浙江省围海建设集团股份有限公司关于深圳证券交易所2018年年报问询函的回复公告

（上接57版）

①公司勘察设计合同约定，在合同生效后，客户支付合同金额的10%左右；初步设计后，客户支付至40%左右；施工图设计文件经业主或者上级主管部门审查、修改批准后支付合同总价的70%左右；交工验收后支付至合同总价的90%左右；余款作为质量保证金在工程竣工验收、审计后支付。

②公司的基建工程施工行业结算通常是从第一个月起，业主在拨付给公司的月进度款中需按合同约定的比例扣留相应款项作为保留金，扣留的保留金总额占合同总额的5%-30%，具体比例由公司与业主在合同中约定。在工程完工后，业主预留合同总价5%款项作为质保金待工程保修期满时予以支付，其余部分保留金在工程竣工决算后支付给公司。

正是由于公司业务具有项目工程量大，单个合同造价高，施工周期长、工程款支付过程中的保留金制度等特点，造成公司应收账款金额较大、回收时间相对较长的先点，符合建筑行业普遍现象。

报告期末，公司应收账款账面余额为22.16亿元，较期初增加9.15亿元，增加比例为70.26%。剔除本报告期收购千年设计公司股权，造成合并范围增加的应收账款金额为5.82亿元，公司报告期末应收账款账面余额为16.34亿元，较期初增加25.60%，略高于营业收入的增长比例。

（二）

1、 应收账款账龄超过5年仍未收回的原因及合理性

公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款中超过5年的构成明细如下：

单位：万元

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从上表可知，超过五年的款项主要系千年设计公司的工程勘察设计形成的应收账款。

（1）千年设计公司应收账款账龄较长的原因

千年设计公司从初步设计报告送审开始，到工程施工完毕交工验收时约1-3年时间，而工程交工验收到竣工验收一般需要2年时间，按合同约定，客户在工程交工验收后一般应支付至合同总额的90%左右。由于工程周期长，部分项目需通过财政审计最终确定合同后才能结算，导致应收账款余额的增加。千年设计公司勘察设计项目的客户主要为政府机构或下属城投公司、基础设施投资管理公司为主，因此公司在项目的承接过程中的谈判能力相对较弱。千年设计公司一般只能接受招标文件约定的付款安排。虽然这类业主的信誉度较高、违约可能性较小，但由于工程周期较长，同时其款项的支付依赖于财政拨款预算，相关审批、支付程序较为繁琐、时间较长，且部分竣工项目通过财政审计最终确定合同金额后才能结算，因此千年设计公司实际收款进度可能会滞后于合同约定付款进度，致使千年设计公司的回款时间延长。

（2）长账龄应收工程进度款和保留金形成原因

根据公司所处行业的工程施工结算特点，保留金系从第一个月起从月进度付款中扣留，并在工程竣工后分次支付，保留金的账龄涵盖了项目的整个施工周期，由于施工周期较长，故部分保留金账龄可能较长。从款项可回收风险分析，由于扣留的保留金主要是业主为了落实施工方的履约责任，在工程竣工后分次分阶段支付，保留金基本不存在不可回收的风险，因此形成坏账的风险较小。长账龄应收工程进度款主要系已完工尚未决算项目对应的工程尾款，待项目最终决算审定后，业主再按审定的工程量拨付最后一笔工程款。

综上所述，公司5年以上应收账款的形成是由行业特征决定的，具有合理性。

2、 结合同行业公司坏账计提比例、公司历史坏账水平等说明公司对账龄在5年以上的应收账款计提坏账的充分性

公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例比较如下：

单位：%

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数据来源：上市公司年度报告

从上表可以看出，公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例总体较为接近，不存在计提比例明显偏低的情况。

截至2018年12月31日，公司应收账款的坏账准备计提率为9.59%，计提较为充分，能够覆盖可能发生的坏账损失风险。公司与可比上市公司的应收账款坏账准备计提率对比情况如下：

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数据来源：上市公司年度报告

同行业可比上市公司中，公司应收账款坏账准备计提率与安徽水利较为接近，主要系其他已上市工程施工类公司大都为路桥或房地产类施工企业，其业务模式和项目结算模式与公司均有所不同。受公司工程施工周期较长、投资较大、保留金结算方式等因素影响，公司收款周期较长、金额较大。由于公司的主要客户为政府部门投资设立的机构和专业公司，所承建项目主要为政府投资的基础设施项目，从总体上看项目资金较有保证，业主信誉良好，所以公司应收账款回款风险小，历史上实际发生坏账损失的可能性较低。综上所述，公司的应收账款坏账准备计提较为充分。

3、 核查情况

我们执行的主要核查程序包括：

（1） 测试公司销售与收款循环相关内部控制制度及执行情况；

（2） 获取主要客户销售合同，检查合同中对收款条件、收款进度和时点的约定，并结合与客户的实际结算情况，分析大额应收账款账龄较长的原因是否与实际相符；

（3） 获取公司主要银行账户对账单，将大额流水与公司货币资金日记账进行核对，核查相关资金流是否存在真实的交易背景，并取得相关的记账凭证和原始单据等资料；

（4）对主要客户销售额及应收账款余额实施函证程序；

（5） 获取公司管理层关于会计政策和会计估计的相关声明；

（6）检查公司的相关内控制度，坏账准备的计提与审批、坏账的核销与审批等不相容岗位是否相互分离、制约和监督，检查公司应收账款实际核销情况；

（7）检查公司的坏账准备计提政策与计提方法，并与同行业进行比较，分析公司坏账准备计提政策的谨慎性；检查公司长账龄的形成原因及分析其合理性。

经核查，我们认为，根据公司所处行业特征、结算状况及同行业可比公司情况，公司应收账款余额账龄较长符合公司实际经营情况且公司历史上不存在应收账款未收回的情况，期末坏账准备计提充分。公司的客户对象主要为政府机构或下属城投公司、基础设施投资管理公司，虽然这类业主的信誉度较高、违约可能性较小，但由于其款项的支付依赖于财政拨款预算，相关审批、支付程序较为繁琐，时间较长，导致应收账款的回款较缓。

十一、报告期末，你公司存货余额为2.54亿元，较期初增加101.21%。

（一）请结合公司业务开展情况、结算模式以及项目结算进度等说明公司存货余额大幅增加的原因及合理性，公司存货跌价准备计提的充分性。

（二）本期公司新增未完工项目成本3,469.43万元，请详细说明未完工项目的内容、性质以及会计处理是否合规，请年审会计师针对会计处理发表明确意见。

回复：

（一）

1. 存货余额增加的原因及合理性

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、建造合同形成的已完工未结算资产、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

公司2018年末存货余额为25,403.35万元，较2017年末存货余额12,625.01万元增加12,778.34万元。公司2018年末存货余额增加的具体原因如下：（1）公司目前存在较多的PPP项目，PPP项目在投标时一般只有项目概算，且业主与公司进行结算时也以概算进行暂时的结算，项目概算与实际施工过程的原材料、人工、机械使用费等的差异部分需要暂时挂账，待后期与公司再行结算，由此形成已完工未结算资产；（2）部分BT项目存在工程施工已发生，以及工程施工总承包项目因存在合同增量部分，上述未能未及时与业主进行结算或确认，由此导致已完工未结算资产的增加；（3）公司本期新增子公司千年设计公司，该公司期末形成未完成项目成本3,469.43万元，以及文创板块因网络剧的完成但尚未上映，暂时挂账库存商品，一并导致了期末存货结存余额的增加。

2. 存货跌价准备情况

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（1）公司存货跌价准备变动情况如下

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（2）存货跌价准备涉及的具体项目情况

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上述项目计提存货跌价准备的具体原因如下：

1）连云港项目因合同预计总成本将超过合同总收入等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价准备；

2）九水生态公司龙门项目因与业主存在纠纷，公司管理层判断后认为收回的可能性较小，故对期末结存的存货计提了全额的存货跌价准备；

3）《狼人请睁眼》项目系公司下属子公司橙乐新娱公司筹划的网络剧项目，因项目题材较为敏感无法在主流视频网站进行上映，公司在咨询了相关专业人士之后认为该项目上映并收回成本的可能性较小，故对该项目投资计提了存货跌价准备。

综上，公司因项目工程施工成本已发生但未能与业主结算，由此形成建造合同形成的资产，同时，公司合并范围的增加及文创板块项目的推进，一并导致公司期末存货结存较2017年末增加；公司在资产负债表日，根据各项目的进展情况，分析合同预计总成本与合同预计总收入，针对总成本超过预计总收入部分计提存货损失，针对其他存货结存余额，考虑项目的预计可变现净值，并判断是否需要计提存货跌价，公司已结合存货跌价准备的具体方法，充分计提了存货跌价准备。

（二）

1、 期末未完工项目成本构成情况

本期公司新增未完工项目成本3,469.43万元系千年设计公司未完工项目对应的外协采购成本。千年设计公司所要提供的工程设计和技术服务属于提供劳务，收入确认政策具体为“在劳务已经提供，并且取得收取价款的证据时，确认营业收入的实现”。在各报告期末，部分项目由于设计成果尚未完成或虽已完成但业主尚未审核验收因而暂不符合收入条件，其所对应的外协采购成本暂时在存货科目进行归集，待该等项目符合收入确认条件时一并结转至当期主营业务成本，由此形成了千年设计公司报告期内期末存货结存余额。

未完工项目成本余额中主要项目构成情况如下：

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2、 核查情况

我们执行的主要核查程序包括：

（1）了解并测试与外协采购相关的内部控制，并执行控制测试；

（2）对销售及采购部门主要负责人进行了访谈，了解包括公司的业务模式、行业状况和设计成果的交付周期，与外协供应商之间的合作情况等；

（3）取得公司主要供应商的采购合同、交接单、发票、银行付款回单等原始单据及入账情况，核查采购支出的真实性、准确性和完整性；

（4）对主要供应商发函询证，询证内容包括采购金额，以及期末应付货款余额等，核查采购金额和应付账款余额的真实性和准确性；

（5）取得期末结存存货的清单，并获取对应的销售设计合同，检查设计合同的内容，了解项目的设计进度，了解存货所依托的设计合同的真实性和合理性；取得期末存货结存的主要外协采购合同，了解所提供服务的具体内容，并核对银行付款回单、交接单等，检查采购的真实性，并结合目前的项目进度，检查期末存货结存的合理性。

经核查，我们认为，公司未完工项目成本系千年设计公司未达到收入确认条件项目对应的相关成本，其会计处理正确，符合《企业会计准则》的相关规定。

特此公告。

浙江省围海建设集团股份有限公司

董事会

二〇一九年五月三十日