上海现代制药股份有限公司
关于“现代转债”开始转股的公告

证券代码：600420证券简称：现代制药公告编号：2019-077

债券代码：110057 债券简称：现代转债

上海现代制药股份有限公司

关于“现代转债”开始转股的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●可转债转股代码：190057

●转股简称：现代转股

●转股价格：9.99元/股

●转股期起止日期：2019年10月8日至2025年3月31日

一、可转债发行上市概况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]227号文核准，上海现代制药股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年4月1日公开发行了1,615.94万张可转换公司债券，发行价格为每张100元，募集资金总额为人民币161,594.00万元，现代转债存续期6年。

经上海证券交易所自律监管决定书［2019］66号文同意，公司161,594.00万元可转换公司债券于2019年4月30日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“现代转债”，债券代码“110057”。

根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定及《上海现代制药股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，公司该次发行的“现代转债”自2019年10月8日起可转换本公司A股普通股。

二、现代转债转股的相关条款

（一）发行规模：161,594.00万元

（二）票面金额：100元/张

（三）票面利率：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

（四）债券期限：6年，自2019年4月1日起，至2025年3月31日止。

（五）转股期起止日期：2019年10月8日至2025年3月31日。

（六）转股价格：9.99元/股

三、转股申报的有关事项

（一）转股代码和简称

可转债转股代码：190057

可转债转股简称：现代转股

（二）转股申报程序

1、转股申报应按照上海证券交易所的有关规定，通过上海证券交易所交易系统以报盘方式进行。

2、持有人可以将自己账户内的现代转债全部或部分申请转为本公司股票。

3、可转债转股申报单位为手，一手为1,000元面额，转换成股份的最小单位为一股；同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股时不足转换1股的可转债部分，本公司将于转股申报日的次一个交易日通过中国证券登记结算有限责任公司以现金兑付。

4、可转债转股申报方向为卖出，价格为100元，转股申报一经确认不能撤单。

5、可转债买卖申报优先于转股申报。对于超出当日清算后可转债余额的申报，按实际可转债数量（即当日余额）计算转换股份。

（三）转股申报时间

持有人可在转股期内（即2019年10月8日至2025年3月31日）上海证券交易所交易日的正常交易时间申报转股，但下述时间除外：

1、现代转债停止交易前的可转债停牌时间；

2、本公司股票停牌时间；

3、按有关规定，本公司申请停止转股的期间。

（四）转债的冻结及注销

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对转股申请确认有效后，将记减（冻结并注销）可转债持有人的转债余额，同时记增可转债持有人相应的股份数额，完成变更登记。

（五）可转债转股新增股份的上市交易和所享有的权益

当日买进的可转债当日可申请转股。可转债转股新增股份，可于转股申报后次一个交易日上市流通。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权益。

（六）转股过程中的有关税费

可转债转股过程中如发生有关税费，由纳税义务人自行负担。

（七）转换年度利息的归属

现代转债采用每年付息1次的付息方式，计息起始日为本可转债发行首日，即2019年4月1日。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）转换成股份的可转债不享受当期及以后计息年度利息。

四、可转债转股价格的调整

（一）初始转股价格和最新转股价格

公司本次可转债的初始转股价格为10.09元/股，最新转股价格为9.99元/股。

公司于 2019年5月10日召开2018年年度股东大会，审议通过了2018 年度利润分配预案：以2018年12月31日公司总股本1,056,226,870股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）, 共计分配股利105,622,687.00元；不进行资本公积金转增股本，不送红股。

2019年6月26日，公司2018年年度权益分派事宜实施完毕，“现代转债”的转股价格由10.09元/股调整为9.99元/股。（具体内容详见公司于2019年6月20日披露的2019-057号公告）。

（二）转股价格的调整方法及计算公式

本次现代转债发行之后，当公司因发生派发股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转股价格调整公式如下：

送股或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派发现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。

其中：P0为调整前有效的转股价，n为送股率或转增股本率，k为增发新股率或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在中国证券监督管理委员会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

应披露在可转债存续期内，当发生派息、送红股、公积金转增股本、增发新股、配股、股份回购、公司合并、分立或任何其他可能影响可转债持有人债权利益或转股衍生权益情形时转股价格的调整方法、计算公式等。

（三）转股价格向下修正条款

1、修正权限和修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。

修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，同时修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。

若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

五、其他

投资者如需了解“现代转债”的具体条款，请查阅公司于2019年3月28日披露于上海证券交易所网站的《上海现代制药股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》全文。

联系部门：公司董事会办公室

联系电话：021-52372865

电子邮箱：xd_zhengquanban@sinopharm.com

特此公告。

上海现代制药股份有限公司董事会

2019年9月26日