深圳市金新农科技股份有限公司关于深圳证券交易所2017年年报问询函回复的公告

证券代码：002548 证券简称：金新农 公告编号：2018-080

深圳市金新农科技股份有限公司关于深圳证券交易所2017年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

深圳市金新农科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）近日收到深圳证券交易所《关于对深圳市金新农科技股份有限公司2017年年报的问询函》（中小板年报问询函【2018】第300号），现就问询函相关事项回复公告如下：

问题1、报告期内，你公司营业收入为306,135.40万元，较上年同期增加10%；公司归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为6,765.78万元，较上年同期减少57.40%；公司经营活动产生的现金流量净额为20,842.51万元，较上年同期增加528.66%。请说明以下问题：

（1）请结合产品价格，行业特点，毛利率等因素，说明你公司在营业收入增长的情况下净利润大幅下跌的原因；

（2）经营活动产生的现金流量与净利润变动不匹配的原因。

回复：

（1）公司分行业收入、占比、产品平均单价、毛利率对比表如下：

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①报告期内公司总营业收入较上年同期增长10.80%，总营业成本较上年同期增长6.34%，毛利额较上年同期增长36.02%,毛利率较上年同期增长3.42%。三项费用占收入比较上年同期增长2.85%；

②报告期内，公司饲料业务经营利润小幅增长；电信业务和动保业务净利润同比分别增长约1400万和400万；武汉天种2016年12月31日纳入合并报表范围，在2017年创造净利润4289万；

③报告期内，公司投资收益减少约7700万，主要是因为对联营企业新大牧业和武汉天种的投资收益分别减少约2300万和3200万，期货业务投资收益减少约900万，参股企业分红减少导致投资收益减少约900万；

④报告期内，因公司管理体系升级和研发投入增大导致管理费用增加约1000万；因增加银行借款以及东进基金的优先级合伙人增资，导致财务费用增加约3200万；因期末应收账款总额增加以及单项计提资产减值准备，导致资产减值损失增加约2200万；因冲回部分亏损控股子公司可弥补亏损确认的递延所得税资产，导致所得税费用增加约700万。

综上，公司营业收入增长，净利率下降，归属于上市公司股东的净利润减少。

（2）归属于上市公司股东的净利润较上年减少9,116.49万元，经营活动产生的净现金流量较上年增加2.58亿元，根据现金流量表补充资料，将净利润调节为经营活动现金流量： 单位：元

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根据现金流量表补充资料显示：

①本报告期内净利润较上年减少7,188.39万元；

②存货减少为5,577.73万元，上年存货增加1.36亿，此项目增加经营活动净现金流1.92亿；

③本报告期内投资收益3,653.47万元，上年投资收益1.14亿，此项目增加经营活动净现金流7,737.10万元；

④处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失本报告期金额为4,612.94万元，上年为418.46万元，此项目增加经营活动净现金流4,194.48万元；

⑤本报告期内财务费用5,760.37万元，上年财务费用2,608.90万元，此项目增加经营活动净现金流3,151.47万元；

⑥固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧本报告期金额为7,020.12万元，上年为3,287.81万元，此项目增加经营活动净现金流3,732.31万元；

⑦资产减值准备本报告期金额为2,704.49万元，上年金额为489.37万元，此项目增加经营活动净现金流2,215.12万元；

上述存货的减少、投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、财务费用、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、资产减值准备六项增加经营活动净现金流量4.02亿元。

⑧同时，经营性应付项目的减少，本报告期金额8,093.57万元，上年金额为61.02万元，减少经营活动净现金流量8,032.55万元。

因此，本报告期利润下降，但经营活动产生的净现金流量较上年增加的主要原因是上年备货较多，本年存货减少，间接增加经营活动净现金流，且影响损益但不影响经营活动净现金流的财务费用以及折旧、资产减值准备增加。

问题2、报告期末，你公司生产性生物资产余额为2,883.38万元，同比下降65.36%。请结合公司的经营模式，行业特点等因素说明生产性生物资产大幅下降的原因。

回复：

生产性生物资产账面原值、累计折旧、账面价值增减变动如下:

单位：元

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生产性生物资产数量增减变动情况表如下：

单位：头

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生产性生物资产大幅下降的原因主要有：

①2016年末合并财务报表层面生产性生物资产余额为8,321.99万元，其中包含武汉天种、福建一春在2016年末生产性生物资产评估增值3,530.45万。2017年末生产性生物资产余额为2,883.38万元，其中包含的评估增值部分仅为156.13万元。

②由于国家新的《环保法》、《畜禽规模养殖污染防治条例》等文件的相继出台，全国多地被划定为禁养区、限养区，并开启大力度的猪场拆迁工作，公司控股子公司所从事的生猪养殖业务亦受到一定影响，武汉天种以及福建一春部分被划入禁养区、限养区的猪场为保障国家公共利益积极响应环保政策的要求，配合政府做好产业布局调整，积极推进部分猪场的退养工作，造成本报告期末生产性生物资产数量受退养因素减少6865头，同时，此事项也造成合并层面评估增值部分的加速折旧。

③金新农子公司武汉天种是一家专门从事种猪研发、生产与销售的专业化种猪公司，是最早入选国家核心种猪育种场,以种猪繁育为主，自有核心群并定向培育专门化优质品系；同步将优质种猪资源向下游扩繁，实现优良种质资源的扩群。核心群育种已形成完善的流程体系，经过产房、保育、初选、终测、评估等多个流程，使合格种猪入群转入后备种用，其后备均以内供种形式供给公司扩繁场继续生产下一代商品猪。武汉天种拥有会龙山、雨台山2500头规模核心育种场和9500头规模的扩繁场，为保证年轻优质的种猪，母猪年更新率始终保持在40%以上。7胎以上胎龄全公司2016年11.99%，2017年3.76%，整体猪群更年轻化，由于该批年轻猪群折旧金额小，头均账面价值高，在退养猪群占比较高，造成大幅度减少生产性生物资产账面价值。

问题3、报告期末，你公司的短期借款余额为89,685万元，同比增加50.86%。请结合公司的经营模式、资本结构、行业特点等因素说明报告期内短期借款明显增加的原因，以及是否存在偿债风险。

回复：

公司收入来源主要有饲料业务、养殖业务、动保业务、电信增值业务。从经营模式和行业特点方面，饲料业务和动保业务的客户主要是规模化猪场和大型经销商，存在一定的赊销；养殖业务是先付定金后交付产品的模式，基本为现销交易；电信增值业务的经营模式是公司作为电信运营商和数字娱乐型互联网公司交易链接的平台，促成交易发生，公司从电信运营商处收取款项，并支付款项给互联网公司，在此业务中，公司存在部分赊销。

(1)短期借款余额增加原因主要如下：①饲料业务和动保业务、电信增值业务运营资金周转较慢；②金新农处在当前发展阶段，围绕饲料业务和养殖业务的基本建设规模逐年扩大，投资活动明显增加，有利于公司未来发展。

(2)公司不存在偿债风险，原因如下：①2017年度银行授信额度28亿，截止本报告期末实际使用9.8亿，占比35%，公司还存在18.2亿的银行授信敞口；②公司在2018年可转换公司债券发行成功，实现融资6.5亿，解决了“铁力市金新农生态农牧生猪养殖项目”和“铁力金新农年产24万吨猪饲料项”资金来源问题；③公司2018年将“现金流第一”纳入经营指导方针，高度重视经营现金流的变化情况 ；④公司会相机处置长期投资以及可供出售金融资产，回收流动性。

综上所述，公司不存在短期偿债风险。

问题4、报告期内，你公司实现生猪养殖产生营业收入55,397.77万元，同比增加683.78%，占比由2.56%增长到18.10%。请详细说明该项营业收入增长的原因与公司主营业务是否发生重大变化。

回复：

2016年至2017年公司的营业收入构成如下表：

单位：元

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公司于2016年5月收购武汉天种畜牧有限责任公司（以下简称“武汉天种”）32.2844%的股权，2016年12月收购武汉天种47.7156%的股权，本次收购完成后武汉天种成为公司合并报表范围内的控股子公司。武汉天种自2016年12月31日起纳入公司合并报表范围，2017年8月，公司完成武汉天种剩余股权中19.7499%的收购，至此公司持有武汉天种99.7499%的股权。2016年8月公司参与发起设立的深圳市金新农东进产业投资合伙企业（有限合伙）收购福建一春农业发展有限公司（以下简称“福建一春”）60%股权，2016年7月31日福建一春纳入公司合并报表范围。武汉天种、福建一春主要从事生猪养殖、种猪繁育业务，是国内优秀的种猪养殖企业。

2016年，武汉天种销售生猪近25万头，其中种猪约9万头；福建一春销售生猪8万头，其中种猪约1万头，但因武汉天种营业收入自2016年12月31日起才纳入公司合并财务报表，因此2016年公司的养殖收入主要来自于福建一春。2016年福建一春实现营业收入7,044.70万元，占公司营业总收入的2.55%。

2017年公司累计生猪出栏37.48万头，其中种猪销售10.96万头、仔猪和商品猪分别为14.79万头、11.73万头。其中武汉天种实现营业收入40,457.45万元，占公司营业总收入的13.22%；福建一春实现营业收入11,761.35万元，占公司营业总收入3.84%。因此公司2017年生猪养殖产生的营业收入增幅明显主要系公司收购武汉天种股权，武汉天种纳入公司合并报表范围所致。

公司以猪饲料的研发、生产、销售起家，并始终坚持以猪产业链为核心，以提供差异化产品和服务为举措，以提升客户养猪效益为目标，积极发展主营业务，为终端客户提供高附加值的产品与服务。公司主营业务始终以猪饲料和养殖业务为核心业务，公司的主营业务未发生重大变化。

问题5、报告期内，你公司计入当期损益的政府补助金额为1,726.36万元，较上年同期增加189.75%。请说明上述政府补助是否已收到相关款项、收到款项的具体时间、发放主体、发放原因、计入当期损益的合规性以及是否履行了信息披露义务。请年审会计师对会计处理的合规性发表明确意见。

回复：

一、公司计入2017年损益的主要政府补助相关信息如下：

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企业2017年计入当期损益的政府补助合计17,263,614.84元，较上年同期增加189.75%。其中与资产相关的政府补助合计3,696,006.98元，与收益相关的政府补助合计13,567,607.86元。与资产相关的政府补助，公司于2017年或以前年度收到相应补助款项，收到时确认为递延收益，并按资产的折旧年限分期计入损益；与收益相关的政府补助，公司于2017年收到相应款项，且用于补偿已发生的相关成本费用，公司将其计入当期损益。公司以上会计处理符合公司既定的会计政策和会计准则的相关规定。

公司2017年12月7日在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于全资子公司获得政府补助的公告》，公司全资子公司广东金新农饲料有限公司被列入广东省2016年第二批高新技术企业培育库入库企业并于收到惠州大亚湾经济技术开发区财政局拨付的奖补资金243.74万元及培育与认定经费5万元。该政府补助为现金形式，与公司日常经营活动无关，不具备可持续性，与收益相关，直接计入当期损益。

当期损益的政府补助金额为1,726.36万元，为2017年全年累计数额，单笔政府补助金额较小，未达到《中小板上市公司信息披露公告格式第44号：上市公司获得政府补助公告格式》的披露标准。

二、年审会计师的核查意见：

我们检查了公司政府补助的相关政府补助文件以及银行回单，复核了公司对政府补助的会计处理，我们认为公司政府补助会计处理符合公司既定的会计政策和会计准则的相关规定。

问题6、报告期内，你公司发生坏账损失2,102.59万元，较上年同期增加449.26%。请结合销售模式、信用政策、内部控制等因素，说明上述款项无法收回的原因，以及你公司已采取或拟采取的改善措施。

回复：

（1）报告期内公司销售模式并未发生改变。公司饲料业务采取“直销+经销”销售模式，对于基础母猪在500头以下的“金猪”客户，一般采用经销方式，对于基础母猪在500-3000头的“金牛客户”和基础母猪在3000头以上的“金象”客户，公司采取直销模式；公司生猪养殖业务以“自繁自养”经营模式为主，公司对外出售种猪、仔猪及育肥猪等，下游客户主要包括生猪养殖场及屠宰厂等；公司动保业务采取“直销+经销”销售模式，产品主要包括兽药、功能性饲料添加剂、环境水质改良剂等，下游终端客户主要包括生猪、水产养殖户等；电信增值服务业务主要是利用中国移动、中国电信及中国联通三大电信运营商业已成熟的计费能力、收费渠道、从业资质，为数字娱乐和数字文化型互联网站点提供小额运营计费能力服务，公司上游客户为电信运营商，下游客户为数字文化和数字娱乐型互联网站点，终端用户为电信运营商和互联网网站的交合用户，公司收取中间服务费。

基于行业特点并结合公司经营模式，公司主要在饲料销售方面给予部分客户信用政策。公司基于客户信用状况、偿还能力、偿债意愿、历史交易记录及未来合作前景等维度，给予部分符合授信准入条件的“金象”、“金牛”及“金猪”客户一定信用期限和信用额度。为有效管控风险，公司建立了预算管理、授信审批、授信执行、超信用罚则、绩效考核等全套流程，内部控制有效运行。

（2）报告期内，公司发生坏账损失2,102.59万元，较上年同期增加449.26%。其中，公司计提客户应收账款坏账准备2,064.89万元，较上年同期增加1,687.69万元，公司计提其他应收款坏账准备金额37.49万元,较上年同期增加31.89万元。应收账款坏账准备较上年同期大幅增加主要系部分单项金额重大欠款客户基于谨慎性考虑计提坏账准备所致，单项金额重大并单独计提坏账准备的客户明细如下：

单位：元

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其中，广东广信通信服务有限公司（以下简称“广东广信”）与深圳市盈华讯通信技术有限公司方合作的短信游戏送V币业务发生在2014年4月-12月期间(广东广信该业务的上游客户为广东电信)。在后续结算时，广东电信未与广东广信进行结算，导致广东广信出现亏损，进而广东广信一直拖延业务结算款，盈华讯方多次与对方交涉无果导致款项长期无法收回。考虑到广东广信一直以来系盈华讯方合作大客户，为后续能与该客户继续保持业务合作，因此盈华讯方与广东广信协商，自愿承担其中约110万元坏账，并于2016年全额计提了此部分坏账。

广东南方报业文化传播有限公司系深圳市盈华讯通信技术有限公司客户，双方业务往来主要产生于2016年，因南方报业内部人员变动导致其与运营商结算进度推迟，故延长与公司结算期限。截至报告日未有回款，出于谨慎性考虑，公司对此笔应收账款全额计提了坏账。

杭州天元农业开发有限公司、德清北景养殖有限公司及哈尔滨松花江奶牛有限责任公司系饲料板块客户。其中杭州天元农业开发有限公司系公司“金象”客户，17年该客户向公司累计采购饲料约1,184万元，德清北景养殖有限公司系公司“金牛”客户，17年该客户向公司累计采购饲料约484.62万元，2017年公司与上述两家客户达成还款协议，但考虑客户涉及多起诉讼、偿债能力下滑且未按照协议约定回款，出于谨慎性角度计提坏账准备。另外，哈尔滨松花江奶牛有限责任公司欠款221.72万元，产生于2016年7-12月，2017年公司组织业务部门与该客户多次沟通，但因客户单方面故意拖欠导致沟通无果。目前公司已责令法务部介入并启动相关法律程序，最大限度保障公司资产安全。

总之，针对部分应收账款存在无法收回的情况，公司基于内控制度，一方面责令业务部门积极催收并要求财务、人资等部门积极配合，另一方面，责令法务部积极介入，通过司法途径最大限度降低潜在的应收款回收风险。

问题7、报告期内，持有你公司子公司股权的重要自然人股东及相关单位余贞祺及南平市延顺置业有限公司期初非经营性占用你公司资金4,776.27万元，2017年度累计偿还金额为3,385.05万元，期末余额为1,391.22万元。请详细说明上述资金占用发生的原因、资金占用方与你公司的具体关联关系，以及你公司防范关联方资金占用相关内部控制是否存在缺陷、是否存在控股股东或实际控制人占用你公司资金的情况。请年审会计师发表明确意见。

回复：

一、余贞祺及南平市延顺置业有限公司非经营性资金占用发生的原因。

余贞祺及南平市延顺置业有限公司非经营性资金占用系公司收购福建一春合并日之前形成的。公司控制的产业投资基金深圳市金新农东进产业投资合伙企业（有限合伙）于2016年8月完成对福建一春60%股权的收购，本次收购完成后福建一春成为公司控股子公司。为降低本次交易过程中的风险，在收购前将福建一春的风险资产进行剥离，福建一春将禁养区的固定资产全部转让给本次交易对方余贞祺，转移环保及拆迁风险；同时将福建一春转让旗下南平市延平区延州小额贷款股份有限公司、福建鑫丰典当有限公司股权款及多方个人往来款全部转移至余贞祺及其控制的企业南平市延顺置业有限公司名下，以保障资金回收风险，由此形成资金占用。具体非经营性资金占用情况如下表：

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二、余贞祺及南平市延顺置业有限公司与公司的具体关联关系

1、余贞祺与公司的具体关联关系

（1）2015年7月22日前

余贞祺自公司控股子公司福建金新农饲料有限公司（以下简称“福建金新农”）设立至2015年7月22日期间担任公司控股子公司福建金新农董事长、法定代表人，余贞祺先生控制的法人福建一春农业发展有限公司（以下简称“福建一春”）、南平市一春种猪育种有限公司（以下简称“南平市一春”）与公司控股子公司福建金新农有饲料业务往来，在公司《首次公开发行股票招股说明书》中将福建一春、南平市一春列入公司关联方进行了披露，关联关系表述为：“福建金新农关键管理人员余贞祺控制的法人”。

因公司《首次公开发行股票招股说明书》中将福建一春、南平市一春作为福建金新农关键管理人员余贞祺控制的法人列为关联方进行了披露，因此上市以后，公司延续这种披露方式将余贞祺控制的法人福建一春、南平市一春与公司控股子公司福建金新农发生的饲料业务往来作为日常关联交易履行相关审议与披露程序。

（2）2015年7月22日之后12个月内（2015.7.22~2016.7.22）

2015年7月22日，公司控股子公司福建金新农的法定代表人由“余贞祺”变更为“吴法凑”，余贞祺自2015年7月22日不再担任福建金新农的法定代表人、董事长。

（3） 自2016年8月1日起

因公司控制的产业投资基金深圳市金新农东进产业投资合伙企业（有限合伙）收购福建一春60%的股权，福建一春自2016年8月1日纳入公司合并报表。本次收购完成后，余贞祺及其配偶吴凤娇、弟弟余贞杨合计持有福建一春40%的股权，福建一春的法定代表人、董事长保持不变仍为余贞祺。

2、南平市延顺置业有限公司与公司的具体关联关系：

南平市延顺置业有限公司为余贞祺控制的企业。

余贞祺与公司、公司控股股东、其他持股5%以上的股东、公司董事、监事及高级管理人员无关联关系，公司出于信息披露的数据可比性以及根据实质重于形式的原则，将余贞祺及南平市延顺置业有限公司认定为“持有子公司股权的重要自然人股东及相关单位”，并作为公司关联方进行披露。

三、公司防范关联方资金占用相关内部控制是否存在缺陷、是否存在控股股东或实际控制人占用公司资金的情况。

公司自上市制定了《防范控股股东及其关联方资金占用制度》、《关联交易决策制度》、《内部审计制度》，设立审计部、对公司关联交易、关联方资金占用等情况进行严密的监控，每个季度向公司董事会报告一次，公司的内部控制不存在缺陷。

通过询问控股股东，查阅公司与控股股东的业务、资金往来情况，公司与控股股东之间不存在业务往来，也不存在控股股东占用公司资金的情况。

四、年审会计师的核查意见：

我们查阅公司内控制度文件及相关报告并询问控股股东，以及核查公司与控股股东的业务、资金往来情况等，未发现公司防范关联方资金占用相关内部控制存在缺陷以及控股股东占用公司资金的情况。

特此公告。

深圳市金新农科技股份有限公司董事会

二O一八年六月五日