北京华业资本控股股份有限公司
2018年年度报告摘要
公司代码：600240 公司简称：华业资本
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司从事的主要业务为房地产开发业务、医疗投资业务。
（二）报告期内公司的经营模式
1、房地产开发业务
报告期内，公司主营业务为房地产开发，拥有房地产一级开发资质。经营模式以开发中高端住宅和销售自行开发的商品房为主。公司房地产项目主要集中在北京、深圳和大连等区域，主要开发产品为住宅、车库及商铺等地产项目已进入销售阶段。
2、医疗投资业务
报告期内，公司采用了直销和代理相结合的经营模式销售医疗器械、耗材及药品，并与重庆医科大学合作经营一家混合所有制医院。公司采取积极的营销策略，努力拓宽全国市场，依托丰富的代理资源，并借鉴先进的医疗服务模式及管理经验，集中力量打造集医疗销售、医院管理为一体的医疗服务平台。
（三）报告期内行业情况
1、房地产业务
2018年，“十三五”规划深入推进，经济大环境继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势。 房地产调控政策在“房住不炒”和“租购并举”的基调下，房地产宏观调控以稳为主，具有较强的政策定力和稳定性，同时也更加强调“因城施策、理性施策和结构优化”。根据国家统计局数据显示，2018 年 1-12 月，全国房地产开发投资 120264 亿元，同比增长 9.5%；商品房销售面积 171654 万平方米，同比增长 1.3%，调控效果进一步显现，2018年全国房地产市场虽继续保持增长，但房地产销售增速明显回落，城市调整分化渐趋明显。报告期内，一线城市进入“限购、限贷、限价、限售”时代，在需求端继续深化调控的同时，更加注重强化市场监管，坚决遏制投机炒房，保障合理住房需求。行业资金面伴随降准与流动性放松稍有改善，但贷款规模尚未出现明显提升。长期来看，房地产作为城市发展的重要载体之一，承载居住、商务、学习、消费等多元需求，拥有种类庞大的服务消费场景，行业发展趋势仍然向好。
2、医疗投资业务
随着我国经济的稳步发展、人口总量的持续增长、人民生活水平的不断提高，老龄化加剧、环境污染、亚健康等问题越来越受关注，民众的健康意识不断增强，医疗健康市场的需求也不断增加。2018年，我国医药市场规模一直保持快速增长，在全球医药市场的占比已达11%，成为仅次于美国的全球第二大医药市场，医疗器械市场规模为5900亿元，较上年增长13%左右。2018年伊始，政府持续深化医疗体制改革，“两会”对医疗健康行业予以重点关注，国务院办公厅出台了《关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务》的意见，在各项政策红利的推动下，政府制定政策鼓励社会资本进入医疗领域，支持社会办医，支持民营医院发展，鼓励发展全科医疗服务，加快发展专业化能力，放宽市场准入，简化优化审批结构，促进投资与合作，一系列政策激发了医疗领域社会投资活力，充分调动社会办医积极性，为社会资本进入医疗卫生服务行业创造了良好环境，大量企业和社会资本借势东风纷纷涌入医疗健康行业，国内医疗机构在政策导向下逐步向市场化运作转变，为医疗健康行业的蓬勃发展奠定了基础。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
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5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
根据“15华业债”债券相关条款，2015年至2020年间每年的08月06日为上一计息年度的付息日。公司于报告期内按时支付本期债券上一计息年度的利息。本期债券期限为五年，附第3年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权，根据回售条款，公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（“中登公司”）于2018年7月13日、2018年7月16日至2018年7月19日对本期债券持有人开放了回售申报，回售价格为债券面值（100元/张）。根据中登公司统计，本期债券于回售期内登记数量为1,542,390手，回售金额为154,239,000.00元。公司已于2018年08月06日对本次有效登记回售的持有人实施了回售，并足额偿付本期债券2018年度利息。
根据“15华资债”债券相关条款，2015年至2019年间每年的12月25日为上一计息年度的付息日。公司应于2018年12月25日兑付“15华资债”2017年12月25日一2018年12月24日期间的债券利息，2018年12月24日，经公司与本期债券全体持有人协商一致，公司将延期支付15华资债的债券利息。
根据“16华业02”债券相关条款，2016年至2019年间每年的06月03日为上一计息年度的付息日，公司已于报告期内按时支付本期债券上一计息年度的利息。本期债券的期限为三年，附第1年末和第2年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权，根据回售条款，公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（“中登公司”）于2018年05月07日至2018年05月11日对本期债券持有人开放了回售申报，回售价格为债券面值（100元/张）。根据中登公司统计，本期债券于回售期内登记数量为2,800,000手，回售金额为280,000,000.00元。公司已于2018年06月04日对本次有效登记回售的持有人实施了回售，并足额偿付本期债券2018年度利息。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据监管部门和联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，在公司每年年度报告披露后两个月内进行跟踪评级。联合评级于 2018年6月22日出具了《北京华业资本控股股份有限公司公司债券2018年跟踪评级报告》，评级报告维持公司AA的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“15华业债”AA的债券信用等级。
因公司发生应收账款事件，联合评级于2018年10月8日出具了《关于下调北京华业资本控股股份有限公司主体长期信用等级及“15华业债”债券信用等级的公告》，联合评级决定将华业资本的主体长期信用等级由“AA”下调至“BBB-”，同时将“15华业债”债项信用等级由“AA”下调至“BBB-”，并继续将华业资本主体列入可能下调信用等级的评级观察名单。联合评级于2018年10月11日出具了《关于下调北京华业资本控股股份有限公司主体长期信用等级及“15华业债”债券信用等级的公告》，联合评级决定将华业资本的主体长期信用等级由“BBB-”下调至“CC”，15“华业债”债项信用等级由“BBB-”下调至“CC”，并继续将华业资本主体列入可能下调信用等级的评级观察名单。联合评级于2019年4月9日出具了《关于将北京华业资本控股股份有限公司评级展望为负面的公告》联合评级决定将华业资本移出“可能下调信用等级的评级观察名单”，同时将其评级展望调整为“负面”。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
报告期主要经营情况如下：
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
本期纳入合并财务报表范围的主体共34户，具体包括：
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*本公司对三亚恒信业具有实际控制权，章程规定本公司对该公司的经营管理具有决策权，故将该公司纳入本公司合并范围。
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1户，减少1户，其中：
1. 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
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2. 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体
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合并范围变更主体的具体信息详见“附注合并范围的变更”
