（上接22版）

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公司及控股子公司在收到上述政府补助后，均及时进行了相关会计处理，因相关补助单笔金额并不构成重大事项，无需履行《股票上市规则》及《中小企业板上市公司规范运作指引》相关规定信息披露义务，但在各期定期报告中，公司均对包含前述政府补助的财务信息予以了充分披露。

(三)政府补助会计处理

根据企业会计准则的相关规定，公司制定了有关政府补助确认的会计政策，并按该等会计政策对前述政府补助进行确认和计量，具体如下：

1. 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

2. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

3. 与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

4. 政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(四)核查情况

针对传化智联公司政府补助的确认和计量，我们执行了以下核查程序：

1. 检查递延收益、其他收益等项目的核算范围是否正确，是否存在政府投入的具有专项或特定用途的款项；

2. 逐项检查补贴依据或拨款文件等证明资料，区分与资产相关的政府补助和收益相关的政府补助；

3. 对与资产相关的政府补助，检查递延收益的摊销政策是否合理，摊销期限是否恰当，摊销金额和会计处理是否正确；

4. 对与收益相关的政府补助中用于补偿传化智联公司以后期间发生的相关费用或损失的，检查其是否在确认相关费用的期间计入损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，检查其是否在取得时直接计入当期损益；

5. 对部分与经营指标挂钩的政府补助，结合实际完成情况进行复核计算；以抽样的方式对相关政府部门进行走访或函证，以检查相关补助政策合规性和补助结算准确性。

经核查，我们认为公司有关上述政府补助确认和计量符合企业会计准则的相关规定。

5、报告期末，你公司存货的账面价值为12.85亿元，同比增长52.25%。存货跌价准备金额539.28万元，同比下降56.36%。请结合你公司存货构成、存货跌价准备计提政策、可变现净值的计算过程等，说明你公司存货余额增长但计提跌价准备同比减少的原因，并说明计提存货跌价准备是否充分。

回复：

（1）存货余额同比变动的原因

2017年及2016年存货明细项目变动情况见下：

金额单位：万元

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如上表，公司2017年末存货余额较上期增加44,053.17万元，主要系库存商品增加50,498.26万元，原材料增加5,148.02万元，开发成本减少9,289.09万元以及开发产品减少1,774.17万元等因素所致。具体分析如下：

1) 库存商品增加50,498.26万元，分析比较如下：

金额单位：万元

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如上表，公司化工类库存商品余额略有下降，物流业务库存商品同比增长51,428.14万元。公司物流业务库存商品在2017年增长规模较大主要系2017年大力发展商贸物流一体化业务导致期末集采业务存货大量增加所致。商贸物流一体化业务是指公司通过对整个商流全链条的流转，利用公路港城市物流中心的共享平台（基础设施/仓储/运力等），提供包括集合采购执行、仓储管理、运力整合、分销执行、供应链金融等在内的一体化服务，以帮助客户降低成本、提高供应链运行效率。

2) 原材料增加5,148.02万元，一方面系本期子公司美高华颐公司新纳入合并财务报表范围，期末原材料余额增加1,015.66万元；另一方面系母公司根据市场价格波动增加原材料备货2,950.13万元，以及子公司浙江传化合成材料有限公司，增加原材料备货714.50万元所致。

3)期末开发产品及开发成本余额较上期减少11,063.26万元，主要系子公司贵阳传化公路港物流有限公司土地使用权性质发生改变，原列示开发成本的公路港项目支出11,284.11万元随着项目完工转入投资性房地产，导致开发成本期末余额减少。

（2）存货跌价准备计提的充分性

2017年度公司化工板块生产用原材料及库存商品单价持续上涨，在不断涨价的大环境下，公司存货跌价的风险相对较低，2017年末公司存在跌价迹象的存货主要系化工板块类公司的库存商品，化工库存商品两期分主体构成具体如下：

金额单位：万元

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如上表，本期库存商品跌价准备余额较上期减少795.88万元，主要系母公司及子公司传化精细化工公司因低毛利率产品结存减少导致跌价准备相应减少698.22万元。

公司根据销售毛利率情况对存货进行减值测试，其中对毛利率出现负数的存货计提存货跌价准备，计提依据充分。

6、报告期末，你公司的应收账款账面余额为17.39亿元，同比增加104.83%。应收账款坏账准备余额为1.40亿元，同比增加85.09%。请你公司补充披露以下内容：

（1）请结合你公司销售模式、收入确认政策、信用政策等因素，分析说明报告期内你公司应收账款大幅增加的原因及合理性；

（2）请说明你公司将传化荷兰有限公司及其境外子公司的应收账款用账期分析法计提坏账准备的原因及合理性；

（3）请分析说明你公司计提应收账款坏账准备的充分性。

回复（1）：

营业收入与应收票据、应收账款变动分析

金额单位：万元

■

如上表，公司营业收入较上年同期增长135.29%，应收账款同比增长104.80%，应收票据同比略有下降。导致公司应收账款大幅增加的原因主要系随着营业收入的增加，赊销形成的应收账款余额同趋势增长，营业收入增长分析详见第1条之说明。

从期末应收账款余额占营业收入的比重看，2017年末应收账款余额占2017年度营业收入的比重为9.05%，较2016年下降1.35个百分点。

综上，公司应收账款余额大幅增加的原因为销售收入增长形成的赊销款增加，应收账款余额增加合理。

回复（2）：

传化荷兰公司注册在荷兰，系公司为收购TPC Holding B.V.而设立的持股平台，本身没有实际经营业务，相关业务自收购完成后通过TPC Holding B.V.经营。

传化荷兰公司及境外子公司的应收账款采用账期分析法计提坏账准备主要是基于会计估计一致性原则的考量。2016年9月30日，公司完成了对TPC Holding B.V.的收购事项。收购完成前，基于业务模式和结算习惯，TPC Holding B.V.对应收账款采取账期分析法计提坏账准备；收购完成后，TPC Holding B.V.依然作为独立的运营主体开展相关业务，业务模式和结算习惯并未发生改变，基于会计估计的一致性，公司选择继续采用账期分析法对传化荷兰公司及境外子公司的应收账款计提坏账准备。

回复（3）：

（一） 按类别明细比较应收账款账面余额、坏账准备及账面价值如下：

金额单位：万元

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由上表可知，公司应收账款账面余额增加88,963.29万元，主要系按账龄分析法计提坏账准备的应收账款余额增加所致，具体分析如下。

（二） 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

金额单位：万元

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由上表可知，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款增长主要系1年以内应收账款余额增加较高，各账龄段内应收账款已按公司坏账政策计提了坏账准备。

综上分析，公司应收账款已充分计提了坏账准备。

7、报告期末，你公司商誉的账面价值为3.89亿元，报告期内新增商誉金额为1.86亿元，截至期末你公司未对商誉计提减值准备。请详细说明新增商誉的合并日确定依据、商誉初始确认的计算过程是否符合《企业会计准则》的相关规定、后续商誉减值测算过程及减值准备计提的充分性和合理性，并请年审会计师出具专项意见。

回复：

(一) 期末商誉构成

截至2017年12月31日，公司商誉情况如下：

金额单位：万元

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(二) 本期新增商誉对应相关企业合并购买日情况

本期公司以非同一控股企业合并形式并购了七台河传化鑫达源公路港物流有限责任公司、上海硕诺信息科技有限公司、杭州传化立新公路港投资发展有限公司、福建德峰物流市场管理有限公司和杭州美高华颐化工有限公司的股权，并以公司获得该等公司实际控制权之日为合并日，具体依据如下：

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(三) 本期新增商誉初始确认情况

根据《企业会计准则》有关规定，以非同一控制下企业合并增加的子公司，其初始投资成本与取得的可辨认净资产公允价值份额之间的差异，在合并报表中应确认为商誉。根据上述规定，公司本期新增商誉初始确认如下：

金额单位：万元

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(四) 关于商誉的减值测试过程

1. TPC Holding B.V.

TPC Holding B.V.2017年12月31日的企业价值按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的10年期现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率为11.63%，2018年至2021年的现金流量根据4.50%的营业收入增长率推断得出，2022年至2027年的现金流量根据1.50%的营业收入增长率推断得出。

减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映公司当前的加权平均资本成本。

根据上述方法计算的TPC Holding B.V.2017年12月31日的企业价值为1.28亿欧元，大于股权交易价格1.02亿欧元，表明商誉未出现减值情况。

2. 佛山市传化富联精细化工有限公司、杭州传化汇通公路港物流有限公司、宁波传化天地物流有限公司、沈阳传化陆港物流有限公司、七台河传化鑫达源公路港物流有限责任公司、上海硕诺信息科技有限公司、杭州传化立新公路港投资发展有限公司、福建德峰物流市场管理有限公司、杭州美高华颐化工有限公司

上述公司的经营状况与合并日预测的经营情况相比未出现重大不利变化，商誉未出现减值情况。

综上，认为公司本期新增商誉的合并日确定依据充分，商誉初始确认符合企业会计准则的相关规定，且商誉不存在重大减值情形。

特此公告。

传化智联股份有限公司董事会

2018年6月16日