日出东方控股股份有限公司
(上接98版)
【公司回复】
1、结合业务、采购、销售模式、信用政策变化等，说明2018 年经营活动现金流向、2018 年现金流由正转负以及2019 年一季度持续不佳的主要原因及合理性
公司近两年的经营活动产生的现金流量净额明细如下：
■
经营活动产生的现金流量净额逐年降低、由正转负的原因主要受以下几个方面的影响：
（1）经营业绩方面：近几年公司主营业务的业绩下滑，特别本期利润出现负数，导致销售现金比率逐年降低；
（2）业务模式方面：公司主要的业务模式未发生变化，与经销商的销售模式仍是先款后货，公司年度间的现金流会受各期期末从经销商处预收的货款规模的影响，在此基础上，公司近两年新增较多客户对象为政府类的工程业务，如壁挂炉项目、煤改电项目等，这类业务模式主要以赊销为主，形成了一定规模的应收账款；
（3）收到其他与经营活动有关的现金
2018年较2017年“收到其他与经营活动有关的现金”减少了0.69亿元，主要系上期收购帅康后，帅康报告期内收回了1.58亿的银行承兑汇票保证金；
（4）支付其他与经营活动有关的现金
2018年较2017年“支付其他与经营活动有关的现金”增加了0.43亿元，主要为广告宣传费、差旅费以及管理费用、销售费用中的其他付现费用有较大幅度增加，主要原因系2017年3月公司收购了帅康电气，将其纳入合并范围，2017年下半开始至2018年全年，基于未来战略布局，加大对“帅康”品牌的渠道、广告、研发费用等方面的经营投入。
2019年一季度经营活动现金流持续不佳，现金流量为-1.42 亿元，主要原因系公司经营活动产生的现金流量净额季度波动较大，公司年度经销商大会在年末（第四季度）举行，经销商预收款订货可以享受较大折扣折让，销售收款主要集中在年度的11月、12月，所以第四季度经营活动产生的现金流量净额较大。但是因生产产能分配，部分销售订单在次年一季度生产发货，上年第4季度发生的采购付款主要集中在次年第1季度，导致次年一季度经营活动产生的现金流量金额为负数。
2、说明各类保证金的用途、发生原因、主要交易对手方、平均收回或返还周期，以及交易对手中是否存在关联方
收到的经销商及供应商保证金主要包括新合作的经销商以及供应商缴纳的履约保证金，一般在合作期届满或解除合作关系后返还，不存在关联方；
支付或收回的履约保证金系本公司对新中标的一些工程项目向房地产公司支付的履约保证金，收回或解除主要与整个工程是否完成相关，不存在关联方；
支付或收回银行承兑汇票保证金主要系从银行开具银行承兑汇票向银行支付或收回的票据保证金，一般按开具的票据本金的一定比例支付。
3、付现费用的具体内容
归集在“管理费用、销售费用中的其他付现费用”主要系剔除职工薪酬费用、折旧费用、支付的广告宣传费、支付的差旅费等单独作为付现费用披露费用。主要包括以下费用明细：
■
■
4、将利息收入、付现费用、财务费用手续费划分为“经营活动产生的现金流”的考虑和合理性
公司利息收入主要为将经营活动产生的闲置资金存入银行获取的活期利息收入，手续费主要为银行存款支取过程中银行按一定比例收取的费用，考虑其与公司日常经营活动直接相关，故将其划分为“经营活动产生的现金流”
管理费用、销售费用中的其他付现费用主要系剔除职工薪酬费用、折旧费用、支付的广告宣传费、支付的差旅费等单独作为付现费用披露的费用，包括运输费、研发费用、咨询服务费、会务费等，因该类费用的产生均与公司的日常经营活动相关，故将其划分为“经营活动产生的现金流”。
【会计师核查情况及核查意见】
经核查，我们认为公司的上述回复内容属实。
10、研发投入。公司近四年研发投入分别为1.17亿元、8816万元、6356万元、7799万元，均予以费用化。报告期内公司拥有研发人员451位，占总人数的10.38%，未披露对应的研发情况。请补充披露：（1）研发投入费用化的依据、会计处理及各期年全部费用化的原因；（2）列示近四年主要研发项目的研发投入总金额、项目进展、运营情况、预计完成时间、预测收益及实际产生效益；（3）研发人员的构成、研发投入取得的成果、以及对公司本期和未来经营发展的贡献。请年审会计师核实并发表意见。
【公司回复】
1、研发投入费用化的依据、会计处理及各期年全部费用化的原因
根据公司会计政策，研发支出核算的相关原则如下：
本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
由于本公司研发活动主要为内部研发，其目的主要是针对市场和客户需求，重点开发市场急需的、具有重大影响的太阳能热利用行业发展的新型太阳能供热系统与厨卫电器等的研发，在满足市场日益增长的差异化需求的同时，提高生产效率，研发新产品及生产设备的提升改进。
公司研发项目的研究阶段与开发阶段难以划分导致开发阶段的支出不能够可靠计量，研发成果能否实现产业化并为公司带来经济利益具有较大的不确定性，不满足会计准则对开发支出资本化的有关规定，因此公司出于谨慎性原则考虑，将研发费用全部费用化处理。
2、列示近四年主要研发项目的研发投入总金额、项目进展、运营情况、预计完成时间、预测收益及实际产生效益
2015年度至2018年度公司研发投入对应的主要研发项目（200万元以上）及进度情况统计如下：
■
■
■
■
以上项目进展顺利，研发周期一般在1到3年之间，通过一系列新产品新工艺研发及优化，公司不断推出引领太阳能热利用行业发展的新型太阳能供热系统，包括：与光伏电池结合的新型太阳能热水系统，太阳能与燃气互补热水系统，太阳能与空气源热泵综合利用系统，基于智能WIFI控制仪的高效太阳能热水系统，高效防冻太阳能热水系统，基于物联网的太阳能工程供热系统，基于开放式智能云平台的阳台式太阳能热水系统，基于高性能涂料膜层的分舱式太阳能热水系统，高效率低热损平板一体式太阳能热水系统，超高能效自然虹吸式太阳能热水系统等20多个新产品，以及太阳能真空管集热器灯工自动上下管工艺、自动圈圆工艺、自动焊接工艺、水箱内端盖自动扣合封口一体机工艺、多工位自动连续在线真空管拉尾工艺、太阳能真空管集热器烘烤排气技术等20多个新技术新工艺，在满足市场日益增长的差异化需求的同时，也大幅改进了公司产品性能和技术工艺。
研发项目的产生的效果体现为产品销售收入，无法单独计算至具体研发项目。
3、研发人员的构成、研发投入取得的成果、以及对公司本期和未来经营发展的贡献。
（1）研发人员的构成
截至 2018 年底，公司共有研发人员451人， 教育水平情况如下：
■
其中，主要核心技术人员经历如下：
■
■
（2）公司近年来研发投入取得的成果
近年来，公司通过持续的科研投入和技术创新取得了丰硕的成果，截至2018年12月31日，公司已获得专利 500 件，其中发明专利59件，实用新型专利331件，专利技术主要覆盖太阳能光热利用领域和厨卫电器的研发。公司结合自身经营实际需求，不断开拓新技术，加快推进研发新产品。
四季沐歌与万科在雄安签署成立联合实验室，开发出新型的平板集热器创“平板太阳能集热器承重量最大”世界纪录，推出集成热水机，开辟热水行业全新品类。
帅康电气是浙江省智能厨卫省级高新技术企业研究开发中心，自成立以来，一直致力于厨卫电器的研发。2017年开始，帅康电气大力发展了集成灶、嵌入式、洗碗机等新品类，全面布局厨电行业新兴品类，扩充产品线，提升帅康的产品竞争力。
（3）上述研发成果对公司本期和未来经营发展的贡献
上述研发成果充实了公司近几年内的产品线，对公司的未来发展起到一定的推动作用。太阳雨保热墙技术再度升级，双舱秒热太阳能、太阳能采暖机、太阳能采暖系统、“太阳能+多能互补清洁能源系统解决方案”打开清洁采暖市场。2017-2018年帅康电气研发的基于“静音烟机技术”的潜吸式油烟机和基于“气帘式环保灶具”技术的隔烟灶，为公司发展提供有力地保障。
【会计师核查情况及核查意见】
经核查，我们认为公司上述回复内容属实。
日出东方控股股份有限公司董事会
二○一九年六月十五日
股票代码：603366 股票简称：日出东方公告编号：2019-034
日出东方控股股份有限公司关于公司及全资子公司
使用闲置自有资金购买理财产品的实施公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
重要内容提示：
投资理财受托方：华夏银行南京分行、兴业银行连云港分行、民生银行南京分行、浦发银行宁波余姚支行
投资金额：合计人民币17200万元，其中华夏银行南京分行6000万，兴业银行连云港分行2000万元，民生银行南京分行2000万，浦发银行宁波余姚支行7200万元
资金来源：自有资金
投资理财类型：华夏银行南京分行、兴业连云港分行、民生银行南京分行理财产品均为非保本浮动收益型；浦发银行宁波余姚支行理财产品为保证收益型
一、投资理财概述
日出东方控股股份有限公司（以下简称：“日出东方”或“公司”）本着股东利益最大化原则，为充分发挥闲置自有资金使用效率、适当增加收益、减少财务费用等目的，公司于2019年4月22日召开的第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司对暂时闲置资金进行现金管理的议案》，于2019年5月20日召开的2018年年度股东大会审议通过了《关于公司对暂时闲置资金进行现金管理的议案》，同意公司授权闲置自有资金的现金管理总额度为不超过人民币6亿元，主要用于投资银行等金融机构中低风险、流动性保障型理财产品，在公司股东大会审议通过之日起一年之内，该项资金额度可在不超过上述总额度内进行滚动使用。公司独立董事、监事会已分别对此发表了同意的意见。具体内容详见公司于2019年4月23日披露的《日出东方控股股份有限公司关于对暂时闲置资金进行现金管理的公告》。
二、公司本次使用闲置自有资金购买理财产品的情况
（一）认购华夏银行南京分行封闭式理财产品情况
1．产品名称：1137号增盈企业定制理财产品
2. 产品代码：ZYQY1906-006
3．产品类型：封闭式非保本浮动收益型
4．产品风险评级：稳健型
5．预期理财收益率：4.20%（年化）
6．产品期限：2019年6月17日—2019年9月17日,92天
7．认购金额：人民币60,000,000.00元
8．资金来源：公司闲置自有资金
（二）认购兴业银行连云港分行开放式人民币理财产品情况
1．产品名称：兴业银行“金雪球-优悦”非保本开放式人民币理财产品
2. 产品代码：98R16031
3．产品类型：非保本开放式
4．产品风险评级：较低风险
5．预期理财收益率：4.00%（年化）
6．产品期限：2019年6月14日—2019年9月14日,92天
7．认购金额：人民币20,000,000.00元
8．资金来源：公司闲置自有资金
（三）认购民生银行南京分行结构性存款产品情况
1．产品名称：非凡资产管理瑞赢系列理财产品
2. 产品代码：FGAE18613C
3．产品类型：非保本浮动收益型
4．产品风险评级：较低风险水平
5．预期理财收益率：4.00%-4.20%（年化）
6．产品期限：2019年6月13日—2019年9月12日,91天
7．认购金额：人民币20,000,000.00元
8．资金来源：公司闲置自有资金
三、公司控股子公司淅江帅康电气股份有限公司本次使用闲置自有资金购买理财产品的情况
（一）认购浦发银行宁波余姚分行结构性存款产品情况
1．产品名称：浦发银行利多多公司19JG1563期人民币对公结构性存款
2. 产品代码：1101196563
3．产品类型：保证收益型
4．产品风险评级：低风险
5．预期理财收益率：3.92%（年化）
6．产品期限：2019年6月14日—2019年8月13日,61天
7．认购金额：人民币40,000,000.00元
8．资金来源：公司闲置自有资金
（二）认购浦发银行宁波余姚分行结构性存款产品情况
1．产品名称：浦发银行利多多公司19JG1564期人民币对公结构性存款
2. 产品代码：1101196564
3．产品类型：保证收益型
4．产品风险评级：低风险
5．预期理财收益率：3.80%（年化）
6．产品期限：2019年6月14日—2019年7月16日,32天
7．认购金额：人民币32,000,000.00元
8．资金来源：公司闲置自有资金
四、投资理财协议主体的基本情况
公司本次购买理财产品的交易对方为华夏银行连云港分行、兴业银行连云港分行、民生银行南京分行、浙商银行余姚分行、浦发银行余姚分行。
五、投资理财产品的安全性及公司风险控制措施
1.公司按照《日出东方对外投资管理制度》的相关规定，对理财产品进行了严格的评估、筛选，履行了相应的内部审批流程，购买的产品为投资期限不超过12个月，且产品安全性高、流动性好的银行低风险型理财产品。
2.尽管公司本次购买的理财产品属于安全性高、流动性好的银行低风险型理财产品，但不排除该类投资受到市场波动的影响。
3.公司将与投资理财产品的交易对方保持紧密联系，跟踪资金的运作情况，加强风险控制和监督，保证资金安全。
六、对公司日常经营的影响
公司在保障日常经营、项目建设等资金需求，并有效控制风险的前提下，以自有资金适度进行低风险的投资理财业务，不会影响公司正常运行。通过适度投资理财，可以提高公司闲置资金使用效率，获取一定的投资收益，符合全体股东的利益。
七、公司未到期自有资金购买理财产品情况
截至本公告日，公司及子公司（含控股子公司）使用闲置自有资金购买的未到期理财产品情况如下：
■
特此公告。
日出东方控股股份有限公司董事会
二○一九年六月十五日
