湖南百利工程科技股份有限公司关于2019年年度报告信息披露监管二次问询函回复的公告

证券代码：603959 证券简称：百利科技 公告编号：2020-042

湖南百利工程科技股份有限公司关于2019年年度报告信息披露监管二次问询函回复的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 截至2018年底，公司对潞宝兴海项目累计确认收入1,855,064,710.83元，该项目毛利率24.73%；辽宁缘泰项目累计确认收入423,264,482.73元，该项目毛利率33.20%；滕州瑞达项目累计确认收入216,511,696.54元，该项目毛利率30.33%。项目毛利率高于同期同行业平均水平。

● 2019年末，公司对潞宝兴海项目单项计提坏账准备185,781,470.14元；对辽宁缘泰项目单项计提坏账准备170,326,841.12元；对滕州瑞达项目单项计提坏账准备175,086,600.54元。

2020年6月10日，湖南百利工程科技股份有限公司（以下简称“公司”或“百利科技”）收到上海证券交易所《关于湖南百利工程科技股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管二次问询函》（上证公函【2020】0704号，以下简称“《二次问询函》”），现就《二次问询函》中有关问题回复如下：

问题1：根据问询函回复公告，公司2017年、2018年毛利率明显高于行业平均水平，主要系前期承接工程总承包项目毛利率较高，2019年高毛利业务完工，导致公司2019年毛利率大幅下降。请公司补充披露：（1）2017年、2018年工程总承包业务前五大项目名称、项目开始时间、完工进度、合同总金额、累计确认合同收入、客户性质、毛利率等，对比2019年项目说明毛利率下降的原因；（2）公司与潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达所有项目的名称、开始时间、合同总金额、结束时间、原定毛利率、扣除2019年大额应收账款坏账准备后的毛利率，并与同行业项目进行对比；（3）结合公司2019年对潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达计提大额应收账款坏账的情况，以及公司2017年、2018年毛利率高于行业平均水平的情况，说明以前年度收入的真实性、确认的审慎性。

回复：

（一）2017年、2018年工程总承包业务前五大项目名称、项目开始时间、完工进度、合同总金额、累计确认合同收入、客户性质、毛利率等，对比2019年项目说明毛利率下降的原因；

1.2017年工程总承包前五大项目

单位：元

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2.2018年工程总承包前五大项目

单位：元

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3.2019年工程总承包前五大项目

单位：元

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影响单个工程总承包项目毛利率的主要因素有：合同签署时期、项目规模、客户属性、合同价款及议价能力、合同内容及范围、项目管理能力及水平、采购时点、垫资程度、项目所在地自然和社会环境等，上述因素使得不同项目毛利率可能存在较大差异，这种以项目为销售标的特有的规律，导致了公司承揽的项目每单与每单之间都有可能出现较大差异的收益率。

从以上2017、2018、2019三个年度的数据可以看出：

1、2017年，前五大项目全部为化工项目，平均毛利率24.74%。客户性质100%民企，合同签署时间从2012年到2016年。

2、2018年，前五大项目中，化工类项目占82%，平均毛利率24.33%，客户性质96%为民企，4%为国企，合同签署时间从2012年到2018年；锂电类项目占18%，平均毛利率21.70%，客户性质100%民营，合同签署时间全部在2018年。

3、2019年，前五大项目中，化工项目占69%，平均毛利率6.56%，客户性质100%为国企，合同签署自2017年到2019年；锂电项目占31%，平均毛利率16.20%，客户性质57%为民营，43%为国企，合同签署时间全部在2019年。

2019年，前五大项目的综合毛利率从2017年的24.74%、2018年的23.86%下降至个位数9.55%，主要影响因素为：（1）2019年化工项目毛利率下降到6.56%，主要受累于平煤神马项目毛利率仅为1.70%；（2）锂电项目比重由2018年的18%提高到31%，而锂电项目的毛利率由2018年的21.70%下降到16.20%，主要受当升科技项目毛利率仅为14.56%的影响，而2018年公司承揽的锂电项目平均毛利率在20%以上，均为民营企业。

公司所承揽项目每单的收益水平受多种因素影响，主要是：（1）项目属性。比如，通过设计主导的定制设备比重占比较高的项目，合同收益水平相对较高。通常化工项目的大多数装置需要定制，由此带来的设计和相关的设备定制利润会超过锂电行业总包项目的利润水平。比如，2017年化工项目比重100%，平均毛利率为24.74%；2018年化工项目平均毛利率24.33%，高于锂电项目3个百分点；（2）客户属性。例如国企、上市公司、外企这类客户，融资能力、项目建设管理能力强于民营企业，于是，同样的项目因客户不同，公司投入的资金成本和管理成本也就不同，导致民企项目的收费水平往往高于国企项目的收费水平，如严重拉低2019年项目利润水平的两个项目都是国企项目。如果剔除平煤神马项目的影响，2019年化工项目的平均毛利率为13.38%，综合毛利率为14.95%，较之2018年下降约10个百分点，符合该行业收益率变动趋势（见问题二、同行业毛利率）。当然，国企项目收益率低，但资金回笼风险小，民营项目收益率高，但资金回笼风险大。（3）国家宏观政策调整。总承包项目基本是大型投资项目，一旦客户的投资决策受到宏观经济政策和形势的不利影响，公司已投入到项目中的资金风险会因杠杆而放大，垫付的资金迟迟得不到回收，后续项目的运行只能依靠增加借款，新增的资金成本直接降低后续项目的收益水平。

（二）公司与潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达所有项目的名称、开始时间、合同总金额、结束时间、原定毛利率、扣除2019年大额应收账款坏账准备后的毛利率，并与同行业项目进行对比；

1.项目情况

公司所承揽的潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达均为工程总承包项目，分别为：山西潞宝兴海新材料有限公司煤焦化工产品材料化深加工项目（一期）工程总承包项目；辽宁缘泰石油化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）加氢联合装置总承包项目；山东省滕州瑞达化工有限公司6万吨/年聚丁烯-1建设项目（一期）工程总承包项目，项目情况如下：

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2.同行业工程总承包项目毛利率情况

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潞宝兴海项目、辽宁缘泰项目均于2018年二季度办理结算，滕州瑞达项目于2019年二季度办理结算。三个项目在大额计提信用减值准备前，加权平均毛利率为27.08%，扣除2019年单项计提大额减值准备后的平均毛利率为7.99%，略低于同行业平均水平。

辽宁缘泰石油化工有限公司20万吨/年丁辛醇项目（一期）加氢联合装置总承包项目，是缘泰集团炼油产业链重大投资项目中的一个单体装置；山东省滕州瑞达化工有限公司6万吨/年聚丁烯-1建设项目（一期），由于其在国内工艺路线处在创新阶段，是国内为数不多的几个投资项目之一。因此，同行业上市公司公开信息中难以找到类似情况的项目以供对比，这里用三个项目的平均毛利率与同行业比较，扣除预期信用损失后的毛利率与同行业无重大差异。

（三）结合公司2019年对潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达计提大额应收账款坏账的情况，以及公司2017年、2018年毛利率高于行业平均水平的情况，说明以前年度收入的真实性、确认的审慎性。

（1）应收账款坏账计提

鉴于前述分析，公司所开展的工程项目客观上存在着坏账的风险，这个风险大部分能够应该在未来经济大发展的势头中得以化解，但2019年，中美贸易摩擦加剧，大幅度限制了化工产品出口需求，有可能到来的经济危机迹象在2019年中期之后开始显现，客户的市场环境和盈利能力变得恶化，拖欠合同款项、债务违约等现象一级一级向上游传递，加之公司项目已交付，向客户索偿货款变得难上加难，公司现金流面临前所未有的紧张。面对这种情况，2019年末，公司对所有债权人的欠款情况进行了梳理、分析、取证、判断，认为潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达三个项目的债权人未来无法偿还相应款项，故公司按照会计师建议，在2019年末计提大额坏账准备。

（2）项目毛利率

如前所述，公司2017、2018两年的项目毛利率高于同行业平均水平，主要是：①同期基本为化工项目，设计以及相关定制设备的独占性为公司带来较大回报；②同期基本是民企投资项目，由于客户不具备工程管理实力，故总承包项目收费较高；③公司前些年参与项目投标的策略是带资建设，因此收费较高，也是符合工程总承包行业惯例的。④公司通过招标方式严格控制采购成本，以及加强采购及施工分包过程的管理等措施，为公司有效地将项目实际成本控制在预计总成本之下提供了保障。

（3）合同收入确认

在项目的执行过程中，公司财务计划部根据项目部及相关业务部门提供的项目进度资料，包括：设备材料出入库单据、施工进度表、结算资料等依据，结合业主完工率询证函回函确认的完工率，按照会计准则作出符合性判断后，作为确认、计量当期收入确认的证据。同时，公司注册会计师于资产负债表日，就完工比率向业主函证确认合同金额、结算金额、期末应收款余额及项目进度情况，业主回函作为收入确认外部证据。

综上所述，潞宝兴海、辽宁缘泰、滕州瑞达三个项目均按照相关企业会计准则执行了收入确认和应收坏账计提，整体毛利率符合行业特点。三个项目合同均具有商业实质，2017年、2018年收入确认准确，具有真实性和合理性。

会计师核查意见：

我们执行了以下审计程序：

（1）查阅同行业上市公司近三年毛利率水平与变化趋势情况，分析对比百利科技相关数据，了解差异情况；查阅百利科技2017年年度报告以及审计报告，与前任注册会计师进行沟通，了解前任注册会计师是否发现管理层存在诚信方面的问题，是否在重大会计、审计问题方面存在分歧，公司治理层、管理层是否存在舞弊行为等。

（2）我们对三家单位进行核查，了解客户所处行业环境、公司经营状况、财务状况、资产抵押担保以及项目运营等情况，并形成核查问卷由客户公司主要领导及公司确认；

（3）抽样选取工程总承包项目样本，检查预计总收入和预计总成本所依据的工程项目合同和成本概算资料，评价管理层所作估计是否合理、依据是否充分；

（4）选取样本对本年度发生的合同成本进行测试；

（5）选取工程承包合同台账中的工程项目，重新计算其完工进度，以验证其准确性；

（6）选取工程总承包项目样本，对工程形象进度进行现场查看，与项目管理部等讨论确认工程的形象进度，并与账面记录的完工进度进行比较，对异常偏差执行进一步的检查程序。

经核查，我们认为百利科技上述披露的信息真实、准确，相关解释说明真实、合理。

特此公告。

湖南百利工程科技股份有限公司董事会

二〇二〇年六月二十日