正平路桥建设股份有限公司

(上接115版)

回复：

1.账龄结构变化的原因

（1）2017年末应收账款账龄分析表：

单位：元

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（2）期末账龄1-2年、2-3年客户明细表：

单位:元

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（3）截止2018年4月30日公司收到1-2年、2-3年业主欠款明细如下：

单位:万元

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公司账龄1-2年、2-3年的应收账款主要为应收的工程款、销售款和设计费，以上业主主要为各级政府部门或其授权的投资主体，履约能力强，并且公司制定了严格的应收账款回收责任制度，责任落实到位，截止目前为止，上述账龄较长的应收款项已收回6044.42万元，回款进展良好。

2.公司前五名业主应收账款账龄情况：

单位：元

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青海省公路建设管理局、青海省海东工业园区开发建设有限公司、青海地方铁路建设投资有限公司、青海交通投资有限公司、青海省高等级公路建设管理局为公司主要业主，公司承接有以上五家业主多个工程项目，对于不同项目的应收款项，公司按照项目分别计算账龄，并在年报中以其最长账龄进行了表述，故产生前五名应收账款账龄出现“4年以内”“3年以内”等情况。

各业主应收款项对应主要项目：

单位：万元

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公司前五名应收账款客户不存在关联方。

截至2017年末，3年以上应收账款账面余额为2,112.73万元，占应收账款总额的2.73%，占比较小，与上年相比略有下降，账龄长款项主要为设计费。设计费账龄较长原因系设计完成待工程项目竣工验收后业主方才能予以支付所致，此情况符合路桥工程施工及设计行业惯例，不存在前期收入确认不审慎的情况。

年审会计师意见如下：

经核查，本期账龄在1-2年、2-3年的应收账款占比虽有明显增加，但客户信用较好，业主履约能力较强，坏账风险较小；账龄长款项长期未收回的情况未表明前期收入确认不审慎。公司前五名应收账款形成均为正常经营业务产生，不涉及关联方。

（十六）预付款项。

问询内容：

年报披露，预付供应商青海金鼎水泥有限公司的款项853万元账龄为2年以内，其他预付款项均为1年内。请披露其交易背景、交易对方关联关系、未及时结算的原因，及其是否符合行业惯例。请年审会计师发表意见。

回复：

青海金鼎水泥有限公司为公司的水泥供应商，2016年4月，鉴于水泥价格上涨明显，公司为锁定采购单价，降低材料成本，与该供应商签订了采购合同，并预付了材料款。由于工程延期开工等原因，预付的材料款未能全额提货，使得2017年末，预付该公司材料款853万元，其中：1年以内746.54万元，1-2年106.99万元（2年以内账龄为合并口径账龄，系公司下属各法人主体分别计算各自的预付款项账龄所致）。截止2018年4月30日，公司所有上述预付款项已全部完成提货，另外公司欠付该供应商133万元。

青海金鼎水泥有限公司与我公司无关联关系。施工季，预付水泥供应商款项符合行业惯例。

年审会计师意见如下：

经审计截止2017年12月31日公司预付账款已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露，青海金鼎水泥有限公司与公司无关联关系。

（十七）在建工程。

问询内容：

总投资为1.95亿元的管廊设施及钢桥制造项目为公司本期的重要在建工程项目，目前累计投入23.95%。根据公司2017年11月的临时公告，“管廊设施及钢桥制造项目已办理完成项目备案、建设工程规划许可、项目建设许可、环评批复、土地不动产权证等手续”“本项目已完成设备安装开始试生产”。请介绍该项目具体情况及工程进度，核实信息披露的准确性，并说明累计投入23.59%即可满足试生产条件，是否表明项目规划有变，相关在建工程是否达到转固条件。请年审会计师发表意见。

回复：

总投资1.95亿元的管廊设施及钢桥制造项目主要由生产车间及四条生产线组成，四条生产线分别为：波纹钢管生产线1条，年生产波纹钢管2万吨；波纹钢板生产线1条，年生产波纹钢板2万吨；压力容器生产线1条，年生产压力容器0.5万吨；钢桥生产线1条，年产钢桥0.5万吨。截至2017年12月31日，生产车间已经建成，波纹钢管生产线的相关配套设施、辅助机具已安装到位，并已调试完成，达到预定可使用状态，对相关在建工程已进行了转固。原临时公告中（公告编号：2017-068）对四条生产线未作区分，对其中两条未投产建设的生产线未进行说明。目前，部分建筑工程尚未建造；波纹钢板生产线正在进一步调试；压力容器、钢桥生产线正在进行设备选型，还需进一步进行市场调研和分析论证。

年审会计师意见如下：

审计期间我们查阅了在建工程的相关立项及手续批复资料，对在建工程执行了现场查勘程序，我们认为公司截止2017年12月31日的在建工程已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报和披露。

（十八）成本结构变化。

问询内容：

请根据《建筑行业指引》第十条的规定，按细分行业汇总披露近3年工程项目成本的主要构成，并分析各成本构成要素的变动原因及影响。

回复：

1.工程项目成本主要构成

2015年至2017年成本结构分析表

单位：万元

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路桥工程施工成本包括材料费、机械使用费、人工费和其他费用，其中材料费、人工费、机械使用费占总施工成本的90%以上。材料费包括路桥工程施工耗用的主要材料、结构件、周转材料及其他材料的成本，材料费占路桥工程施工总成本的比重最高，为路桥工程施工成本的重要组成部分；机械使用费主要包括自有设备折旧费和外租设备的租赁费，以及油料费、养路费、保险费等；人工费包括与路桥工程施工相关的生产人员的工资、奖金、津贴及劳务分包费用等；其它费用包括其他直接费用及其他间接费用，其他直接费用指企业项目现场为组织施工所发生的直接费用，包括材料二次搬运费、检验实验费等；其他费用指企业为管理施工所发生的费用，包括项目部的办公费、差旅费、交通费以及保险费等，其他费用占比不大。从以上表格分析，2015年至2017年，材料费所占比例由47.70%降低到36.61%，呈现逐年下降的趋势；机械费所占比例由24.83%提高到31.29%，呈现逐年上升的趋势；人工费所占比例由22.91%提高到27.48%，呈现逐年上升趋势；其他费用所占比例由2015年的4.56%提高到2017年的4.62%，略微上升。

1.机械费、材料费所占比例变动的原因

路桥行业施工周期较长，施工业务主要包括路基、路面及桥梁工程施工等，不同工程项目类型的成本结构差异较大，如路基工程施工环境最为恶劣，机械设备投入较大，而桥涵工程和路面工程一般材料费占比相对较高，因此公司路桥工程施工业务成本结构受工程项目类型的影响在报告期内呈现差异情况，在路桥施工行业中属于正常现象。由于2016-2017年我公司新建或续建项目以路基类项目较多，因此在主要成本中机械费用占比增高，2016年-2017年分别是28.36%、31.29%，总成本中材料费占比相应下降，分别为42.84%、36.61%，主要情况如下：

（1）机械费2016年较2015年上升的原因：

治多经杂多至囊谦公路工程SG11合同段项目：路面垫层于2015年完成施工即停工进入冬休期（由于该工程项目地处西藏交界平均海拔在4500米以上冬季无法施工），2016年4月复工进行路面施工前，需对越冬并开放交通的路面垫层进行全面二次整修，发生的路面垫层二次整修机械费较上一年度大幅增加。G213策克至磨憨公路乐都至化隆公路工程施工LJ-2标段、G573泽库至兴海公路南巴滩至河卡山南段公路工程施工NH-SG2标段、青海省西宁至塔尔寺高速公路改扩建工程B标段、河北省沧州至千童（冀鲁界）公路土建工程施工（1-5标段）第JHSG-5标段项目2015年主要完成的工程为前期临建项目和少量构造物工程，机械费占比较低。2016年进入大规模主体工程施工，且施工内容全部为机械化施工为主的土方工程，因此机械费较上一年度增加较大。部分新开工的公路项目（如省道224线二道沟兵站109岔口至治多段公路改建工程路基桥涵工程施工EZLJ-1标段、省道224线二道沟兵站109岔口至治多段公路改建工程路基桥涵工程施工EZLJ-5标段、省道224线二道沟兵站109岔口至治多段公路改建工程路基桥涵工程施工EZLJ-6标段、S312线玛多至色吾沟公路改建工程尕日阿强咯曲至加巧折西哪段、加巧折西哪至色吾沟段工程MS-SG5标段）等都在远离公司所在地西宁市900公里以外的偏远荒漠地区，平均海拔均在4500米以上的原因，产生机械设备进场费和租赁费都比短路程、低海拔环境地区相应增加。加之这些项目施工的内容均为以机械化施工为主的土方工程，因此机械费占比较高。

（2）机械费2017年较2016年上升的原因：

①承建的国道215线涩北至察尔汗段公路工程SC-LJ1标段、省道224线二道沟兵站109岔口至治多段公路改建工程路基桥涵工程施工EZLJ-1标段、省道224线二道沟兵站109岔口至治多段公路改建工程路基桥涵工程施工EZLJ-5标段等项目2017年的工程全部为路基土方施工，发生总成本约为1.91亿元，其中机械费约占58%。

②2016年，习主席到青海视察后，对三江源地区生态保护工作提出了更高的要求，我公司积极响应，投入大量机械设备，对已完工的项目和接近完工项目再次进行了生态环境保护性恢复，增加了机械费。

③受国家政策影响，油料价格大幅度上涨，均价从2016年的5487元/吨上涨为2017年的6258元/吨，涨幅超14%，导致机械费用增加。

3.人工费所占比例逐年增长的原因：

2015年至2017年，人工费占总成本比例分别为22.91%、24.86%、27.48%，主要原因是由于施工项目员工的工资、奖金、津贴计入人工费当中，因社会平均工资每年递增约7%-8%，员工工资和社会保险随之增加，同时劳务分包费用也相应增加，导致人工费所占比例逐年上升。

（十九）员工情况。

问询内容：

请根据《格式准则第2号》第五十六条的规定将公司员工情况完整披露。

回复：

补充披露如下：

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特此公告。

正平路桥建设股份有限公司董事会

2018年6月5日

证券代码：603843 证券简称：正平股份 公告编号：2018-058

正平路桥建设股份有限公司

关于2017年年度报告修订的说明

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

正平路桥建设股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年5月16日收到上海证券交易所《关于对正平路桥建设股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2018】0531号）（以下简称“《问询函》”）。《问询函》相关回复内容详见《正平路桥建设股份有限公司关于回复上海证券交易所对公司2017年年度报告的事后审核问询函的公告》（公告编号：2018-057）。公司《2017年年度报告》相应内容根据《问询函》回复予以修订，具体情况如下：

第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析2.费用

本期发生销售费用 855.05万元；发生管理费用5,729.25万元，较上年同期增加782.65万元，主要增长原因系报告期内新增办公楼计提折旧、管理人员薪酬、研发支出增加所致；发生财务费用5,806.04万元。

2016-2017年销售费用对比情况：

单位：万元

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销售费用产生于制造板块，其他板块无销售费用。由于制造板块生产的产品主要应用于路桥施工行业，受路桥施工行业开工不足的影响，2017年度制造板块销售收入较上年下降，相应运输、交通等费用同比下降，但由于公司实施大营销策略，2017年加强了营销工作，增加营销人员以及因公司调整薪酬、社保基数上调等原因，2017年营销人员工资增幅较大，另新增营销广告费10.22万元。

2016-2017年管理费用对比情况：

单位：万元

■

具体变动原因分析如下：

（1）招待费降低49.70%的原因：

①公司上市后，强化内控管理，完善了招待费管控机制，并严格管理，一定程度上降低了招待费的支出；

②由于公司营业收入下降，招待费相应下降。

（2）工资增长15.76%的原因：

①2017年公司引进了部分高端人才，补充了管理和技术人员，且该类人员的薪酬标准较高。

②根据公司薪酬制度的规定，对部分员工的工资进行调整，职工薪酬同比上升；

③2017年度较2016年度相比，青海省社会平均工资上涨约7.8%，导致职工社保缴费基数同步上涨8%左右。

（3）车辆保险费用降低31.03%的原因：

①公司通过招标合理控制车辆保险费用；

②2017年，公司对需报废部分行政车辆进行了处置，此类保险费不再发生。

（4）固定资产折旧与摊销增加47.52%的原因：

2017年，公司新购置了办公楼，计提折旧相应增加。

（5）中介机构费增加48.56%的原因：

由于2017年信用评级、资产评估和审计费用增加所致。

（6）修理费增加205.92%的原因：

公司部分行政车辆使用年限较长，但未达到报废条件，为了提高车辆利用率和安全性，2017年公司集中对这些车辆进行大中修，费用相应增加。

（7）宣传费降低63.19%的原因：

由于2016年上市宣传较多所致。

（8）研发费用产生的原因：

2017年公司设立省级技术中心和公路与市政工程技术研究中心，以及部分下属单位设立了研究所，这些机构设立后，相应增加了研发经费。

（9）其他费用增加492.99%的原因：

2017年新购置办公楼，相应物业、采暖等费用增加。

2016-2017年财务费用对比情况：

单位：万元

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2017年公司营业收入较上年同期下降，回款额相应下降，但由于受账期等影响需支付材料采购等相关款项，公司的支付需求并无相应下降，因此公司加权平均占用的贷款额与上年同期基本相当；另外，2017年保函类业务量增加，使得手续费和其他费用相应增加。综合以上原因，本期财务费用总额与上年同期基本相当。

第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析4.现金流

本期经营活动产生的现金流量净额-48,629.24万元，较上年同期减少 60,655.86万元，主要原因系2017年营业收入下降，销售商品、提供劳务收到的现金相应减少58,202.07万元，但受账期等影响，购买商品、接受劳务支付的现金与去年同期基本持平，支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加1,617.19万元；

投资活动产生的现金流量净额-62,781.60万元，较上年同期减少 67,737.73万元，主要原因系报告期内新购置办公楼支付价税合计16,974.94万元，认缴基金份额40,700.00万元，预付贵州水利实业有限公司股权转让款6,782.49万元，收购陕西隆地电力自动化有限公司支付股权转让款2,848.86万元，另BT项目回款较上年减少6,293.35万元。

筹资活动产生的现金流量净额26,725.19万元，较上年同期减少26,183.04万元，主要原因系上年首发上市收到募投资金所致。

第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（四）建筑行业经营性信息分析3.在建重大项目情况

单位：元 币种：人民币

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第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（四）建筑行业经营性信息分析5.存货中已完工未结算的汇总情况

单位：元 币种：人民币

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公司主要从事路桥工程的施工，对工程施工的计量，业主一般在施工单位累计完成工程量达到一定金额或某道工序全部完成、达到可检测或其他规定计量技术标准后，才予以计量，如果本期计量未达到业主计量标准，则当期不计量延长到下一期，一般金额较大的合同期末未计量的工程较大。受到路桥工程施工合同履行期限长、标的金额大、地质环境等因素影响，路桥工程施工合同在履行中可能发生变更情况，针对工程施工过程中变更部分，业主方需变更工程预算并履行逐级审批程序，导致变更部分的计量滞后于工程进度。由于以上原因，工程项目已完工未结算额，随着公司累计施工工程的增加而相应增加。截至2017年末，公司“已完工未结算”项目均为与具有长期合作关系的各级政府或由其进行授权的投资主体发包的项目，公司与政府部门具有稳定可靠的合作关系，且政府部门具有良好的信誉，履约能力强。公司定期或不定期与各发包方核对各项目结算进度，确定未结算金额，公司“已完工未结算”的项目不存在减值迹象，因此，2017年末公司对“已完工未结算”项目未计提相应的减值准备。

第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（五）投资状况分析1、对外股权投资总体分析

公司原主要从事路桥工程施工，且业务主要集中在青海省内，业务结构较为单一。公司上市后开始致力于以投资带动业务发展，一方面通过股权投资、并购重组、财务投资等投资方式，培育新的利润增长点；另一方面利用正平投资发展（深圳）有限公司平台，创新业务模式，大力拓展公司在公路工程、市政工程、轨道交通、海绵城市、地下管廊等基础设施项目业务领域的投资和建设，使公司达到产业经营和资本经营的良性互补。

2017年以来，公司继续坚持“以投资为引领”，进一步加大在公路、市政、铁路、电力和水利等基础设施建设领域的投资力度，先后出资设立湖南诚富嘉实基金管理有限公司、青海正宁兴环保再生科技有限公司、吉林正平工程设施产业发展有限公司、正平袁家村文化旅游开发管理有限公司；认缴长沙诚富加银基础设施产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额、嘉兴实冠投资合伙企业（有限合伙）基金份额；并购陕西隆地电力自动化有限公司、贵州水利实业有限公司（2017年12月25日董事会审议通过、2018年1月15日股东大会审议通过）、青海金阳光建设工程有限公司（2018年4月9日董事会审议通过）。

公司通过股权并购等外延式并购的方式，不断完善产业布局，在基础设施领域打造投资商、承包商、制造商和运营商四个品牌，逐步形成交通建设、电力建设、水利建设和城镇建设“四业同发展”的产业格局，在建设行业发展上形成协同优势、联合优势和建设领域多牌照优势，不断推进公司“四商兴正平、四业同发展”战略落地。

第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（五）投资状况分析1、对外股权投资总体分析（1）重大的股权投资

单位：万元 币种：人民币

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第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（五）投资状况分析1、对外股权投资总体分析（2）重大的非股权投资

单位：万元 币种：人民币

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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况六、母公司和主要子公司的员工情况（一）员工情况

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除上述内容补充修订外，报告中其他内容不变。上述补充修订不会对公司2017 年年度报告财务状况和经营成果造成影响。修订后的公司2017年年度报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

特此公告。

正平路桥建设股份有限公司董事会

2018年6月5日