建信人寿保险股份有限公司汇富人生&锦绣e生投资连结保险投资账户2017年年度报告
一、公司介绍
建信人寿保险股份有限公司（“建信人寿”）是中国建设银行股份有限公司控股的人寿保险公司，总部位于上海。公司其它股东包括中国人寿保险股份有限公司（台湾）、全国社会保障基金理事会、中国建银投资有限责任公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海华旭投资有限公司。
公司成立于1998年，因股权变更，2011年更名为建信人寿保险有限公司，注册资本金45亿元。2016年公司完成股份制改革，更名为建信人寿保险股份有限公司。自股权变更以来，建信人寿快速发展，全面融入中国建设银行的综合金融平台，充分借鉴台湾中寿的领先技术，有效利用社保基金会的深厚影响力，在打造银行系保险公司经营特色的道路上不断前行。公司牢固树立客户导向理念，坚持“销售高诚信、服务高质量、理赔高效率”的经营方针，积极推动保险产品与服务创新，在寿险业市场化改革和银保深度合作等方面大胆探索，不断为行业创新提供成功范例。公司业已形成线上线下、面向全国的服务能力，并在深耕寿险业的同时不断延伸业务领域，开办资管、财险，介入健康、养老，保险综合服务能力不断增强。
善建者行，守信者远。建信人寿作为建设银行集团满足客户保险保障、长期储蓄和资产传承需求的专业保险服务平台和集团价值创造的重要业务板块，将坚持“诚信、精业、稳健、创新”的核心价值理念，以成为银行系保险公司的标杆为己任，全心全意为中国消费者提供优质的保险产品和金融理财服务。
二 、投连账户介绍
（一）主动积极型投资账户
1、账户成立时间:2008年2月13日
2、投资目标：精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取主动投资策略，通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面，根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券基金。
4、投资组合：主动投资型股票类基金80%-100%；除主动投资型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-20%，包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
（二）指数成长型投资账户
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：精选受益于股票市场的各种主动型证券投资基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取指数投资策略，通过投资指数基金来为投资者获取与比较基准相符合的投资回报。在所跟踪的指数选择上，我们选取能体现市场特征的指数进行跟踪；在单只基金选择方面，通过定量分析（跟踪误差、过往业绩等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的指数基金。
4、投资组合：指数型股票类基金80%-100%；除指数型股票类基金以外的投资品种占账户资产0%-20%，包括债券基金、货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险。
（三）平衡收益型
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：均衡配置于股票基金与债券基金，追求超越比较基准的投资回报和长期稳定的资产增值。
3、投资理念：本账户的投资理念是以研究为基础，采取主动投资策略，通过积极的主动管理努力为投资者获取超越比较基准的投资回报。在资产配置层面，根据宏观经济和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求账户资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券投资基金。
4、投资组合：股票类基金40%-60%；除股票类基金以外的投资品种占账户资产40%-60%，包括债券基金，货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
（四）现金增利型投资账户
1、账户成立时间：2008年2月13日
2、投资目标：主要投资于债券基金、货币基金及其他货币式工具，在保证资产安全的前提下，构建稳健的货币市场投资组合，力求为投资者提供稳健的、长期的投资回报。
3、投资理念：本账户密切关注宏观经济运行状况、以及货币政策、财政政策、汇率政策等因素的变化，把握利率走向；通过预测收益率曲线形状的变化，据此调整债券基金投资组合长短期品种的比例；在单只基金选择方面，通过定量分析（过往业绩、收益率、夏普比例等）和定性分析（公司背景、治理等）选择优秀的证券基金
4、投资组合：股票类基金0%；债券型基金80%-100%，除债券型基金以外的投资品种占账户资产0%-20%，包括货币基金、银行存款、现金等。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险及信用风险
（五）货币理财型投资账户
1、账户成立时间：2015年3月25日
2、投资目标：本账户以流动性资产、固定收益资产为主，为寻求低风险和高流动性的保户提供稳健收益。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，密切关注宏观经济运行状况，把握利率走向，以流动性较高的资产为主，在保持低风险和高流动性的前提下获得高于基准的业绩
4、投资组合：流动性资产投资比例不低于账户价值的50%；固定收益类资产投资比例不高于账户价值的50%；其他金融资产投资比例不高于账户价值的25%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（六）平稳增利型投资账户
1、账户成立时间：2015年3月11日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产投资为主，并匹配一定的不动产资产、其他金融资产、流动性资产和权益类资产，在承担中等投资风险的基础上，力求获得投资账户资产的长期稳定增长。
3、投资理念：本账户将密切关注宏观经济运行状况，以及货币政策、财政政策等因素变化走向，以固定收益类资产为主，适时调整各类资产的配置比例，控制风险，保持账户稳健回报，并争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：固定收益类资产投资余额不高于账户价值的90%；全部非标准化债权资产投资余额不高于账户价值的50%；流动性资产投资余额不低于账户价值的10%；权益类资产投资余额不高于账户价值的10%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（七）稳健增值型投资账户
1、账户成立时间：2015年4月28日
2、投资目标：本账户以固定收益资产为主，并匹配一定的流动性资产、不动产资产、其他金融资产和权益类资产，以获取比较稳健的账户资产增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究预测与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户平稳增值，争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的10%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（八）强化回报型投资账户
1、账户成立时间：2015年5月19日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产和权益类资产投资为主，并匹配一定的不动产资产、其他金融资产和流动性资产，在承担中等投资风险的基础上，获取比较稳健的账户价值增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将在充分研究的基础上，密切关注宏观经济和资本市场的变化走向，适时调整各类资产的配置比例，控制风险，保持账户稳健回报，并争取固定收益和权益市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的85%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的25%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
注：该账户已于2016/06/08日合并至平稳增利型账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
（九）稳固收益型投资账户
1、账户成立时间：2015年6月15日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产，并匹配一定的流动性资产、不动产资产、其他金融资产和权益类资产，以获取比较稳健的账户资产增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户平稳增值，争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的90%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的10%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（十）价值成长型投资账户
1、账户成立时间：2015年7月22日
2、投资目标：本账户以固定收益资产为主，并匹配一定的流动性资产、不动产资产、其他金融资产和权益类资产，以获取比较稳健的账户资产增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究预测与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户平稳增值，争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的50%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（十一）安心优先型投资账户
1、账户成立时间：2015年8月28日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产和权益类资产投资为主，并匹配一定的不动产资产、其他金融资产和流动性资产，在承担中等投资风险的基础上，获取比较稳健的账户价值增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将在充分研究的基础上，密切关注宏观经济和资本市场的变化走向，适时调整各类资产的配置比例，控制风险，保持账户稳健回报，并争取固定收益和权益市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的60%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（十二）锦绣1号投资账户
1、账户成立时间：2015年10月29日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产为主，并匹配一定的流动性资产、不动产资产、其他金融资产和权益类资产，以获取比较稳健的账户资产增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户平稳增值，争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的45%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（十三）锦绣2号投资账户
1、账户成立时间：2016年01月21日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产和权益类资产投资为主，并匹配一定的不动产资产、其他金融资产和流动性资产，在承担中等投资风险的基础上，获取比较稳健的账户价值增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户稳健回报，并争取固定收益和权益市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的55%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
（十四）锦绣3号投资账户
1、账户成立时间：2016年03月17日
2、投资目标：本账户以固定收益类资产，并匹配一定的流动性资产、不动产资产、其他金融资产和权益类资产，以获取比较稳健的账户资产增长和一定程度参与股票市场成长的机会。
3、投资理念：本账户将以研究为基础，结合对宏观经济、财政政策、货币政策的研究与对证券市场趋势的研究判断，动态调整各类资产的配置比例，适时操作，控制风险，保持账户平稳增值，争取各市场上超额收益的机会。
4、投资组合：流动性资产投资余额不低于账户价值的5%；固定类收益资产投资余额不高于账户价值的95%；不动产类资产、其他金融资产合计投资余额不高于账户价值的75%（其中单一项目不高于账户价值的50%）；权益类资产投资余额不高于账户价值的45%。
5、主要风险：市场风险、通货膨胀风险、利率风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
三、建信汇富人生&锦绣e生投资连结保险 2017年年度财务报告
建信人寿保险有限公司汇富人生&锦绣e生投资连结保险投资账户
资产负债表
二零一七年十二月三十一日
币值单位:人民币元
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注：1.投保人转入资金反映自建信汇富人生&锦绣e生投资连结保险各投资账户建账日起保户交纳建信汇富人生&锦绣e生投资连结保险的保费中转入各投资账户的净累计资金,包含公司种子基金。2.强化回报账户已于2016/06/08日合并至平稳增利账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
建信人寿保险有限公司汇富人生&锦绣e生投资连结保险投资账户
投资收益表
二零一七年十二月三十一日
币值单位:人民币元
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注：1.净收益（损失）=收入小计—费用小计。
2.其他费用主要为资产托管费、与交易相关税费等。
3.强化回报账户已于2016/06/08日合并至平稳增利账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
四、投资账户管理费
投资账户资产管理费是本公司根据建信人寿汇富人生&锦绣e生投资连结保险条款,以投资账户价值的一定比例向保户收取的投资管理费。该费用主要用于负担公司对投资连结保险投资账户进行投资管理的营运费用。本公司在每个估值日收取投资管理费，其中主动积极投资账户、指数成长投资账户以及平衡收益投资账户年费率各为1.5%，现金增利投资账户及锦绣1号投资账户年费率为1.0%，货币理财投资账户年费率为0.3%，平稳增利投资账户、稳健增值投资账户及锦绣3号投资账户年费率均为0.9%，强化回报投资账户及稳固收益投资账户年费率为0.3%，价值成长投资账户及安心优先投资账户年费率均为0.7%，锦绣2号投资账户年费率为0.8%。
报告期内各账户投资账户管理费收取情况：
币值单位：人民币元
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注：1.强化回报账户已于2016/06/08日合并至平稳增利账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
五、报告期日投资组合及报告期内投资收益
（一）报告期日投资组合
建信汇富人生&锦绣e生投资连结保险投资组合
二零一七年十二月三十一日
主动积极账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
指数成长账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
平衡收益账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
现金增利账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
平稳增利账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
稳健增值账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类型资产市值/合计市值
稳固收益账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
价值成长账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
安心优先账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
锦绣1号账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
锦绣2号账户 币值单位：人民币元
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注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
锦绣3号账户 币值单位：人民币元
■
注：1. 浮盈=市值—成本
2. 占投资资产市值投资比例（%）=各类资产市值/合计市值
（二）报告期内投资收益
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注：1.投资收益率=（期末投资单位卖出价-期初投资单位卖出价）/期初单位卖出价；
2.强化回报账户已于2016/06/08日合并至平稳增利账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
(三)投资账户各年度投资收益率及成立至今投资收益率
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注：1.投资收益率=（期末投资单位卖出价-期初投资单位卖出价）/期初单位卖出价；
2.主动积极账户、指数成长账户、平衡收益账户及现金增利账户均成立于2008年2月13日；
3.强化回报账户已于2016/06/08日合并至平稳增利账户，合并公告见公司官网投连专区信息公告栏。
六、投连投资品种估值标准
（一）交易所市场估值标准（适用于托管在中国证券登记结算公司的国债、企业债、封闭式基金、ETF基金、场内登记的LOF基金）
1．托管于中国证券登记结算公司上海分公司的，以估值日上海交易所的收盘价估值。
2．托管于中国证券登记结算公司深圳分公司的，以估值日深圳交易所的收盘价估值。
3．估值日无成交的，以最近交易日的收盘价估值。
4．未上市的按成本估值。
（二）银行间市场估值标准（适用于托管在中央国债登记结算公司的国债、金融债、企业债）
银行间市场的估值标准遵循保守原则：
1. 以估值日的簿计成本估值。
（三）开放式基金估值标准
1．开放式基金（含场外登记的LOF基金）以各基金管理公司公布的估值日基金份额净值作为估值日的市价；如果估值日因分红除息，则按估值日基金份额净值减单位分红额后的差额估值。
（四）跨市场投资品种估值标准
跨市场投资品种是指同一投资品种同时托管于中国证券登记结算公司与中央国债登记结算公司的情况，估值遵循如下标准：
1. 托管于中国证券登记结算公司的部分，以本《投资品种估值标准》中的交易所市场估值标准估值。
2. 托管于中央国债登记结算公司的部分，以本《投资品种估值标准》中的银行间市场估值标准估值。
注：
1. 本估值标准中的债券价格均为全价。
2. 本估值标准于公司批准之日起开始实行，如在实行过程中发现有不合理的地方将及时进行调整。
七、其他
投资账户投资策略截止至目前没有变化。
