赛轮金宇集团股份有限公司
(上接126版)
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各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额；
（4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（5）存货周转率=营业成本/存货平均余额；
（6）资产负债率=总负债/总资产；
（7）每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额；
（8）每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数；
（9）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数。
（10）利息保障倍数=（净利润+利息费用+所得税费用）/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）
（三）最近三年一期公司未发生过导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换的行为
（四）公司管理层作出的关于公司最近三年及一期的财务分析的简明结论性意见
结合公司最近三年一期的合并财务报表，公司管理层对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了分析。
1、资产负债结构分析
（1）资产分析
单位：万元
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2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日及2018年3月31日，公司资产总额分别为1,299,759.50万元、1,290,774.60万元、1,505,496.65万元和1,462,191.64万元，发行人的资产规模在报告期内呈上升趋势。这一方面是由于发行人自身业务的发展，公司资产规模稳步上升；另一方面，公司于2015年11月发行7亿元公司债券，并于2017年11月进行了定向增发，资产规模进一步扩大，并促进了公司主业的发展。
本公司流动资产占总资产的比例分别为42.04%、39.71%、45.89%和45.56%，非流动资产占比分别为57.96%、60.29%、54.11%和54.44%。报告期内，公司的资产总额随着业务规模的扩大而稳步增加；公司的资产结构稳定，符合公司的经营特点和行业特征；公司资产规模的提升为公司未来发展奠定了良好的基础。公司资产规模较大，为公司未来的偿债能力及抗风险能力提供有力的保障。
（2）负债分析
单位：万元
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从负债结构来看，报告期内本公司总负债分别为861,948.81万元、835,660.67万元、908,212.29万元和863,808.97万元，其中银行借款和应付账款构成负债的主要组成部分，符合轮胎行业的特点。在公司的全部负债中，流动负债占比一直较大，占总负债的比重在75%以上，长期负债占总负债比重较低。相对而言，流动负债比例相对过高，有调整负债结构的内在需求。发行人通过发行公司债券、增加长期借款、发行股票等方式来进一步优化公司的负债结构，以提升公司的盈利能力。
2、现金流量分析
最近三年一期，本公司现金流量情况如下表所示：
单位：万元
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（1）经营活动产生的现金流量分析
最近三年一期，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为123,934.70万元、118,051.98万元、115,005.68万元和-8,550.99万元。2015年至2017年公司经营活动产生的现金流量净额未出现较大波动，主要是公司生产经营情况较为稳健，销售回款正常。2018年1-3月份公司经营活动产生的现金流量净额下降较大，主要是预付材料采购款所致。
（2）投资活动产生的现金流量分析
最近三年一期，公司投资活动产生的现金净流量分别为-108,891.89万元、-60,267.81、-156,619.18万元和2,771.04万元，最近三年投资活动产生的现金流量净额均为净流出。主要是报告期内公司购建固定资产增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
最近三年一期，公司筹资活动产生的现金净流量分别为-105,559.57万元、-81,741.64万元、87,489.67万元和-34,158.58万元，2015年、2016年、2018年1-3月份筹资活动产生的现金净流量为负数，主要是由于近年企业经营业绩良好，资金回笼较快，为改善资产结构，降低负债比率，归还了部分借款。2017年公司完成非公开发行股票，导致现金净流量为正数。
3、偿债能力分析
（1）从公司主要偿债指标分析公司偿债能力
最近三年一期的偿债指标（合并报表）
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同行业上市公司2017年度偿债指标（合并报表）
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注：截至2018年4月27日，披露2017年年度报告的同行业上市公司仅上述5家。
流动比率和速动比率偏低，资产负债率高是轮胎行业的普遍状况，与行业性质有关。
截至2018年3月31日，发行人合并报表的流动比率和速动比率分别为0.85和0.58，略低于上市公司平均水平；资产负债率为59.08%，略高于上市公司的平均水平，这主要是由于轮胎行业属资金密集性行业，属于高资产高负债行业。由于发行人处于产能扩张期，需要进行大量的固定资产投资，资金需求量较大，目前大部分通过银行借款、发行公司债券的途径予以解决资金缺口，从而使得发行人负债水平较高。若本次公司债发行能顺利完成，公司流动资金增加，流动比率和速动比率将会增加。
（2）从银行授信额度分析公司偿债能力
公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期的合作伙伴关系，截至2017年12月31日，公司获得各银行的银行授信总额为1,230,852.16万元，间接债务融资能力较强，可以为本期公司债券的及时偿付提供相应的保障性支持。
综上，虽然流动比率和速动比率相对较低，但是公司利息保障倍数处于较高水平，整体偿债能力较强。本公司已按照现代企业制度的要求建立规范的法人治理结构，并建立了稳健自律的财务政策与良好的风险控制机制。本公司在银行的信誉良好，融资通道比较畅通，融资能力强；本公司坚持稳健的财务政策，严格控制负债规模，有效防范债务风险；本公司打造的完整产业链，使公司产品具有明显的市场竞争优势，为本公司业务的持续增长提供了可靠保障；未来随着本公司业务的不断发展，整个公司的盈利水平和偿债能力将有望进一步提高。
4、盈利能力分析
最近三年一期，本公司主要经营成果如下：
单位：万元
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公司坚持以市场和客户为导向，不断完善市场营销与服务体系，并做到在产品研发、制造及供应等方面都围绕客户需求开展工作，以便为客户提供最优质的产品和服务。同时，公司坚持规模化发展战略和产业链上优势资源的纵向整合，并在国内外选择符合自身发展战略的市场进行合理布局，通过优势互补、资源共享，实现公司的不断发展壮大。报告期内公司的营业收入持续增长，实现的净利润较为稳键，资产规模不断扩大，公司的产品结构和销售网络也不断完善。公司深入优化业务和资产结构，整合产业链价值资源，强化运营控制水平，提升运营支撑能力，为未来公司盈利能力的提升奠定了良好的基础。
5、未来业务目标及盈利能力的可持续性
公司将顺应轮胎行业的发展趋势，秉承“共同利益高于一切”的企业精神，采取“以品质和效率为核心的价值竞争战略”，在“以市场和客户需求为导向，专注于橡胶轮胎产业价值链”的发展模式下，努力成为中国最优秀的轮胎企业，并成长为在世界范围内有影响力的橡胶轮胎企业。
公司将继续坚持诚信为本，使用稳定、可靠的原材料，引进先进的工艺设备，采用高效、务实的管理办法，执行严格的质量控制标准；努力夯实管理基础，开拓创新，积极推进行业优秀资源整合，加强研发能力和信息化管理能力建设，布局全球，不断提升综合竞争力。
为了达到以上战略目标，公司将着重做好以下几方面的工作：
（1）继续培养中高端配套业务能力
继续加强技术创新能力、质量管理能力、工厂管理水平，以及相匹配的采购、供应链等保障能力的建设，推进产品线及产品结构的优化，提高订单交付能力，逐步提升主机厂配套档次。注重与客户的有效沟通，努力生产出符合客户要求的产品，争取以卓越的产品质量和良好的服务获得更多主机厂客户的肯定，从而建立良好的品牌形象。
（2）构建三位一体的经营机制并落地执行
以市场区域或产品线为单位形成大量的运营小组，每个运营小组由“销售、产品/研发、供应链”三部分组成，通过对运营小组的权责分配和资源配备，使运营小组能够更迅速的捕捉市场机会，并根据市场需求灵活的安排供产销。这种三位一体的运营机制使“销售、产品/研发、供应链”以更小的单位配合在一起，能够更高效的驱动企业内部资源流转，提升企业对市场和客户的反应能力。
（3）打造高素质的人才队伍
组织团队建设是企业运营的基础工作，今后公司将构建以绩效结果评价和核心价值观评价为手段的人力资源管理机制，支持组织效率提升和核心价值观的落地。各单位负责人要注重自身素养的提高，做好团队建设与管理的“头”；抓规范，抓执行，营造积极进取、团结向上的工作氛围；用好考核激励机制，为员工提供发展晋升的通道，不断激发员工进步。
（4）构建多方位的市场营销体系
继续保持与国内大型电商平台的合作，充分利用大数据、信息化手段做好市场数据分析，找准客户需要，并通过一系列的营销策略提高客户粘性，实现线上线下的协同发力；继续利用位于香港的控股投资平台在全球范围内布局新的业务据点，进一步细分国外市场，实现国内国外的全面发展。
五、本次债券发行的募集资金用途
本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金及法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。
本次发行公司债券募集资金运用对公司财务状况和经营成果将产生如下影响：
1、有利于优化公司债务结构，降低财务风险
本次公司债券募集资金拟用于偿还公司债务、补充公司流动资金；偿还公司债务及补充公司流动资金后，公司的流动负债规模将会大幅降低，公司资产的流动性得到大幅提高，债务结构得到改善，短期偿债压力降低，有利于优化公司债务结构，降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。
2、有利于保持资金稳定性，节约财务成本
通过发行本次公司债券，公司可以获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，同时锁定较低的利率成本，避免贷款利率波动的风险，节约公司财务费用。
六、其他重要事项
1、对外担保
截至2018年3月31日，公司对控股子公司的担保总额为40.82亿元，占2017年度经审计的净资产比例为68.34%。
截至本预案公告之日，公司不存在向控股子公司以外的其他公司或相关主体提供担保的情形。
2、未决诉讼或仲裁事项
截至本预案公告之日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
特此公告。
赛轮金宇集团股份有限公司董事会
2018年4月28日
股票代码：601058 股票简称：赛轮金宇 公告编号：临2018-043
债券代码：136016 债券简称：15赛轮债
赛轮金宇集团股份有限公司
2017年第四季度主要经营数据公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十八号——化工》要求，赛轮金宇集团股份有限公司（以下简称“公司”）现将2017年第四季度主要经营数据公告如下：
一、主要产品的产量、销量及收入实现情况
1、自产自销轮胎产品：
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注：轮胎包括全钢胎、半钢胎和非公路轮胎。
2、轮胎贸易：
上市公司除自产自销轮胎产品外，还通过子公司经销上市公司合并范围外的其他企业生产的轮胎产品。2017年第四季度公司轮胎贸易收入为53,613.03万元。
二、主要产品和原材料的价格变动情况
1、主要产品的价格变动情况
受原材料价格波动、产品结构及生产区域调整等因素影响，2017年第四季度公司轮胎产品的价格同比增长11.35%。
2、主要原材料的价格变动情况
2017年第四季度公司主要原材料天然橡胶的采购价格同比下降3.86%；合成橡胶的采购价格同比下降4.30%；炭黑的采购价格同比增长68.60%；钢丝帘线的采购价格同比增长15.12%。
三、其它情况说明
（一）报告期内无其他对公司生产经营具有重大影响的事项。
（二）前述经营数据来源于公司2017年年度财务数据，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
赛轮金宇集团股份有限公司董事会
2018年4月28日
股票代码：601058 股票简称：赛轮金宇 公告编号：临2018-044
债券代码：136016 债券简称：15赛轮债
赛轮金宇集团股份有限公司
2018年第一季度主要经营数据公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十八号——化工》要求，赛轮金宇集团股份有限公司（以下简称“公司”）现将2018年第一季度主要经营数据公告如下：
一、主要产品的产量、销量及收入实现情况
1、自产自销轮胎产品：
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注：轮胎包括全钢胎、半钢胎和非公路轮胎。
2、轮胎贸易：
上市公司除自产自销轮胎产品外，还通过子公司经销上市公司合并范围外的其他企业生产的轮胎产品。2018年第一季度公司轮胎贸易收入为39,006.66万元。
二、主要产品和原材料的价格变动情况
1、主要产品的价格变动情况
受原材料价格波动、产品结构等因素影响，2018年第一季度公司轮胎产品的价格同比增长5.70%。
2、主要原材料的价格变动情况
2018年第一季度公司主要原材料天然橡胶的采购价格同比下降34.30%；合成橡胶的采购价格同比下降37.49%；炭黑的采购价格同比增长39.58%；钢丝帘线的采购价格同比增长12.72%。
三、其它情况说明
（一）报告期内无其他对公司生产经营具有重大影响的事项。
（二）前述经营数据来源于公司2018年第一季度财务数据，且未经审计，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
赛轮金宇集团股份有限公司董事会
2018年4月28日
股票代码：601058 股票简称：赛轮金宇 公告编号：2018-045
债券代码：136016 债券简称：15赛轮债
赛轮金宇集团股份有限公司
关于召开2017年年度股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
股东大会召开日期：2018年5月18日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、 召开会议的基本情况
(一) 股东大会类型和届次
2017年年度股东大会
(二) 股东大会召集人：董事会
(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四) 现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2018年5月18日 14点30分
召开地点：青岛市郑州路43号橡胶谷B栋312会议室
(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2018年5月18日
至2018年5月18日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
(七) 涉及公开征集股东投票权
不涉及。
二、 会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
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公司独立董事将在本次股东大会上进行述职。
1、 各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案已经公司第四届董事会第十一次会议及第四届监事会第九次会议审议通过，详见公司于2018年4月28日在指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《赛轮金宇集团股份有限公司第四届董事会第十一次会议决议公告》（临2018-033）、《赛轮金宇集团股份有限公司第四届监事会第九次会议决议公告 》（临2018-034）号公告。
2、 特别决议议案：无
3、 对中小投资者单独计票的议案：1-9
4、 涉及关联股东回避表决的议案：无
应回避表决的关联股东名称：无
5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、 股东大会投票注意事项
(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、 会议出席对象
(一) 股权登记日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
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(二) 公司董事、监事和高级管理人员。
(三) 公司聘请的律师。
(四) 其他人员
五、 会议登记方法
（1）个人股东登记时需持个人身份证和上海证券交易所股票账户卡；个人股东委托他人出席会议的，受托人应出示本人身份证、委托人身份证复印件、授权委托书和上海证券交易所股票账户卡。
（2）法人股东登记时需持营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人身份证和上海证券交易所股票账户卡复印件（加盖公章）；法定代表人委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法定代表人身份证复印件（加盖公章）、法定代表人出具的授权委托书、法人股东单位的营业执照复印件（加盖公章）和法人股东单位的上海证券交易所股票账户卡复印件（加盖公章）。
（3）登记时间：2018年5月16日（星期三）15:30之前送达或传真至公司。
六、 其他事项
1、会议材料备于资本规划部内。
2、现场会议预计3小时，出席会议人员交通、食宿费自理。
3、会务联系人：李金莉
联系电话：0532-68862851
联系传真：0532-68862850
附件：授权委托书
特此公告。
赛轮金宇集团股份有限公司董事会
2018年4月28日
附件：授权委托书
授权委托书
赛轮金宇集团股份有限公司：
兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2018年5月18日召开的贵公司2017年年度股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人股东帐户号：
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托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
