（上接61版）
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六、报告期内，你公司分季度的归属于上市公司股东的净利润分别为614.88万元、936.43万元、-456.21万元、1,430.41万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-2,153.76万元、112.96万元、46.34万元、3,325.85万元。
（一）请结合两票制具体影响、预付账款性质，分析你公司第一季度向推广商预付大量推广费的原因及其合理性。
（二）请说明你公司第三季度净利润为负，且和经营活动产生的现金流量净额不匹配的原因及合理性。
（三）请结合公司的业务模式、信用政策，详细说明第四季度你公司现金流量净额大幅增加的原因。
【回复说明】
（一）请结合两票制具体影响、预付账款性质，分析你公司第一季度向推广商预付大量推广费的原因及其合理性。
回复：
2018年一季度末预付账款明细如下：
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本年度“两票制”全面实施，公司第三方合作产品销售模式从购销模式到市场推广模式快速转型。在传统的购销模式下，公司信用政策允许对推广商的销售业务存在一个月至三个月账期，以作为推广商市场推广工作的支持。“两票制”后，为维护产品的流向、市场渠道、市场服务质量，确保渠道稳定及推广商有充足的资金开展推广服务工作，公司会在年初向下游推广商预付了一定额度的市场推广费。且“两票制”后推广服务费涉及与生产厂家结算，在原有的信用期限基础上又对下游推广商增加了一个月的回款周期。此部分预付金额会依照公司应收款信用政策进行管理，并于年底前结算前期预付款，监督推广商全部用于本年的市场推广工作。
（二）请说明你公司第三季度净利润为负，且和经营活动产生的现金流量净额不匹配的原因及合理性。
回复：
公司第三季度净利润为-456.21万元，主要系公司在第三季度对在研的注射用盐酸环维黄杨星D项目前期研发投入1,225万元全额计提资产减值损失（经公司2018年第二届董事会第二次会议决议通过），因该影响因素不形成现金流，排除该影响因素后，净利润为 768.79万元，与经营活动产生的现金流量净额匹配。
（三）请结合公司的业务模式、信用政策，详细说明第四季度你公司现金流量净额大幅增加的原因。
回复：
1、公司业务模式主要为自产产品销售模式（含代理产品过渡期内剩余的少量购销模式）和市场推广模式。
在自产产品销售模式中，因药品配送企业配送周期及各省商业环境差异，应收账款账期一般为三个月至六个月。在此模式下，公司信用政策允许销售业务存在一个月至三个月账期。
在“两票制”下的市场推广模式中，产品由生产厂家直接销售，公司无法以应收账款的形式对下游推广商给予账期支持。因此公司在年初向下游推广商预付了一定额度的市场推广费，作为对其本年推广工作的支持。
2、在市场推广模式中，公司在一季度向下游推广商预付的市场推广费，到第四季度，市场推广逐渐显现成效，公司在年底结算前期预付的推广费，当期投入相应减少，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少。
综上所述，公司第四季度现金流量净额大幅增加的原因主要为全年整体市场推广投入节奏因素影响。
七、年报显示，你公司共有3,176.81万元款项因尚未完成产权变更、结算等手续，暂作为其他非流动资产列示。请补充披露上述款项形成的具体原因以及截至本问询函回复日，相关资产取得手续的最新办理进展、是否存在障碍。
【回复说明】
上述3,176.81万元款项为报告期末“其他非流动资产”余额3,824.17万元的主要部分，主要包括支付北京办公经营场所购房款1,376.81万元，支付子公司维奥制药工程及设备款、品种转移款项共约1,800万元。
1、支付北京办公经营场所购房款1,376.81万元，已于2019年5月22日办理完毕网签手续，将于2019年6月完成税费缴纳及办理过户手续，领取新的房产证。办理时间遵照当地政府机构要求及流程，过程中不存在实质性障碍，不存在房产不能过户的风险。
2、预付在建生产线新建原料药车间及生产线配套项目和蒙脱石原料药、制剂生产线及配套仓库建设项目进度款共计1461.95万元。截止到2019年5月24日，蒙脱石原料药、制剂生产线及配套仓库建设项目已付29%的施工合同款，新建原料药车间及生产线配套项目已付45%的施工合同款。上述两项工程建设按进度正常推进。
3、预付的品种转移项款系维奥制药支付的品种转移款项261万元及品种转移注册申请费29.88万元。截至2019年5月24日，品种转移正在按协议办理中，不存在障碍。
八、截至报告期末，你公司共有13,426.03万元资产存在权利受限的情形，主要为厂房、土地，占资产总额的17.68%。请说明大量厂房、土地被抵押对你公司正常生产经营的影响。
【回复说明】
1、截至报告期末，我公司共有13,426.03万元资产存在权利受限的情形，全部为我公司因短期融资需求，用公司的土地使用权和房产作为抵押担保，向银行申请的一年期流动资金及银行承兑汇票综合授信额度。因存在续贷、增信等事项，截至本问询函回复日，我公司共抵押的资产明细如下：
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我公司严格按照资金管理相关制度执行，制度健全且有效，如《融资与对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《财务日常管理制度》等，每笔融资都进行了严格的论证及审议程序，内审部对资金的使用定期进行审计和监督。
上述资产抵押净值占公司资产总额16.25%，对应短期融资贷款总额为1亿元（其中3,000万元尚未提款）。我公司发展及资产状况良好，2019年第一季度实现收入1.06亿元，同比增长16.76%，截至2019年3月31日，公司总资产8亿元，资产负债率21.87%，流动比率2.84，速动比率2.66，公司短期和长期偿债能力较强，整体负债较低，在合理的可控范围，不存在流动性风险。截至2019年一季度末，公司货币资金1.85亿元全部为变现能力强的银行存款，另外其他流动资产中还有短期理财产品9,000万元，两项共计占总资产比例34.40%，流动性良好，不存在贷款无法偿还的风险。向银行进行短期抵押贷款的融资活动，有利于提高资产的使用效率，对公司经营活动产生积极的影响。
上述抵押资产全部已经取得土地证及不动产权证，不存在因为质押而产生的权属办理障碍。且公司为药品生产、经营型企业，短期内并无变卖土地、厂房的需求，不存在出售此等资产的障碍。上述资产抵押对应的均为一年期短期银行融资，偿还后即可办理解押。综上所述，上述厂房、土地被抵押对我公司正常生产经营无影响。
九、2018年，你公司共有应收账款0.83亿元、其他应收款余额1.04亿元。其他应收款主要为保证金及押金，共计0.89亿元，占其他应收款余额的85.58%。
（一）请结合同行业可比公司情况，说明你公司坏账准备计提的合理性和充分性，并补充说明一年以上应收账款形成的原因。
（二）请结合其他应收款形成原因、款项性质，补充说明其具体内容以及坏账准备计提的充分性。
请会计师对坏账准备计提的充分性和合理性发表专项意见。
【回复说明】
（一）请结合同行业可比公司情况，说明你公司坏账准备计提的合理性和充分性，并补充说明一年以上应收账款形成的原因。
回复：
1、公司应收款项坏账准备计提政策
根据《企业会计准则》的规定并结合实际情况，公司制定坏账准备的会计政策。对于单项金额重大的应收款项（期末余额前5名）单独进行减值测试，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收账款纳入具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。如未发现该组合减值，则适用账龄分析法计提坏账准备。
公司报告期末应收款项余额前5名经单独减值测试未发生减值，回款情况良好，因此，实际适用账龄分析法计提坏账准备。
根据账龄分析法计提坏账准备的同行业可比上市公司比例如下：
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由上表，公司根据账龄分析法计提坏账的比例较为谨慎，基本高于行业平均水平。
2、应收账款期末情况
1）2018年末，公司应收账款情况如下：
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由上表，公司应收账款账龄基本在一年以内，账龄超过一年的占比为12.78%。
2）账龄在一年以上主要应收账款形成原因及期后回款情况
单位：万元
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账龄一年以上的应收账款余额的形成原因均系客户尚未支付的货款及市场技术推广服务款，其中：
（1）内蒙古金坤医药有限公司余额586.27万元系2017年上半年瓜蒌皮注射液产品货款。因近年来内蒙古地区经营环境变差，资金回笼速度变慢，回款周期在400至500天左右，公司已派专职人员负责催收，正在陆续回款中。
（2）西安利君制药有限责任公司（以下简称“西安利君”）余额161.75万元系2017年12月确认的市场技术推广服务收入。我公司拥有盐酸纳美芬注射液的专利权和商标权，我公司子公司与西安利君共同拥有新药证书，西安利君拥有生产注册批件并负责产品的生产和质量控制，我公司享有产品的全国独家经销权。公司与西安利君数年来合作良好，未发生任何争议或纠纷。两票制实施后，对直接由生产厂家发货的区域由购销模式转为确认市场技术推广收入模式。
（3）沈阳爱伦医药有限公司余额116.49万元系2016年开始形成的瓜蒌皮注射液产品货款。因两票制在全国陆续推行，公司不再直接向此经销商销售产品，经双方协商一致，经销商销货完毕且产品超过有效期后即回款。公司实际已于2019年4月收回全部款项。
对于账龄一年以上的应收账款，公司均在积极催收中。截至2019年5月24日，账龄一年以上的应收账款，期后回款比例已达50%以上。
（二）请结合其他应收款形成原因、款项性质，补充说明其具体内容以及坏账准备计提的充分性。
回复：
1、2018年末，其他应收款按款项性质分类情况如下
单位：万元
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（1）保证金及押金：主要系公司提供市场推广服务保证金、经销产品的货款保证金及各类押金。主要单位如下：
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（2）政府补助：系西藏拉萨经济技术开发区应发未发的2018年度专项补贴资金2,201.80万元，该笔款项已实际于2019年1月23日发放至公司。
（3）备用金：主要系公司员工借支的备用金。
（4）其他：代扣代缴社保款等零星款项。
2、坏账准备计提的充分性
2018年末，其他应收款中，保证金主要系合作产品的市场推广服务保证金，对象均系公司常年合作对象，账龄基本在1年以内，规模保持稳定，单独发生坏账损失的概率较小，公司已严格按照账龄分析法计提坏账。其他应收款中的应发未发的政府补助虽已于期后收到，但公司基于谨慎性考虑，在报告期末也严格按账龄分析法计提坏账。因此，其他应收款的坏账准备计提是充分的。
请会计师对坏账准备计提的充分性和合理性发表专项意见。
【会计师意见】
经核查，会计师认为，公司坏账准备会计政策和会计估计制定谨慎且合理，报告期末，坏账准备计提充分且合理。
西藏易明西雅医药科技股份有限公司
2019年5月28日
