鲁信创业投资集团股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：600783 公司简称：鲁信创投
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所审计，2017年度公司归属于母公司所有者的净利润4,315.07万元，加年初未分配利润160,759.53万元,减去已分配的2016年度利润11,165.39万元，按规定提取法定盈余公积2,108.95万元,2017年度可供股东分配利润为151,800.26万元；2017年度母公司未分配利润为20,918.18万元。
经董事会审议，拟按照如下方案实施利润分配预案：以2017年末总股本744,359,294股为基数，向全体股东每10股派息0.5元（含税）。上述分配方案共计派发现金股利3,721.80万元，剩余可分配利润结转至下一年度。公司不进行资本公积金转增股本。
为保证本次利润分配方案的顺利实施，提请股东大会授权董事会全权负责处理与本次利润分配有关的一切事宜。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司从事的主要业务
公司自2010年重组以来，创业投资业务成为公司新的主营业务，公司形成了创业投资业务与磨料磨具实业经营并行的业务模式。报告期内，公司从事的主营业务未发生变化。目前，创业投资业务为公司的主要利润来源。
（二）报告期内公司的经营模式
1、磨料磨具业务
公司磨料磨具业务所处行业为非金属矿物制品业，主要为磨料、磨具、砂布砂纸的生产、销售。公司持续推进技术创新，重视高性能产品的研发，公司生产的“泰山”和“MT”牌磨料磨具产品质量过硬，赢得良好口碑，在行业内具有一定的品牌技术优势。
2、创业投资业务
创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。经过近20年的行业深耕，公司建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，确立了科学高效的投资理念和经营模式，打造了一支经验丰富、高素质的投资团队，培育了一批成长性好、科技含量高、居行业领先地位的创业企业。公司主要投资领域包括先进制造、现代农业、海洋经济等山东省优势产业；信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物技术、高端装备制造等国家战略性新兴产业。
近年来，公司积极进行基金化转型，以自有资金为基础，加快对外合作步伐，按照“募资、投资、管理、退出”的市场化运作模式，设立一系列市场化私募股权投资基金（以下简称“基金”）和投资平台，借助公司专业的资产管理能力，通过私募的方式，募集一部分社会资本，成立有限合伙制或公司制的基金或投资平台进行股权投资，最终通过股权退出的增值为出资人赚取投资收益。一方面，公司及下属企业参股设立基金管理公司作为基金的普通合伙人，基金管理公司通过基金管理业务向所管理基金收取管理费及管理报酬，公司及下属企业享受基金管理公司的利润分成；另一方面，公司及下属企业作为主发起人以有限合伙人、出资人的身份参与市场化基金及投资平台的出资,在基金、投资平台投资的项目退出后按出资份额获得收益分配。此外，公司受托管理运作两只政府委托管理投资基金。
（三）报告期内行业情况
1、磨料磨具行业
2017年磨料磨具行业主要产品产销量增幅明显。但在原材料涨价、运输涨价和环保措施增加，销售价格上调滞后的情况下，利润增幅小于产销量增幅。行业高端应用和升级换代新产品投放速度开始加快，越来越多的企业开始重视新产品新工艺研发和工装设备自动化升级。产品订单开始出现向正规大企业集中的现象，产业集中度开始提高。
2、创业投资行业
根据清科研究中心旗下私募通数据统计，2017年中国股权投资基金募集总基金数量达到3,574支，已募集完成基金规模达到17,888.72亿元人民币，同比增长分别达到30.5%、46.6%。截至2017年底，中国股权投资市场资本管理量接近8.7万亿人民币。2017年中国股权投资市场投资案例数量达到10,144起，涉及投资金额合计达到1.2万亿元人民币，同比分别增长11.2%、62.6%。
在投资行业方面，2017年度投资数量最高的前三大行业依然为互联网、IT、生物技术/医疗健康，三大行业投资总量占比达到47.5%。2017年中国股权投资基金退出案例数量达到3,409笔，其中IPO退出案例数量达到1,069笔，占比达到31.4%，在今年IPO审核加速的利好影响下，私募股权投资市场IPO退出总量同比提升94.0%。就退出方式来看，除IPO退出方式外，股权转让、并购、管理层收购退出方式分别达到756笔、451笔、107笔。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：万元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司12鲁信债和12鲁创投两期公司债券均在存续期间按时付息。2017年4月25日，12鲁信债已兑付。
报告期内12鲁创投于2017年3月27日支付了自2016年3月25日至2017年3月24日期间的利息，详细情况详见公司于2017年3月17日披露的《鲁信创业投资集团股份有限公司2012年公司债券（第二期）2017付息公告》（公告编号：临2017-15）。
报告期内12鲁信债于2017年4月25日支付了自2016年4月25日至2017年4月24日期间的利息，详细情况详见公司于2017年4月12日披露的《鲁信创业投资集团股份有限公司2012年公司债券（第一期）本息兑付和摘牌公告》（公告编号：临2017-21）。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2017年6月28日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，维持公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，维持12鲁创投的债项信用等级为AAA。（详见公司临2017-33号公告）。
2017年6月28日，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，维持公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，维持2014年度第一期中期票据（14鲁信创投MTN001）的债项信用等级为AA。（详见公司临2017-34号公告）。
公司债债项评级与中期票据债项评级产生差异的原因为：12鲁创投由鲁信集团提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期内，公司累计实现营业收入21,576.10万元，较去年同期增长16.20%；实现投资收益56,034.03万元，较去年同期降低22.17%；实现利润总额12,458.76万元，较上年同期降低75.73%；实现归属于上市公司股东的净利润4,315.07万元，较去年同期降低88.44%。
受投资项目龙力生物的影响，2017年公司业绩出现大幅下降。公司全资子公司高新投持有龙力生物60,787,219股，占比10.14%。龙力生物目前因涉嫌存在信息披露违法违规正在被中国证监会立案调查。2018年4月25日，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对龙力生物2017年年报出具无法表示意见的审计报告。根据龙力生物管理层出具的财务报表，龙力生物2017年12月31日归属于母公司的所有者权益为-3.49亿元。公司判断该投资收回的可能性较低，因此对该股权投资全额计提减值准备，直接减少当期利润3.27亿元。、
2017年，面对错综复杂的经济金融环境、日趋收紧的监管政策和更加严格的安全生产环境，公司按照“十三五”发展规划，在稳中求进的工作总基调下，坚持基金化转型主基调，各项重点工作齐头并进，持续提升专业投资和价值创造能力。2017年，公司基金化转型第一阶段工作成效卓著，海外投资业务深入展开，实体产业经营稳中求进，不断提升企业综合竞争力和市场影响力。
（1）融资方面
充分做好资金的筹集与调度，确保业务经营所需资金，充分发挥上市公司优势，不断创新融资方式，建立长期、稳定的资金供给渠道，为公司发展提供有力保障。
1.1提前进行资金规划，保证年度资金需求。2017年初，通过竞争性谈判向十余家银行提出了融资需求，取得授信额度，保障本年度营运资金需求，同时保证了公司在信贷市场大幅波动时期的平稳过渡。
12做好资金中期规划安排，稳步推进中期票据注册。根据2017-2019年中期资金规划，经过深入研究和多方比较，确定了发行期限不低于5年，注册规模不超过10亿元的中期票据的发行计划，保证后续营运资金，同时为2019年到期债券的后续衔接做好了准备。
1.3为公司长期资金做好长期规划安排，与各种资金渠道保持密切接触，积极探讨多渠道、多方式构建新的母基金架构。
1.4加强日常资金管理，提高资金使用效益。准确把握市场动态变化，组合运用银行理财、国债逆回购等多种理财方式，获取稳固收益，提高了资金使用效益。
1.5加强市场研判，适时减持了部分上市项目公司股票。2017年二级市场股价整体偏低，且期间出台的减持新规对于持股5%以上的大股东、持有首次公开发行前发行股份的特定股东的减持数量及方式做出了更为严格地规定，2017年公司结合国内资本市场走势，根据减持计划及减持新规适时减持了部分上市项目公司股票，累计回笼资金3.33亿元。
（2）投资方面
不断提升专业化投资能力和水平，坚持以基金市场化、运作专业化、决策规范化作为转型核心，建立可持续的盈利模式。
2.1基金化转型持续推进。
公司积极创新基金管理和运作模式，通过构建“专业化、结构化、国际化、赋能化”运行模式，理顺内部管理体制机制和业务流程，明确母子基金管理架构和角色定位，扎实推进构建起本部母基金和专业化子基金协同的投资体系。报告期内，公司对新设基金或已设基金分期出资81,034.81万元,充分挖掘国内各区域市场潜能，区域规划布局更趋合理，深入开展深圳、上海、北京、西南（成都+重庆）、安徽5大国内区域投资业务。截至2017年底，公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台共39个，涉及产业投资基金、区域投资基金、专业投资基金、平台投资基金等多种基金门类，公司基金化转型第一阶段工作基本完成。通过专业化投资和结构化安排，公司努力提升在投资策略、项目储备、盈利水平、风险控制等方面的水平，并鼓励各基金在投资协作、资源共享等方面积极开展业务协同。
2.2以推动投资项目上市为重要手段，加强对投资项目的关键性管理。
2017年金麒麟（黄三角基金管理公司投资）、联诚精密（高新投投资）在主板上市，山东国信（高新投投资）在H股上市。公司及公司作为主发起人出资设立的各基金报告期内参与了华菱电子（871018）、卓能材料（834314）、瀚江新材（834309）、泰华智慧（834880）等13个新三板项目的投资。截至2017年末，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金投资持有境内A股上市公司12家，持有香港H股上市公司1家，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金投资的中创软件、新风光等34家项目公司在新三板挂牌。
截至报告期末，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金共有13个拟IPO及并购项目，普联软件股份有限公司（鲁信康大投资）、青岛惠城环保科技股份有限公司（高新投投资）已向证监会上报材料并获受理；深圳市嘉力达实业有限公司（华信睿诚投资）、烟台东方威思顿电气有限公司（宁夏黄三角投资）已向证监会申报并购方案并获受理；湖北五方光电股份有限公司（恒鑫汇诚投资）、嘉美食品包装（滁州）股份有限公司（鲁灏涌信基金投资）、山东双轮股份有限公司（高新投投资）、山东明仁福瑞达制药股份有限公司（高新投、黄三角基金、济南科信投资）、天诺光电材料股份有限公司（黄三角基金投资）、山东华光光电子股份有限公司（高新投、黄三角基金、康大基金投资）、淄博大亚金属科技股份有限公司（淄博高新投、资本市场基金投资）、山东神戎电子股份有限公司（资本市场基金投资）、山东嘉华保健品股份有限公司（聊城新材料基金投资）9个项目正在接受上市辅导。
2.3海外投资业务深入展开。
在全球范围内通过投资、并购来整合全球的资源和市场，既是新经济形势下的重要机遇，也是公司自身发展的内在要求。围绕相关战略布局，公司继续深入布局国际前沿领域和技术平台，进一步扩大资产全球化配置，创新对外投资方式，促进国际产能合作。报告期内，公司一方面在资金出境投资海外项目方面取得积极进展，重点开拓硅谷、以色列等境外区域市场，年内完成对以色列storedot公司500万美元投资。另一方面积极拓展海外投资业务,筹划设立山东省美国硅谷科技创新交流平台，为全省产业升级提供跨境技术创新交流，积极寻找欧洲优质合作伙伴，拓展海外投资版图。
（3）项目及风控管理方面
面对新的经济形势和行业环境，对已投资项目进行有重点的并购重组和退出，进一步丰富服务内容，提供多层次增值服务，对可能出现的投资风险进行全面梳理和研判，提高项目管理的针对性和有效性。
3.1做好已投资项目增值服务工作。对公司投资项目进行了梳理，深入了解投资项目的运营情况和经营需求，保持与中介机构的联络与沟通，加强投资与并购信息的交流，为企业联络融资服务机构。
3.2加强已投资项目风险防控工作。一是加强制度建设，从治理风险、募集管理、投前管理、投后管理、基金运营风险、财务风险、母子基金管控等方面，新制定规章制度共28部，为严密风险防控、规范经营管理提供了制度保障。二是针对参股上市公司ST龙力出现的投资风险事件，采取应对预案，对已投项目中可能出现的投资风险进行全面梳理和研判，加强项目管理的针对性和有效性，进一步加强投资风险防控，做好股权资产保值工作。
（4）基金运作方面
全面实施基金化运营体系，加强基金内控与支撑体系建设，加快向另类资产管理平台进行转型。
4.1省级创业投资引导基金
山东省省级创业投资引导基金总规模4亿元。截至2017年底，共参股山东省内创投企业9家。
4.2省科技风险投资资金
山东省科技风险投资资金总规模15252万元，累计投资企业12家，截至2017年底，7家被投资企业完成退出工作，投资资金余额为7832万元。
4.3市场化基金及投资平台
截至2017年底，公司及公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台共39个，总认缴规模139亿元，到位资金规模92亿元。
鲁信交银基金报告期内完成对苏州加拉泰克动力有限公司的投资。
青岛创信基金报告期内完成对智相健康科技（北京）有限公司、天津威尔朗科技有限公司的投资。
工业转型基金报告期内完成对青岛利康源医疗器械有限公司、山东莱茵科技设备有限公司的投资。
聊城新材料基金报告期内完成对山东嘉华保健品股份有限公司、烟台卓能电池材料股份有限公司的投资。
资本市场基金报告期内完成对山东科源制药股份有限公司、威海新北洋荣鑫科技股份有限公司、山东华菱电子股份有限公司、山东三元生物科技股份有限公司、山东乾元泽孚科技股份有限公司的投资。
康大基金报告期内完成对威海新北洋荣鑫科技股份有限公司、山东华光光电子股份有限公司、山东华菱电子股份有限公司的投资。
云南润城基金报告期内完成对山东莱茵科技设备有限公司、深圳硅基仿生科技有限公司、山东科汇电力自动化股份有限公司的投资。
黄三角基金报告期内完成对山东益大新材料有限公司的投资。
黄三角基金管理公司报告期内完成对泰华智慧产业集团股份有限公司、青岛地铁四号线投资基金（有限合伙）的投资。
华信睿诚基金报告期内完成对山东科汇电力自动化股份有限公司的投资。
鲁灏涌信基金报告期内完成对嘉美食品包装（滁州）股份有限公司、上海网讯新材料科技股份有限公司的投资。
成都鲁信基金报告期内完成对成都瀚江新材科技股份有限公司、成都万创科技有限责任公司、成都欣捷高新技术开发股份有限公司的投资。
鲁信福威基金报告期内完成对烟台荣昌制药股份有限公司的投资。
齐鲁投资报告期内完成对以色列Storedot项目的投资。
西安鲁信基金报告期内完成对西安四叶草信息技术有限公司的投资。
（5）实业经营方面
在国内工业经济发展结构调整、原材料成本上升等不利因素的叠加影响下，实体产业坚持稳中求进，总体经营运行情况良好，全年完成销售收入1.84亿元，同比增长8.66%；基本达到盈亏平衡。2017年，鲁信高新共获得发明专利5项，主持修订的《普通磨料铬刚玉》（JB/T7986-2017）行业标准已发布，并于2018年4月实施。实体产业技术创新再上新台阶，产业发展再添新活力。公司继续构建规范的管理体系，进一步理顺管理运行机制，提高集中管控能力和资源配置能力，明确管理职责，规范经营行为，严格防范和控制风险。
（6）关于2017年度公司业绩大幅变动的说明
公司2017年度归属上市公司股东的净利润较上年同期下降88.44%。主要原因为报告期内公司全资子公司高新投持有的龙力生物出现投资风险，高新投对该项股权全额计提减值准备3.27亿元，导致当期利润大幅下降。
该项投资出现风险，对我公司2017年度经营业绩产生重大不利影响。针对上述事项，公司召开多次专题会议，探讨风险应对方案，查找和分析存在的问题。公司以此为鉴，加强项目的投后管理，重点关注投资项目的规范运作，定期对存量项目可能出现的风险进行全面梳理和研判，提前规划应对预案，加强项目管理的针对性和有效性，进一步加强投资风险防控，保护投资者权益。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
√适用□不适用
2018年1月8日，公司以通讯方式召开九届十九次董事会及九届八次监事会，审议并全票通过了《关于公司股权投资会计处理调整的议案》，同意公司依据中国证监会《2017年具体会计问题监管口径》，对投资项目中重新判定为符合“重大影响”标准的调至长期股权投资科目采用权益法核算。为进一步规范会计业务处理，提高会计信息披露质量，公司根据《2017年具体会计问题监管口径》监管要求，对公司执行的《企业会计准则第2号-长期股权投资》会计政策相关规定进行会计差错更正。详见公司公告临2017-72、临2018-02。
本次采用会计差错更正对前期合并财务报表的影响详见第十一节财务报告十六、其他重要事项1、前期会计差错更正。本次会计差错更正事项已由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具瑞华专函字【2018】37040002号《关于鲁信创业投资集团股份有限公司前期差错更正的专项审核报告》。
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本公司2017年度纳入合并范围的子公司共17户，详见“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围的变化，详见“合并范围的变更”。
