青岛海尔股份有限公司
2018年年度报告摘要
公司代码：600690 公司简称：青岛海尔
债券代码：110049 债券简称：海尔转债
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3未出席董事情况
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4山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经董事会审议的报告期利润分配预案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币3.51元（含税）。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
公司主要从事冰箱/冷柜、洗衣机、空调、热水器、厨电、小家电、U-home 智能家居产品等的研发、生产和销售，通过丰富的产品与品牌组合，为消费者提供成套智慧家庭解决方案，创造美好生活体验；公司渠道综合服务业务主要为客户提供家电、家居及其他产品分销、物流、售后的全流程服务，以及其他增值服务。
公司成立至今始终秉承“以用户为是，以自己为非”的理念，坚持创业、创新精神，不断适应时代的发展。公司始终坚持海外自主创牌，通过自身的持续耕耘与行业整合，先后收购完成日本三洋白电业、美国GE家电业务、新西兰Fisher&Paykel业务，持股墨西哥MABE48.41%股权、收购意大利Candy公司，构建“研发、制造、营销”三位一体的全球化竞争力，通过不断优化资源整合能力、发挥全球战略协同优势，实现“海尔、卡萨帝、统帅、美国GE Appliances、新西兰Fisher & Paykel、日本AQUA、意大利Candy”七大世界级品牌布局与全球化运营，2018年海外收入占比42%，近100%为自有品牌收入。
根据世界权威市场调查机构欧睿国际(Euromonitor)全球大型家用电器品牌零售量数据：海尔大型家用电器2018年品牌零售量连续十年蝉联全球第一；同时，冰箱、洗衣机、酒柜、冷柜继续蝉联全球第一。海尔健康自清洁空调2018年度销售量份额占比40.7%，全球第一。
面对物联网时代的机遇和挑战，公司紧跟时代脚步，推进物联网的企业转型，通过打造U+智慧生活云平台、COSMOPlat工业互联网云平台、顺逛社群交互平台等三大平台，聚焦用户最佳体验的持续迭代，为消费者提供智慧家庭解决方案，创造全场景智能生活体验，满足用户定制美好生活的需求。
2018年行业总结与展望
2018年世界经济保持温和增长，但受贸易保护主义加剧、美联储持续加息及其引发的新兴经济体资本流出加剧与金融市场持续震荡等因素影响，增长动能逐步放缓。在国内外复杂严峻形势下，中国经济运行保持在合理区间，经济结构不断优化，发展新动能快速成长，人民生活持续改善。
（一）国内白电行业表现：
受经济增速减弱、房地产销售面积增速回落等因素影响，2018年家电行业小幅增长，呈现前高后低走势，三四季度增长压力不断增加：根据中怡康测算，2018年中国家电行业（不含3C）市场规模为9480亿元，同比增长1.1%；较2017年14.1%的行业增幅出现明显回落。
2018年国内市场：（1）白电行业：各子行业零售额小幅增长。①家用空调行业零售量、零售额分别增长3.0%、5.6%；②冰洗市场，替换需求成为主要需求，销量增长乏力，结构升级带动均价提升，零售额保持小幅增长：冰箱行业零售量下降5.9%、零售额增长7.9%；洗衣机行业零售量、零售额分别增长0.1%、5.4%。（2）厨卫行业：①热水器行业：2018年热水器零售量下降3.2%、零售额增长0.5%；②厨电行业：油烟机、燃气灶零售额分别负增长7.9%、7.1%。
消费升级趋势持续，并呈现出体验经济、社群经济等特征。①品牌、品质、设计、技术成为影响消费决策主要因素，消费者愿意为“好产品”支付溢价，大容量、健康化、智能化、艺术化产品日益受到青睐。产品品类创新推动行业升级、均价持续抬升，如复式滚筒洗衣机等高附加值子品类打开行业价格上行空间。根据中怡康线下月度监测数据显示，2018年冰箱行业零售均价4,167元，同比增长9.9%；洗衣机行业零售均价2,956元，同比增长9.93%。②消费分级趋势明显，年轻用户增长迅速。③物联网、大数据、人工智能等技术发展加速智能化趋势，智能家电产品的互联互通创造全新的智慧便捷体验，对家庭成套智慧解决方案要求不断提升，并促使企业从制造销售向智慧家庭生活服务商与运营商转型。
行业集中度持续提升，头部效应越来越明显。长期专注于研发创新、品牌打造、不断引领潮流的龙头企业，依托在长期市场竞争中积淀的综合优势实现份额的持续提升。2018年，新的产业资本出现在家电产业，通过设计、概念、价格等寻求突破。
线下渠道整体呈现负增长态势，线上渠道占比持续提升但增幅放缓，线上线下融合态势趋势明显，电商平台加速农村市场的网点铺设，传统线下渠道也在尝试运用电商发展自身业务，渠道生态日益多元化。
（二）行业海外市场情况：受各区域经济发展水平、保有量等因素影响，各区域表现不一。①美国市场，大家电销售规模与17年基本持平。②欧洲市场，冰冷行业受益于对开门、多门等大容量冰箱占比提升，洗涤产品受益大容量洗衣机，热泵干衣机、智能互联产品占比提升等因素影响，保持小个位数增长；灶具和嵌入式产品同比持平。③日本市场增长3%。④澳新市场受经济景气及消费支出持续下滑、房地产行业走弱等因素影响，家电消费市场受到冲击，呈现负增长态势。⑤南亚市场：巴基斯坦市场受通货膨胀、货币贬值等因素影响，经济出现波动，家电市场增长放缓；印度市场受卢比贬值、成本上升、需求走弱影响，增长平缓，低于预期。
2019年行业展望：
国内市场：2019年，预计国家经济平稳增长，房地产市场持续拉动不足，家电行业的外部经济大环境未见明显的利好因素，但产业结构调整和消费升级将持续推进。家电市场以更新换代需求为主，品质型和改善型消费需求进一步释放。根据奥维云网（AVC）预测数据显示，2019年白电（冰箱、洗衣机和空调）市场合计将实现零售额3,729亿元，同比增长0.4%。厨卫市场仍处行业拐点之中，预计厨电和热水器分别实现零售额626亿元和643亿元，同比下滑、2.4%、1.9%。行业集中度将进一步提升，领先企业的优势也将进一步强化。家电行业将延续产业结构升级，品质体验提升，和智能化、成套化等趋势。具备强大技术创新能力、品质管控能力、产品线全面的企业将持续受益产业升级。
海外市场：根据世界银行《2019全球经济展望的报告》，基于可能升级的贸易紧张局势、脆弱的国际金融市场等因素影响，2019年全球经济将面临更加严峻的下行风险，2019年全球增长将从2018年的3%降至2.9%，经济增速放缓将同时体现在发达经济体、新兴市场及发展中经济体上。宏观经济放缓将影响家电产品需求。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
（1）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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（2）主要财务指标
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
季度数据与已披露定期报告数据差异系因报告期内公司发生同一控制下企业合并，因此对数据追溯调整所致。
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
√适用 □不适用
5.1公司债券基本情况
单位:万元 币种:人民币
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5.2公司债券付息兑付情况
□适用√不适用
5.3公司债券评级情况
√适用 □不适用
本次可转换公司债券已经联合信用评级有限公司评级，并出具了《青岛海尔股份有限公司公开发行A股可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，青岛海尔主体信用级别为AAA，本次可转换公司债券信用级别为AAA。在本次可转债存续期限内，联合信用评级有限公司将每年进行一次定期跟踪评级。
5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
参见本章节“一、经营情况讨论与分析”的相关表述。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
财政部于2017年分别颁布了《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号一一金融资产转移》及《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等(以下合称“新金融工具准则”)及《企业会计准则第14号一一收入》，并于2018年颁布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)，本公司及其子公司自2018年1月1日起执行上述企业会计准则修订及通知，对会计政策及财务报表相关内容进行调整。
本公司及其子公司本期首次执行新金融工具准则及收入准则，按照财政部会计司《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》的规定，上述会计政策变更对合并资产负债表期初数的影响列示如下：
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对母公司资产负债表期初数的影响列示如下：
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本公司及其子公司根据财会[2018]15号规定的财务报表格式编制2018年财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。
相关列报调整对期初合并资产负债表影响如下：
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相关列报调整对母公司期初资产负债表影响如下：
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相关列报调整对合并利润表的同期数影响列示如下：
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相关列报调整对母公司利润表的同期数影响列示如下：
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5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
①非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
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（2）合并成本及商誉
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（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
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②同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
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续表
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（2）合并成本
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（3）被合并方的资产负债
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续表
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③处置子公司
单次处置对子公司投资即丧失控制权时：
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续表
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续表
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续表
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④其他原因的合并范围变动
（1）本公司之子公司青岛海尔智能技术研发有限公司于本期出资设立了全资子公司海尔（上海）家电研发中心有限公司。
（2）本公司之子公司于本期出资设立了子公司海尔（深圳）研发有限责任公司，期末合计持股比例100%。
（3）本公司之子公司青岛海尔空调器有限总公司于本期出资设立了全资子公司广州海尔空调器有限公司。
（4）本公司之子公司海尔工业控股有限公司于本期出资设立了全资子公司青岛海尔智研院投资管理有限公司。
（5）本公司之子公司海尔数字科技（青岛）有限公司于本期出资设立了全资子公司天津海云创数字科技有限公司。
（6）本公司之子公司海尔数字科技（青岛）有限公司于本期出资设立了全资子公司海尔数字科技（南京）有限公司。
（7）本公司之子公司海尔数字科技（青岛）有限公司于本期出资设立了全资子公司海尔数字科技（无锡）有限公司。
（8）本公司之子公司海尔数字科技（青岛）有限公司于本期出资设立了全资子公司海尔数字科技（西安）有限公司。
（9）本公司之子公司MANIIQ(SINGAPORE) INTELLIGENT EQUIPMENT CO. LTD.于本期出资设立了全资子公司斐科腾智能科技（青岛）有限公司。
（10）本公司之子公司青岛海尔科技投资有限公司于本期出资设立了子公司青岛云裳羽衣物联科技有限公司，期末持股比例70%。
（11）本公司之子公司青岛海尔科技投资有限公司于本期出资设立了子公司海寓（上海）智能科技有限公司，期末持股比例70%。
（12）本公司之子公司青岛海尔智能电子有限公司于本期出资设立了全资子公司天津海尔智控电子有限公司。
（13）本公司之子公司青岛海尔智能电子有限公司于本期出资设立了全资子公司合肥海尔智能电子有限公司。
（14）本公司之子公司青岛海尔科技投资有限公司于本期出资设立了全资子公司青岛海知投资管理有限公司。
