒高效应用的技术改造，减少各个生产环节产生的含汞废物和提高含汞废物中汞的回收利用率等相关技术，降低用汞量、减少汞排放。

(2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位

√适用 □不适用

随着中国经济的发展和城市化进程的推进，聚氯乙烯产能规模和表观消费量也呈现不断增长趋势，同时出口成为缓解国内市场压力的重要渠道。截至2017年底，国内聚氯乙烯总产能达到2406万吨，产量有望达到1800万吨，成为世界上最重要的聚氯乙烯生产国和消费国。近年中国聚氯乙烯行业最重要的特点是，供给侧改革效果显著，自2014年起的连续三年内，行业产能均为负增长,退出产能日益增多。“十二五”期间，国内聚氯乙烯产能年均增速由“十一五”期间的16%下降到4%。由于总体消费平稳增长，行业平均开工率由2013年的62%提升至2017年的75%。

2007-2017年中国PVC产能发展趋势图 2007-2017年中国PVC行业开工率走势图

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据中国氯碱网统计，截止2017年底中国共有烧碱生产企业160家，总产能为4102万吨，企业的平均产能为25.6万吨，较去年增长0.6万吨，行业集中度继续提升，但同氯碱发达国家相比产业集中度仍有一定的差距。从企业的产能分布情况来看，超过50万吨的企业有18家，占比达到33%，主要在华北、西北和华东三个地区，上述三个区域烧碱总产能占到全国总产能超过80%，较去年继续提升；产能规模10万吨/年以下的烧碱企业数量降至23家，其产能占比下降至3%，行业集中度进一步提高。

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从2008-2017年的十年价格数据监测，PVC价格波动和宏观经济环境有着密切的关系。例如2008年的全球经济危机，中国PVC价格也经历了过山车式的变化。从中国氯碱网的数据监测发现，十年中PVC市场最低价出现在2015年的12月中旬，当时的国内电石法PVC的平均为4632元/吨，乙烯法PVC全国均价为5291元/吨。中国PVC行情在2015年见底之后，价格重心震荡上升。2017年中国PVC行情变化幅度大，调整次数多，也是属于价格较为活跃的一年。其大致走势可分为三个阶段：第一阶段，年初至4月为先高后低；第二阶段，5月至9月为价格筑底反弹；第三阶段，10月至年末为高价回落，理性盘整。

烧碱在国民经济中有非常广泛的应用，目前在中国烧碱的下游消费分布上，氧化铝是需求最大的行业，氧化铝行业占烧碱下游消费主导地位，两者价格走势紧密相关。2016-2017年，中国氧化铝市场持续震荡整理，价格波动较为明显。2016年下半年起价格呈现高位上涨走势，近两年四季度均出现价格波动高峰。2017年，国内氧化铝市场呈现震荡上行走势，临近年底价格明显下滑。

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聚氯乙烯工业和烧碱工业密不可分，聚氯乙烯是最大品种的氯化物，和整体氯碱行业的景气周期相吻合。自2016年开始，国内烧碱价格出现了强劲的上涨态势，并且持续时间长，在本轮开始的行情中，烧碱和PVC并未完全遵守一方上涨一方下跌的逆向走势，反而同时上涨的概率很大。从2017年的PVC市场情况看，行业的好转更多是供需关系改善带来的结果。虽然氯碱产业链关联度大，产品之间的相互制约性强，但在控制产能和需求恢复两项根本条件实现的前提下，近两年的PVC行情属于正常回归。

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公司在行业中的地位：

2017年，我国聚氯乙烯生产企业为75家，单个企业平均规模在32万吨/年的水平。根据统计数据显示，截至2017年底，我国聚氯乙烯产能排名前十位企业进入规模为45万吨/年，大部分集中在西北的新疆、陕西、内蒙古以及华北地区。公司控股子公司内蒙古亿利化学工业有限公司以50万吨/年的产能位于2017年中国PVC产能第八名。

从企业的产能分布情况来看，超过50万吨的企业有18家，占比达到33%。产能规模10万吨/年以下的烧碱企业数量降至23家2017年，中国产能前10名的企业总产能达到894万吨，占全国总产能的21.8%，产能排名前十位企业全部来自西北、华北及华东地区。

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2、煤炭行业的基本情况

我国能源结构特点决定了煤炭这一重要基础能源，在较长时期内仍将是我国能源消费的主体，也是保障国家能源安全稳定的重要基石。

受益于国内经济稳中向好，煤炭行业供给侧结构性改革等政策效果显现，2017 年在需求超预期、供给释放有限的情况下，煤价保持在高位水平，煤炭价格在2016年大幅上涨的基础上整体维持区间波动。一方面由于下游钢铁、火电回暖带动用煤需求回升，另一方面，国家供给侧改革步伐不减，持续推进，供给端收缩叠加需求端回升。随着煤炭行业持续实施供给侧改革和“三去一补一降”工作的深入推进，煤炭行业集中度进一步加强，释放先进产能，淘汰落后产能，煤炭市场价格较去年同期快速回升，行业效益明显好转。据国家统计局相关数据显示，2017年1-11月累计原煤产量313596万吨，同比增长3.7%，2017 年煤炭去产能目标为 1.5 亿吨，截止10月底年度任务已经超额完成。

政策方面，为加快推进煤炭领域供给侧结构性改革，推动煤炭工业转型发展，建设集约、安全、高效、绿色的现代煤炭工业体系，依据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《能源发展“十三五”规划》，国家发改委制订了《煤炭工业发展“十三五”规划》。规划于2月份正式印发；2017年4月14日国家发展改革委发布2017煤炭去产能实施方案，扎实推进钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展各项工作，超额保质完成全年目标任务，市场供求关系得到改善，行业经济运行状况明显好转，产业结构调整和布局优化取得积极进展。

随着煤炭行业供给侧结构性改革不断深化，优质产能逐步释放，落后产能淘汰退出，煤炭运输通道建设加快，煤炭行业将由政策主导转换为市场调节，煤炭市场供需关系也将由基本平衡向更高质量的动态保障发展。

■洁能环保

中国现有工业园区6000多家，但是限于各种原因普遍存在企业能耗高，环境达标困难的现状。在国家越来越趋严的环保压力，以及大力提倡园区清洁高效集中用能的要求下，工业园区逐步向生态化、智慧化转型，构建以资源、能源高效利用、废物循环综合利用的绿色、循环、低碳的工业园共生体系。

国内十三五环保市场容量3.8万亿元，年售电市场容量3万亿元，其中工业园区占比30%以上。目前，环渤海、长三角和珠三角地区已成为生态智慧园区建设的三大聚集区。未来3-5年，中西部地区也将迎来生态智慧园区建设浪潮，孕育着巨大的蓝海市场。

太阳能方面，随着常规能源的有限性以及环境问题的日益突出，以环保和可再生为特质的新能源越来越得到世界各国的重视。太阳能发电作为一种新兴的可再生能源，其利用潜力巨大。太阳能发电包括太阳能光伏发电和太阳能光热发电。目前，太阳能光伏发电技术日趋成熟，达到了商业使用所要求的能级。其优点是设备简单易行，但也有着电能难以储存，太阳光不稳定对电网产生冲击的缺点，这也是单一的光伏发电，甚至水力发电、风力发电等其他常规可再生能源发电共同面临的发展瓶颈。而太阳能光热发电可与储热系统或火力发电结合，从而实现连续发电，并且稳定性高，兼容性强，便于调节。此外，光热发电设备生产过程绿色环保，光热发电产业链中基本不会出现光伏电池板生产过程中的高耗能、高污染等问题，这也是其他发电方式不可比拟的优势。因此，太阳能光热发电被视为未来取代煤电的最佳备选方案之一，已成为可再生能源领域开发应用的热点。

环保方面，2000-2016年间，我国环境污染治理投资持续加大，但占GDP比重仍较低，2015年环保投资占GDP比例为1.3%。随着政策趋严，进入“效果化”时代，我国环保投资有望加码。“十三五”期间，预测环保投资合计为7.6万亿(预计2018年投资规模为1.6-1.8万亿)，接近“十二五”两倍，细分领域如污水处理，固废、危废处理等将迎来大投资时代。

智慧能源方面，《国家发展改革委 国家能源局关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》定义：“互联网+”智慧能源是一种互联网与能源生产、传输、存储、消费以及能源市场深度融合的能源产业发展新形态，具有设备智能、多能协同、信息对称、供需分散、系统扁平、交易开放等主要特征。《国家发展改革委 国家能源局关于推进多能互补集成优化示范工程建设的实施意见》明确提出：多能互补集成是构建“互联网”+智慧能源系统的首要任务之一。2017年6月28日，《国家能源局关于公布首批“互联网+”智慧能源（能源互联网）示范项目的通知》，首批“互联网+”智慧能源（能源互联网）示范项目共55个。预计能源互联网行业发展将维持18.5%的增长率，将成为改革创新发展的强劲引擎之一。预计到2020年，我国物联网产业规模将达到2万亿，据IDC测算，2020年全球物联网有望影响的下游市场规模将突破3万亿美元。公司智慧能源项目迎来重要发展机遇期。

■供应链

供应链把供应商、生产商、分销商、零售商紧密联结在一起，并对其进行协调、优化和管理，使企业间形成良好的关系，使产品、信息的流通渠道最优，从而使消费者需求信息迅速得以反馈。而且，生产厂商也可以据此对产品的增加、减少、改进、质量提高、原料的选择等作出合理判断，保证供需平衡。

近年来，由于买方市场的形成、产品生命周期不断缩短、市场竞争日益激烈、信息技术的快速发展等因素的变化，供应链呈现越来越重要的趋势。从国际上看，欧美日等国家高度重视供应链的发展，将供应链战略上升为国家战略。世界五百强企业都把供应链战略作为重要战略，而且这些国际知名企业在供应链实践的丰硕成果表明，供应链可有效实现供应与需求的良好结合，刺激消费需求，提高服务质量。我国供应链市场潜力巨大，发展迅速。

2017年10月，国务院办公厅首次就供应链创新发展出台纲领性指导文件《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。该《指导意见》提出今后供应链的发展目标，即到2020年，形成一批适合中国国情的供应链发展新技术和新模式，基本形成覆盖中国重点产业的智慧供应链体系，培育100家左右的全球供应链领先企业，中国成为全球供应链创新与应用的重要中心。这是国务院层面第一次对供应链发展作出的重大战略部署，它向全社会发出一个明确而强烈的信息，中国产业发展将进入到“供应链+”的新阶段。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

公司于2017年1月26日，完成关于“14亿利01”票面利率上调的公告公司2014年公司债券（第一期）14亿利01的付息兑付；于2017年4月23日，完成2012年公司债券（第一期）12亿利01的付息兑付；于2017年4月26日，完成2014年公司债券（第二期）12亿利01的付息兑付；于2017年7月19日，完成公司2012年公司债券（第二期）12亿利02的付息兑付。

5.3 公司债券评级情况

√适用 □不适用

1、根据相关法律法规的要求，公司委托鹏元资信评估有限公司对公司及其2012年4月23日发行的第一期公司债券12亿利01和2012年7月19日发行的第二期公司债券12亿利02进行跟踪评级。报告期内，鹏元资信评估有限公司对公司经营状况及相关行业综合分析与评估的基础上，出具了公司《2012年公司债券2017年跟踪信用评级报告》（详见公司于2016年6月17日在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn发布的相关公告），对公司12亿利01债券信用等级维持为AA+，12亿利02债券信用等级维持为AA+，发行主体长期信用评级维持为AA，评级展望维持为稳定。

2、根据相关法律法规的要求，公司委托大公国际资信评估有限公司对“14亿利01”和“14亿利02”进行跟踪评级。报告期内，大公国际资信评估有限公司在对公司经营状况及相关行业情况进行综合分析与评估的基础上，于2017年6月15日出具了大公报SD【2017】293号《亿利洁能股份有限公司主体与相关债项2017年度跟踪评级报告》（以下简称“报告”，详见公司于2016年6月17日在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn发布的相关公告）。《报告》认为，评级结果反映了公司煤化工生产的资源保障能力仍较强，高效清洁能源业务收入来源较为稳定，2016年以来收入及利润总额保持增长，非公开发行股票有利于优化资本结构等有利因素；同时也反映了公允价值变动损益未来存在一定不确定性，以及有息债务大幅增加，占总负债比重较高等不利因素。亿利资源集团有限公司对“14亿利01”、“14亿利02”提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保具有很强的增信作用。综合分析，大公对公司“14亿利01”和“14亿利02”的信用等级调整为AA+，主体信用等级维持AA，评价展望维持稳定。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入157.46亿元，较上年同期增长41.17%；实现归属于母公司所有者净利润5.21亿元，比上年同期3.08亿元，增长69.14%（上年追溯库布其能源0.50亿元）。截止2017年12月31日，公司资产总额291.86亿元，归属母公司净资产143.32亿元。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本集团本年度的合并财务报表范围包括鄂尔多斯市亿利煤炭有限责任公司（“亿利煤炭”）、北京亿兆华盛股份有限公司（“亿兆华盛”）、亿利（香港）贸易有限公司（“香港亿利”）、内蒙古亿利化学工业有限公司（“亿利化学”）、伊金霍洛旗东博煤炭有限责任公司（“东博煤炭”）、内蒙古金山恒泰资源投资有限公司（“金山恒泰”）、亿利洁能科技有限公司（“亿利洁能科技”）、北京亿利智慧能源科技有限公司（“智慧能源”）、亿利国际贸易有限公司（“亿利国贸”）、亿利洁能投资（北京）有限公司（“洁能投资”）、亿利洁能（浦江）有限公司（“洁能浦江”）、伊金霍洛旗安源西煤炭有限责任公司（“安源西煤炭”）、张家口亿盛洁能热力有限公司（“张家口亿盛”）、亿绿兰德（北京）技术有限公司（“亿绿兰德”）、亿利租赁（天津）有限公司（“亿利租赁”）、内蒙古亿利库布其生态能源有限公司（“库布其能源”）等直接控股子公司，其中，通过亿兆华盛控制的子公司（即孙公司）有亿兆华盛物流有限公司（“亿兆物流”）、亿兆华盛供应链有限公司（“亿兆供应链”）、内蒙古亿兆华盛电子商务有限公司（“亿兆电子商务”），通过亿利洁能科技控制的子公司（即孙公司）包括亿利洁能科技（沂水）有限公司（“洁能沂水”）、亿利洁能科技（广饶）有限公司（“洁能广饶”）、亿利洁能科技（利津）有限公司（“洁能利津”）、亿利洁能科技（宿迁）有限公司（“洁能宿迁”）、亿利洁能工业制粉（宿迁）有限公司（“工业制粉”）、亿利洁能科技（莱芜）有限公司（“洁能莱芜”）、亿利洁能科技（江西）有限公司（“洁能江西”）、亿利洁能科技（金乡）有限公司（“洁能金乡”）、亿利洁能科技（枣庄）有限公司（“洁能枣庄”）、亿利洁能科技（淄川）有限公司（“洁能淄川”）、亿利洁能科技（乐陵）有限公司（“洁能乐陵”）、亿利洁能科技（颍上）有限公司（“洁能颍上”）、亿利洁能科技（新泰）有限公司（“洁能新泰”）、亿利洁能科技（武威）有限公司（“洁能武威”）、亿利洁能科技（濉溪）有限公司（“洁能濉溪”）、亿利洁能科技（晋州）有限公司（“洁能晋州”）、亿利洁能科技（石拐）有限公司（“洁能石拐”）、亿利洁能科技（尉氏）有限公司（“洁能尉氏”）、亿利洁能科技（南昌）有限公司（“洁能南昌”）、亿利洁能科技（伊金霍洛）有限公司（“洁能伊金霍洛”）、亿利洁能科技（察右前旗）有限公司（“洁能察右前旗”）、亿利洁能科技（宜城）有限公司（“洁能宜城”）、亿利洁能科技（东乡）有限公司（“洁能东乡”）、济宁盛唐能源有限公司（“盛唐能源”）、兴化市热电有限责任公司（“兴化热电”）、长沙天宁热电有限公司（“天宁热电”），其中，通过亿兆物流控制的子公司（即孙孙公司）有新疆亿兆华盛物流有限公司（“新疆亿兆”），通过洁能武威控制的子公司（即孙孙公司）有武威亿利华泰热力工程有限公司（“武威热力”）、武威亿利日晟购售电有限责任公司（“武威购售电”）。

本集团本年度新纳入合并范围的主体包括：本公司新设的亿利租赁、亿兆供应链、亿兆电子商务、洁能石拐、洁能尉氏、洁能南昌、洁能伊金霍洛、洁能察右前旗、洁能宜城、洁能东乡、新疆亿兆、武威热力和武威购售电，同一控制企业合并取得的库布其能源、收购取得的盛唐能源、兴化热电和天宁热电。

本公司本年度出售了通过亿利洁能科技控制的子公司亿利洁能科技（文安）有限公司（“洁能文安”）、亿利智慧能源（安徽）有限公司（“智慧能源安徽”）全部股权，注销了亿利洁能科技（常熟）有限公司（“洁能常熟”）、以及亿利智慧能源（泰国）有限公司（“智慧能源泰国”）该等公司、主体自丧失控制权之日不再纳入合并范围。

本集团合并范围及其变化情况详见本“附注六、合并范围的变动”和“附注七、在其他主体中的权益披露”。