国投电力控股股份有限公司
公司代码：600886 公司简称：国投电力
2018年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经公司第十届董事会第四十七次会议审议通过的2018年度利润分配预案：公司董事会建议以分红派息股权登记日的总股数为基数，每股派发现金红利0.2250元（含税），派发2018年度现金股利共计人民币1,526,855,253.08元，约占公司当年归属于母公司所有者的净利润的35%。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）公司主要业务
公司经营范围主要包括投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目；开发及经营新能源项目、高新技术、环保产业；开发和经营电力配套产品及信息、咨询服务。其中，发电业务为公司的核心业务，占公司营业总收入95%以上。同时，为适应电力体制改革，公司正在开展以电力业务为主的相关业务拓展。
（二）公司经营模式
公司较早践行现代企业制度，通过股权投资方式，主要从事发电项目的建设和运营。
（三）所处行业情况说明及公司所处行业地位
1、电力行业情况
2018年，全国全社会用电量6.84万亿千瓦时，同比增长8.5%、同比提高1.9个百分点，为2012年以来最高增速；各季度同比分别增长9.8%、9.0%、8.0%和7.3%，增速逐季回落，但总体处于较高水平。分产业看，第二产业用电量4.72万亿千瓦时、同比增长7.2%；第三产业用电量1.08万亿千瓦时，同比增长12.7%；城乡居民生活用电量0.97万亿千瓦时，同比增长10.3%；第二产业用电量占比降低，第三产业、城乡居民生活用电量占比提高，电力消费结构持续优化。分地区看，中西部地区大部分省份增速相对较高，东、中、西和东北地区全社会用电量同比分别增长6.9%、9.6%、10.9%和6.9%，用电量占全国比重分别为48.3%、19.0%、26.9%、5.8%。
截至2018年底，全国全口径发电装机容量19.0亿千瓦，同比增长6.5%，发电装机绿色转型持续推进。其中，非化石能源发电装机容量7.7亿千瓦，占比40.8%、比上年提高2.0个百分点。全国新增发电装机容量1.2亿千瓦、同比减少605万千瓦。其中，新增非化石能源发电装机占新增总装机的73.0%；新增煤电2903万千瓦、同比少投产601万千瓦，为2004年以来的最低水平。
2018年，全国发电设备平均利用小时为3862小时，同比提高73小时，各类型发电设备利用小时均同比提高：水电3613小时，提高16小时；火电4361小时，提高143小时；核电7184小时，提高95小时；并网风电2095小时，为2013年以来新高，比上年提高146小时；并网太阳能发电1212小时，提高7小时。
电力燃料供需总体平衡，地区性时段性偏紧，煤电企业经营仍比较困难。反映电煤采购成本的CECI 5500大卡综合价波动区间为571-635元/吨，各期价格均超过国家发展改革委等《关于印发平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录的通知》（发改运行〔2016〕2808号）规定的绿色区间（价格正常）上限，国内煤电企业采购成本居高不下。2018年全年全国火电企业亏损面仍近50%。
2、公司所处行业地位
从装机结构来看，公司是一家以水电为主、水火并济、风光为补的综合电力上市公司，水电控股装机为1672万千瓦，为国内第三大水电装机规模的上市公司，处于行业领先地位。
从业务分布来看，公司是一家国内为主、海外开拓的电力上市公司，境内项目主要分布在四川、云南、天津、福建、广西、安徽、甘肃等十多个省区。
从盈利能力来看，在市场竞争加剧和面临较大节能环保压力的背景下，公司以水电为主的电源结构优势明显，经济效益和社会效益突出，抗风险能力强。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
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5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
截至报告期期末，公司债券按期偿还本息，未发生逾期违约的情况。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司上述债券自上市以来，根据中诚信证券评估有限公司评级报告、评级结果告知函，公司主体信用均为AAA，现有债券的信用评级均为AAA，评级展望稳定。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
2018年，公司控股企业累计完成发电量1,516.64亿千瓦时、上网电量1,471.99亿千瓦时，同比分别增长17.62%和17.26%；平均上网电价0.314元/千瓦时，同比上升8.28%。
2018年，公司实现营业收入410.11亿元，同比增长29.61%；营业成本244.40亿元，同比增长29.98%。截至2018年12月31日,公司总资产2,207.08亿元，较期初增加124.20亿元；总负债1,505.25亿元，较期初增加29.45亿元。报告期末资产负债率68.20%，较上年期末降低2.65个百分点；归属于上市公司股东的净资产376.92亿元，较上年期末增长23.36%。年内实现归属于上市公司股东的净利润43.64亿元，同比增长35.02%。实现基本每股收益0.6256元，同比增长31.35%。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
1、 重要会计政策变更
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司执行上述规定的主要影响如下：
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2、重要会计估计变更
为了更加客观、公允地反映公司的财务状况以及经营成果，匹配公司业务发展特性及阶段，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，准确反映公司价值，经公司第十届董事会第三十九次会议和第十届监事会第十七次会议决定对原新能源补贴所形成应收账款计提坏账准备方法进行变更。
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上述会计估计的变更本公司采用未来适用法，对2018年财务报表的影响为：应收账款坏账准备减少6,602.53万元，影响2018年利润总额增加6,602.53万元。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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本期合并财务报表范围及其变化情况详见年报对应附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。
股票代码：600886 股票简称：国投电力 编号：临2019-031
国投电力控股股份有限公司
关于变更公司总经理的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
国投电力控股股份有限公司（以下简称公司）董事会于近日收到公司董事长、总经理朱基伟先生的辞呈。朱基伟先生因工作调整原因，申请辞去公司总经理职务。
根据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等相关规定，其辞呈自送达公司董事会时生效。朱基伟先生辞去公司总经理后，仍继续担任公司董事、董事长，不会影响公司相关工作的正常进行，不会对公司发展造成不利影响。
经公司第十届董事会第四十七次会议审议通过，聘任江华先生为公司总经理，任期自本次董事会会议审议通过之日起至本届经理层任期届满之日止。
特此公告。
国投电力控股股份有限公司
董事会
2019年3月28日
附：江华简历
江华先生，41岁，硕士研究生学历，高级工程师。历任国投电力控股股份有限公司生产经营部经理、国投电力控股股份有限公司总经理助理，现任国投电力控股股份有限公司董事、副总经理。
股票代码：600886 股票简称：国投电力 编号：临2019-028
国投电力控股股份有限公司
第十届董事会第四十七次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）第十届董事会第四十七次会议于2019年3月28日以现场和通讯方式召开。会议应参会董事8人，实际参会董事8人。本次会议符合有关法律、法规、规章和《公司章程》规定，审议并通过了以下议案：
一、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年度董事会工作报告》。
二、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年度总经理工作报告》。
三、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年度独立董事述职报告》。
该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。
四、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年年度报告》。
该报告同日在上海证券交易所网站披露。
五、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2018年度财务决算的议案》。
六、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2019年度经营计划的议案》。
七、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2018年度利润分配预案的议案》。
公司拟以分红派息股权登记日的总股份为基数，每股派发现金红利0.2250元（含税），合计派发现金股利人民币1,526,855,253.08元，约占公司当年归属于母公司所有者净利润的35%。
八、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年度社会责任报告》。
该报告同日在上海证券交易所网站披露。
九、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于审议〈公司2018年度内部控制评价报告〉的议案》。
该报告同日在上海证券交易所网站披露。
十、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于审议〈公司2018年度全面风险管理报告〉的议案》。
十一、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于审议〈公司内部控制手册（2018年修订版）〉的议案》。
十二、以四票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2019年度日常关联交易预计的议案》。
关联董事朱基伟、罗绍香、邹宝中、张元领回避表决。相关内容请参见同日在上海证券交易所网站披露的《关于公司2019年度日常关联交易预计的公告》。
十三、以八票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》。
相关内容请参见同日在上海证券交易所网站披露的《关于变更公司总经理的公告》。
以上第一、五、六、七、十二共五项议案须提交股东大会审议。股东大会还将听取《公司2018年度独立董事述职报告》。
特此公告。
国投电力控股股份有限公司
董事会
2019年3月28日
股票代码：600886 股票简称：国投电力 编号：临2019-029
国投电力控股股份有限公司
第十届监事会第二十一次会议
决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）第十届监事会第二十一次会议于2019年3月28日以现场方式召开。会议应参会监事3人，实际参会监事3人。
本次会议符合有关法律、法规、规章和《公司章程》规定，审议并通过了以下议案：
一、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年度监事会工作报告》。
二、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《公司2018年年度报告》。
该报告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。
公司监事会对董事会编制的《公司2018年年度报告》进行了审核，与会全体监事一致认为：
1、《公司2018年年度报告》的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
2、《公司2018年年度报告》的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2018年的经营管理和财务状况等事项。
3、在公司监事会提出本意见前，没有发现参与《公司2018年年度报告》编制和审议的人员有违反保密规定的行为。我们保证《公司2018年年度报告》所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
三、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2018年度财务决算的议案》。
四、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2018年度利润分配预案的议案》。
公司拟以分红派息股权登记日的总股份为基数，每股派发现金红利0.2250元（含税），合计派发现金股利人民币1,526,855,253.08元，约占公司当年归属于母公司所有者净利润的35%。
五、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于审议〈公司2018年度内部控制评价报告〉的议案》。
公司监事会认为：该报告能够客观反映公司内部控制的总体情况。公司现有内部控制制度对现有各业务、各环节均做出了明确的制度规定，保障了各项工作有章可循。年度公司组织了对内控设计及执行情况的自我评价，依据内部控制评价标准判定，公司内控得到有效执行，未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷，达到了公司实施内部控制的目标。
六、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于审议〈公司2018年度全面风险管理报告〉的议案》。
七、以三票同意、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2019年度日常关联交易预计的议案》。
相关内容请参见同日在上海证券交易所网站披露的《关于公司2019年度日常关联交易预计的公告》。
以上议案一、三、四、七共四项议案还须提交公司股东大会审议。
特此公告。
国投电力控股股份有限公司
监事会
2019年3月28日
股票代码：600886 股票简称：国投电力 编号：临2019-030
国投电力控股股份有限公司
关于公司2019年度日常关联
交易预计的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●此次日常关联交易尚需提交公司股东大会审议
●此次日常关联交易不会影响公司的独立性，公司不会对关联方形成依赖
根据生产经营需要，预计国投电力控股股份有限公司（简称公司）及控股子公司与控股股东国家开发投资集团有限公司（以下简称国投公司）及其控股子公司2019年将发生借款、存款及其他资金往来业务、融资租赁、煤炭存储及运输、咨询服务、售电等日常关联交易，具体如下：
一、关联交易基本情况
（一）日常关联交易履行的审议程序
公司于2019年3月28日召开第十届董事会第四十七次会议，关联董事朱基伟、罗绍香、邹宝中、张元领回避表决，会议以四票赞成、零票反对、零票弃权，审议通过了《关于公司2019年度日常关联交易预计的议案》。独立董事曾鸣、邵吕威、黄慧馨对此事项发表事前认可意见，并最终发表独立意见如下：公司此次日常关联交易符合公司发展战略，能够促进公司健康发展，且符合公司全体股东利益。本次关联交易定价原则合理，体现了公开、公平、公正的原则，未损害上市公司及其他股东利益，不影响上市公司的独立性，同意上述议案。
此次日常关联交易还需提交公司股东大会审议。
（二）2018年日常关联交易预计及执行情况
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（三）2019年日常关联交易预计金额和类别
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二、关联方介绍和关联关系
（一）关联方介绍
1.国家开发投资集团有限公司
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2.国投财务有限公司
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3. 中国电子工程设计院有限公司
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4.中投咨询有限公司
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5.国投交通控股有限公司
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6.国投人力资源服务有限公司
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（二）关联关系
国投公司直接持有公司49.18%的股份，按照《上海证券交易所股票上市规则（2018年11月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第10.1.3条之规定，国投公司为公司的关联法人。
国投财务有限公司（以下简称国投财务）、中国电子工程设计院有限公司、中投咨询有限公司、国投交通控股有限公司、国投人力资源服务有限公司等公司为国投公司的全资子公司或控股子公司，按照《股票上市规则》第10.1.3条之规定均为公司的关联法人。
（三）执行、履约情况
公司关联交易执行情况良好，国投公司及上述控股子公司经营、财务状况正常，不存在履约风险。
三、关联交易主要内容和定价政策
公司及控股子公司与国投公司及其控股子公司的日常关联交易遵循以下原则：
（一）在关联方财务公司存款
1.关于存款利率。国投财务吸收公司及控股子公司存款的利率，应不低于中国人民银行就该种类存款规定的利率下限；且不低于商业银行向公司及控股子公司提供同种类存款服务所确定的平均利率；除符合前述外，国投财务吸收公司及控股子公司存款的利率，也应不低于国投财务吸收其他国投公司成员单位同种类存款所确定的平均利率。
2.关于资金结算等业务的收费标准。国投财务在向公司及控股子公司提供其他资金结算业务的收费应符合中国人民银行或中国银监会就该类型服务所规定的收费标准；且应不高于一般商业银行向公司及控股子公司提供同种类型金融服务所收取的手续费及国投财务向其他国投公司成员单位提供同种类金融服务的手续费。
（二）借款类资金往来业务
公司及控股子公司从国投公司及其控股子公司取得的借款资金利率不高于其他国内金融机构对公司及控股子公司同期同档次贷款利率；公司及控股子公司与国投公司及其控股子公司其他资金往来根据国家有关服务定价规定执行，国家未出台相关定价规定的，参考市场定价，按照不高于市场价格的原则确定。
以上两个事项（在关联方财务公司存款、借款类资金往来业务）经公司股东大会审议通过后，公司将按照审批后的额度与国投财务签订《金融服务协议》。
（三）接受关联方提供的劳务
该部分关联交易主要分为两类，第一是煤炭存储及运输。公司控股子公司与国投公司控股子公司签订的煤炭存储及运输合同的价格均参照市场价格，经双方协商，按照不高于市场价格的原则确定。第二是企业咨询服务。公司及控股子公司与国投公司控股子公司签订的咨询服务合同价格从国家有关服务定价规定执行，国家未出台相关定价规定的，参考市场定价，按照不高于市场价格的原则确定。
（四）向关联方销售商品
该部分关联交易主要是公司控股子公司向所在区域内的关联企业售电。随着电力体制改革和市场化交易的推进，公司控股子公司与国投公司控股子公司的售电合同将参考市场定价，按照不低于市场价格的原则确定。
四、日常关联交易目的及对公司的影响
公司新增日常关联交易符合公司生产经营的需要，关联交易价格严格执行《中华人民共和国价格法》等相关法律法规，有政府定价的，直接适用此价格；无政府定价的，则由交易双方以市场价为基础，共同协商定价，保证了关联交易的公允性，体现了公开、公平、公正的原则，未损害上市公司及其他股东利益，不影响上市公司的独立性。
公司自2002年上市以来，在人员、财务、机构设置等方面与国投公司及其他控股子公司保持独立，主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，公司不会对关联方形成依赖。
五、报备文件
（一）经与会董事签字确认的董事会决议
（二）独立董事事前认可该交易的书面文件和董事会上所发表的独立意见
（三）经与会监事签字确认的监事会决议
特此公告。
国投电力控股股份有限公司
董事会
2019年3月28日
