安徽省高速地产集团有限公司
2018年面向合格投资者公开发行公司债券发行公告

（注册地址：安徽省合肥市高新区望江西路520号皖通高新技术产业园12号楼）

发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要提示

一、发行人主体评级为AA，本次债券评级为AAA；本次债券上市前，发行人最近一期末的净资产为47.70亿元（截至2017年12月31日合并报表中所有者权益）；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为28,012.57万元（2015-2017年合并报表中归属于母公司所有者的净利润算术平均值），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

三、发行人将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所申请办理上市交易流通事宜，但发行人无法保证本次债券上市交易的申请一定能够获得上交所的同意，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上交所不同意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。

四、本次债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益。近三年，发行人合并口径营业收入分别为42.59亿元、50.75亿元和35.97亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为1.99亿元、2.37亿元和4.04亿元。发行人所从事的房地产业属于资金密集型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本次债券存续期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅、不能合理控制融资成本或未来行业竞争加剧、原材料价格大幅波动等，可能会导致公司经营活动净现金流量持续下降，进而对公司的盈利能力和偿债能力产生负面影响，将可能会影响本次债券本息的按期兑付。

五、近三年末，发行人的存货余额分别为1,038,025.94万元、1,096,291.51万元和1,346,123.43万元，占流动资产的比例分别为74.92%、70.06%和80.85%，公司的存货水平绝对值较高，有一定的存货跌价风险。发行人存货的变现能力直接影响着公司的资产流动性及偿债能力，如果公司在售项目销售迟滞导致存货周转不畅，将对其偿债能力和资金调配带来较大压力。

截至2017年12月31日，发行人的滨湖·时代广场（合肥）和滨湖·时代城（合肥）未销售完毕的车位及储藏室根据市场情况计提了跌价准备，合计122.19万元，除此外发行人存货不存在存货成本高于可变现净值（估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额）的情况。如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产销售价格出现大幅下滑，发行人的存货将面临跌价风险，进而对其财务表现产生不利影响。

六、近三年末，发行人的负债总额分别为1,103,224.10万元、1,215,274.67万元和1,281,419.14万元，资产负债率分别为74.52%、73.29%和72.87%；扣除预收款项后，其他负债占总资产的比重分别为59.17%、55.65%和51.13%。总体来看，近年来为满足项目建设开发投入的需要，发行人债务融资规模较大，资产负债水平较高，如果发行人持续融资能力受到限制或者未来房地产市场出现重大波动，公司可能面临较大偿债压力从而使其业务经营活动受到不利影响。

七、发行人作为房地产开发市场化运作的投资、建设和管理主体，其投资项目存在项目密集性强、需要资金量大、投资回收周期较长的特点。近三年末，发行人总体融资金额合计（包括短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券及其他流动负债）分别为581,916.91万元、633,896.89万元和636,411.67万元。近年来由于公司业务规模的不断扩大，相应的有息债务也不断增加，预计发行人在未来几年内，有息债务仍将保持较高的水平。投资建设项目的大幅增加，有益于公司规模的扩大，但如果财务费用增长过快，有可能对公司利润产生一定影响，到期的本息可能增加公司刚性债务支出的压力，从而对公司的经营产生一定的影响。

八、截至2017年12月31日，发行人受限资产金额共计50,896.83万元，包括货币资金及被抵押的投资性房地产，占发行人当期资产总额的2.89%，占发行人当期净资产的10.67%。受限资产可能会影响发行人资产变现能力，进而影响发行人的偿债能力。

九、目前，购房者在购买商品房时，多选用银行按揭的付款方式。按照房地产行业的惯例，在购房人以银行按揭方式购买商品房，购房人支付了首期房款、且将所购商品房作为向银行借款的抵押物后，办妥他项权证前，银行还要求开发商为购房人的银行借款提供阶段性担保。截至2017年12月31日，发行人累计对外提供按揭担保余额为425,988.25万元。在担保期间内，如购房人无法继续履行银行贷款偿还义务，且其抵押物价值不足以抵偿相关债务，发行人将因承担连带担保责任而面临一定的经济损失。

十、为抑制房地产价格快速上涨，近年来全国各主要一、二线城市和部分三线城市均出台了住房限购政策。该类限购政策的出台或取消、执行标准和执行力度的改变均可能引起市场供需结构的波动，进而对房地产行业和企业的平稳发展产生影响，也将对发行人主营业务产生一定影响。

十一、截至2017年12月31日，发行人债务规模合计为636,411.67万元，其中短期债务为258,711.67万元，占比40.65%。截至2017年12月31日公司速动比率为0.36倍，因发行人为房地产开发企业，流动负债中预收账款比例较大。预收账款待交房后转为营业收入，截至2017年12月31日公司预收账款为382,335.50万元，占流动负债的42.72%。尽管发行人保持着较为充足的货币资金，但仍然存在一定短期偿债压力。

十二、截至2017年末，发行人资产总额为175.85亿元，其中存货账面价值为134.61亿元，占资产总额比重为76.55%，存货主要为房地产开发成本，包括已经预售但尚未交房的房地产开发成本。截至2017年末，公司资产负债率为72.87%，扣除预收账款后，其他负债占总资产的比重为51.13%。债务规模合计为63.64亿元，EBITDA全部债务比为0.09倍。综合来看，公司债务负担较重，资产负债率偏高，EBITDA对债务保障能力较弱。

十三、发行人房地产开发的楼盘，多个项目位于安徽省地级市。由于安徽省各地级市的经济发展水平、区域交通条件和项目开发进度存在明显差异。截至2017年12月末，公司已完工楼盘可售总面积为174.43万平方米，其中已推售的楼盘面积为158.72万平方米。公司未来可能存在一定的去库存压力。

十四、发行人在拿地选择方面较为稳健，基本为在售楼盘处于销售后期时，相应新增土地储备。截至2017年12月末，公司土地储备占地面积为60.87万平方米，土储规模一般。

十五、担保方主要业务是从事高速公路的建设和经营管理，管理营运安徽省的收费公路网，拥有或运营的所有收费公路均为收费高速公路，就所拥有及运营的收费公路数目而言，担保方为安徽省最大的国有收费公路营运商，管理及营运安徽省90%以上高速公路。虽然担保方经营现金流充足，但目前正在进行多个高速公路项目建设，未来的业务仍将持续一定程度的扩张，资金需求较大，债务负担较重。截至2017年9月末，交控集团负债合计1,501.15亿元，资产负债率为65.98%。2016年-2017年9月交控集团实现营业总收入分别为285.96亿元和210.89亿元，同期财务费用分别为55.46亿元和36.11亿；财务费用对交控集团利润侵蚀明显。

十六、本次债券由安徽省交通控股集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至2017年6月30日，交控集团累计对外担保余额为12.85亿元。交控集团案作为安徽省政府批准设立的国有骨干企业和安徽省内最大的交通基建企业，得到了政府部门大力支持，在区域内经营高速公路建设项目具有较高的行业垄断性，无论资产规模、经营效益，以及所经营路段的通行费收益均在安徽省高速公路开发企业中首屈一指。交控集团旗下开发及经营的高速公路项目绝大部分是国、省道主要连接干线，拥有安徽省境内最主要的两条东西向国道主干线以及南北向国道主干线京福线在安徽境内的全程（合宁高速、连霍高速、合徐高速、合安高速、高界高速），投资价值及收益前景良好。交控集团在安徽省高速公路项目开发行业仍将长期居于“龙头”地位，行业竞争力强，发展潜力巨大。同时，交控集团融资渠道畅通，担保实力很强。

十七、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的长期主体信用等级为AA，本次债券的信用等级为AAA，说明本次债券偿还债务的能力很强，违约风险极低。但在本次债券存续期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本次债券的本息按期兑付。在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。资信评级机构将在本次债券信用等级有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过联合信用网站（http://www.lianhecreditrating.com.cn）、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）和发行人网站（http://www.gsdcgroup.com）予以公告。如果未来资信评级机构调低发行人主体或者本次债券的信用等级，本次债券的市场价格将可能发生波动从而给本次债券的投资者造成损失。

十八、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的债券持有人，下同）均有同等效力和约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容所做出的决议和主张。债券持有人认购、持有、受让或以其他合法方式取得本次债券，均视为同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

十九、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本次债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。

释义

在本公告中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

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一、本期发行基本情况

（一） 本次债券的主要条款

1、债券名称：安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券。

2、发行规模：本次债券发行规模为不超过人民币10亿元。

3、票面金额和发行价格：本次债券面值100元，按面值发行。

4、债券期限：本次债券期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权（3+2结构）。

5、债券利率及其确定方式：本次债券票面利率在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利，发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息和/或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。本次债券票面利率将按照国家有关规定，在不超过国务院限定的利率水平情况下，根据簿记建档结果确定。

6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第3年末调整本次债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上公布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则存续期的后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告后，投资者有权选择在本次债券的第3个计息年度付息日将持有的本次债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售工作。

8、回售登记日：自发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本次债券并接受上述关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的决定。

9、还本付息的期限和方式：本次债券按年付息，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

10、付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。

11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在证券登记机构开立的托管账户记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

12、发行首日或起息日：2018年6月7日。

13、利息登记日：本次债券的利息登记日为每年付息日之前的第1个工作日。

14、付息日：本次债券的付息日为2019年6月7日至2023年6月7日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2019年6月7日至2021年6月7日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

15、兑付登记日：本次债券的兑付登记日为本金兑付日之前的第3个工作日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得所持本次债券的本金及最后一期利息。

16、本金兑付日：本次债券的兑付日为2023年6月7日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2021年6月7日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

17、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用”）综合评定，本公司的长期主体信用等级为AA，评级展望稳定；本次债券的信用等级为AAA，评级展望稳定。

18、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：华福证券有限责任公司。

19、发行方式：公开发行。

20、发行对象及向公司股东配售的安排：面向合格投资者，本次发行不安排向公司股东配售。

21、承销方式：本次债券由主承销商余额包销。

22、债券担保情况：安徽省交通控股集团有限公司为本次债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

23、新质押式回购：本公司主体长期信用等级为AA，本次债券信用等级为AAA，本次债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按照上交所与登记公司的相关规定执行。

24、募集资金用途：本次债券的募集资金扣除必要的发行费用后全部用于偿还金融机构借款。

25、募集资金专项账户：发行人、账户监管人和债券受托管理人共同签订了公司债券募集资金三方监管协议，约定发行人在账户监管人处开设募集资金专户，专用于本次债券募集资金的收款和支出。募集资金专户信息如下：

账户名称：安徽省高速地产集团有限公司

开户银行：兴业银行股份有限公司合肥分行黄山路支行

银行账户：499060100100158064

汇入行地点：安徽合肥

汇入行人行支付系统号：309361009063

26、拟上市地：上海证券交易所。

27、发行费用概算：本次债券的发行费用预计不超过募集资金总额的1%，主要包括承销费用、审计师费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用等。

28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。

（二）本次债券发行时间安排

本次债券在上交所上市前的重要日期安排如下：

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注：上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。

二、网下向合格投资者簿记建档确定发行利率

（一）网下投资者

本次债券参与簿记建档的对象为在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）利率簿记建档区间及票面利率确定方法

本次债券的票面利率预设区间为5.00%-6.80%，本次债券最终的票面利率将由发行人和主承销商根据簿记建档结果确定。

发行利率确认原则：

1、簿记管理人按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高的原则，对合规申购金额逐笔累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。

2、若合规申购的累计金额未能达到本次债券发行总额，则簿记建档区间的上限即为发行利率。

（三）簿记建档申购时间

本次债券簿记建档的时间为2018年6月6日（T-1日），参与询价的投资者必须在2018年6月6日（T-1日）14:00至16:00将《安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券网下利率询价及申购申请表》（以下简称“《网下利率询价及申购请表》”）（见附件）传真至簿记管理人处。

（四）申购办法

1、填制《网下利率询价及申购申请表》。拟参与网下申购的合格投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及申购申请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：

①应在发行公告所指定的利率簿记建档区间范围内填写申购利率，申购利率可不连续；

②每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写10个申购利率；

③填写申购利率时精确到0.01%；

④填写申购利率应由低到高、按顺序填写；

⑤每个申购利率上的申购总金额均不得少于1,000万元（含1,000万元），并为1,000万元（10,000手）的整数倍；

⑥每一申购利率对应的申购金额是指当最终确定的发行利率不低于该申购利率时，投资人的新增的投资需求，每一标位单独统计，不累计。

2、提交

①由法定代表人（或其授权代表）签章及加盖单位公章（或经授权的业务章或部门章）后的《网下利率询价及申购申请表》；

②加盖单位公章的《合格投资者确认函》及《合格投资者风险揭示书》；

③有效的企业法人营业执照（副本）复印件（加盖单位公章）;

④法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件;

⑤加盖单位公章的经营证券、基金、期货业务、其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明；

⑥私募基金管理人需提供私募基金管理人登记材料等身份证明材料，理财产品专户还需提供产品成立或备案文件等证明材料；

有权视情况要求投资者提供监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的其他相关证明文件。《网下利率询价及认购申请表》等申购材料的有效性由本次债券的簿记管理人核定。

投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真至簿记管理人处，即构成投资者发出的、对投资者具有法律约束力的要约，未经与簿记管理人协商一致，《网下利率询价及认购申请表》不可撤销。投资者如需对已提交至簿记管理人处的《网下利率询价及认购申请表》进行修改的，须征得簿记管理人同意，方可进行修改并在规定的时间内提交修改后的《网下利率询价及认购申请表》。

传真号码：010-89926810/6812；

咨询电话：010-89926808；

联系人：马小平、刘婷婷

（五）利率确定

发行人和主承销商将根据簿记建档结果在预设的利率区间内确定本次债券的最终票面利率，并将于2018年6月7日（T日）在上交所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本次债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本次债券。

三、网下发行

（一）发行对象

网下发行的对象为符合《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定且在登记机构开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）发行数量

本次债券发行规模为不超过人民币10亿元。

参与本期网下发行的每家合格投资者的最低申购数量为10,000手（100,000张，1,000万元），超过10,000手的必须是10,000手（1,000万元）的整数倍。

（三）发行价格

本次债券的发行价格为100元/张。

（四）发行时间

本次债券网下发行的期限为2个交易日，即2018年6月7日（T日）和2018年6月8日（T+1日）。

（五）认购办法

1、凡参与簿记建档的合格投资者认购时必须持有登记公司开立的合格证券账户。尚未开户的合格投资者，必须在2018年6月6日（T-1日）前开立证券账户。

2、各合格投资者应于2018年6月6日（T-1日）14:00至16:00之间将以下资料传真至簿记管理人（主承销商）处：

（1）附件一《网下利率询价及认购申请表》（加盖单位公章）；

（2）簿记管理人要求的资质证明文件,包括但不限于加盖公章的营业执照、合格投资者确认函、合格投资者风险揭示书以及监管部门要求能够证明申购人为合格投资者的其他相关证明。

（六）配售

簿记管理人根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本次债券的最终配售结果。

（七）资金划付

获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2018年6月8日（T+1日）15:00前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时请注明“合格投资者全称”和“安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券认购资金”字样，同时向主承销商传真划款凭证。

收款账户名：华福证券有限责任公司

收款账户账号：216200100100540883

收款账户开户行：兴业银行上海分行营业部

大额支付系统行号：309290000107

（八）违约申购的处理

对未能在2018年6月8日（T+1日）15:00前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

四、认购费用

本期发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

五、风险提示

发行人和主承销商就已知范围已充分揭示本期发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券募集说明书（面向合格投资者）》。

六、发行人、主承销商和其他承销机构

（一）发行人：安徽省高速地产集团有限公司

办公地址：安徽省合肥市望江西路安高广场写字楼13-14层

法定代表人：陶文胜

联系人：吴强

联系电话：0551-65189065

传真：0551-65189000

（二）主承销商：华福证券有限责任公司

住所：福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8层

法定代表人：黄金琳

项目主办人：刘冰、郑园园

项目组成员：成式微、田梦楚、李刚、赵沁唯、代竹欣

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号招商银行大厦18层

联系电话：021-20655262

传真：021-20655319

邮政编码：200120

发行人：安徽省高速地产集团有限公司

（公章）

年月日

主承销商：华福证券有限责任公司

（公章）

年月日

附件1：

安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券

网下利率询价及申购申请表

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附件2：

声明及提示：以下示例中的利率和金额均为虚设，不含有任何暗示，请投资者根据自己的判断填写。投资者向主承销商提交申购要约时不必传真本填报说明。

安徽省高速地产集团有限公司2018年公开发行公司债券

填报说明

1、参与本次网下利率询价发行的合格投资者应认真填写《网下利率询价及申购申请表》。

2、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容；

3、票面利率应在发行公告所指定的利率预设区间范围内由低到高填写，最小变动单位为0.01%，本次债券申购最多可填写5档票面利率及对应的申购金额；申购利率可以不连续；

4、每个询价利率上的申购总金额不得少于1,000万元（含1,000万元），超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍；本次债券的申购上限为10亿元（含10亿元）。

5、每一申购利率对应的申购金额是指当最终确定的票面利率不低于该申购利率时，投资者的最大投资需求；

6、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。

假设本次债券票面利率的询价区间为4.00%—4.50%。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：认购示例：

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就上述认购，当该品种发行的票面利率：

高于或等于4.10%时，该认购的有效申购金额为30,000万元；

高于或等于4.05%时，但低于4.10%时，该认购的有效申购金额为20,000万元；

高于或等于4.00%，但低于4.05%时，该认购的有效申购金额为10,000万元；

低于4.00%时，该认购无效。

7、参与网下利率询价的合格投资者请将此表填妥签字并加盖公章（或经授权的业务章或部门章）后，于2018年6月6（T-1日）14:00-16:00连同以下文件传真至簿记管理人处。

（1）由法定代表人或授权代表签章并加盖单位公章后的《网下利率询价及申购申请表》；

（2）加盖公章的《合格投资者确认函》及《合格投资者风险揭示书》；

（3）有效的企业法人营业执照（副本）复印件（加盖单位公章）；

（4）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件；

（5）加盖公章的经营证券、基金、期货业务、其他金融业务的许可证、基金会法人登记证明；

（6）私募基金管理人需提供私募基金管理人登记材料等身份证明材料，理财产品专户还需提供产品成立或备案文件等证明材料。

8、本表一经申购人完整填写，且由其法定代表人（或其授权代表）签章及加盖单位公章（或经授权的业务章或部门章）后提交至簿记管理人后，即对申购人具有法律约束力，不可撤消。若因合格投资者填写缺漏或填写错误而直接或间接导致申购无效或产生其他后果，由申购人自行负责。

附件3：

合格投资者确认函

根据《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》及交易所关于投资者适当性管理办法之规定，本机构为：请在（）中勾选

（）一、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；

（）二、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金；（如拟将主要资产投向单一债券，请同时勾选★项）

（）三、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；

（）四、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（）五、最近一年末净资产不低于人民币2000万元、金融资产（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等）不低于1000万元且具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的企事业单位法人、合伙企业（如为合伙企业拟将主要资产投向单一债券，请同时勾选★项）；

（）六、名下金融资产不低于人民币500万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人投资者，且具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本确认函第一项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师(个人投资者不得认购交易所规定的仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易的债券，包括但不限于债券信用评级在AAA以下（不含AAA）的公司债券、企业债券（不包括公开发行的可转换公司债券）；非公开发行的公司债券、企业债券；资产支持证券及交易所认可的其他仅限合格投资者中的机构投资者认购及交易的债券。)。

★如理财产品、合伙企业拟将主要资产投向单一债券，根据穿透原则（《公司债券发行与交易管理办法》第十四条之规定）核查最终投资者是否为符合基金业协会标准所规定的合格投资者。是（）否（）

机构名称：    

（公章）

年 月 日

附件4：

债券市场合格投资者风险揭示书

本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明债券交易的所有风险。投资者在参与债券交易前，应认真阅读债券上市说明书以及交易所相关业务规则，并做好风险评估与财务安排，确定自身有足够的风险承受能力，避免因参与债券交易而遭受难以承受的损失。

一、总则：参与债券投资或交易具有信用风险、市场风险、流动性风险、放大交易风险、标准券欠库风险、政策风险及其他各类风险。

二、投资者适当性：投资者应当根据自身的财务状况、实际需求、风险承受能力，以及内部制度（若为机构），审慎决定参与债券投资或交易。

三、信用风险：投资者参与债券投资或交易将面临债券发行人无法按期还本付息的风险。如果投资者购买或持有资信评级较低的信用债，将面临显著的信用风险。

四、市场风险：投资者参与债券投资或交易将面临由于市场环境或供求关系等因素导致的债券价格波动的风险。

五、流动性风险：投资者参与债券投资或交易将面临在短期内无法以合理价格买入或卖出债券，从而遭受损失的风险。

六、放大交易风险：投资人利用现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资损失的风险。

七、标准券欠库风险：投资者在回购期间需要保证回购标准券足额。如果回购期间债券价格下跌，标准券折算率相应下调，融资方面临标准券欠库风险。融资方需要及时补充质押券避免标准券不足。

八、政策风险：由于国家法律、法规、政策、交易所规则的变化、修改等原因，可能会对投资者的交易产生不利影响，甚至造成经济损失。

投资者签署栏：

本人（投资者）对上述《债券市场合格投资者风险揭示书》的内容已经充分理解，承诺本人（投资者）具备公司债券合格投资者资格，愿意参与公司债券的投资，并愿意承担公司债券的投资风险。

特此声明！

机构名称：     

（公章）

年  月  日

主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

（福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8层）

签署日期：2018年6月5日