微创光电：打造成为一流的智慧交通解决方案提供商
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——武汉微创光电股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌网上路演精彩回放
出席嘉宾
武汉微创光电股份有限公司董事长、总经理 陈 军先生
武汉微创光电股份有限公司董事、财务总监兼董事会秘书 王 昀先生
安信证券股份有限公司投资银行业务部业务总监、保荐代表人 孙素淑女士
安信证券股份有限公司投资银行业务部业务总监、保荐代表人 钟铁锋先生
武汉微创光电股份有限公司董事长、总经理陈军先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
微创光电自成立以来，深耕应用环境复杂、技术要求高、定制化程度高的高速公路机电信息化领域。作为智慧交通领域的行业解决方案提供商，运用以视频为核心的监控技术和信息化技术，为高速公路运营单位、监管部门提供实时动态路况监测、交通控制、运维管理等行业整体解决方案。实现视频信息集中联网、信息共享、信息决策，满足用户路网管理需求，有效提高道路交通运维管理水平，提升道路通行效率，改善交通安全环境。公司凭借可靠的产品质量和综合服务能力，树立了良好的品牌，拥有了一定的市场竞争地位。
未来，微创光电将紧紧抓住行业发展机遇，不断进行技术创新、加快公司发展，努力为投资者创造更高价值，回报股东、回报社会，并且实现微创光电新的辉煌。
此次公开发行并在精选层挂牌，是微创光电一次重要的跨越。公司将借力资本市场，发挥基础优势，深化自主创新，完善综合管理，加强风险管控，努力做大做强，回报各位投资者的信任和厚爱。
我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是公司此次成功在精选层挂牌的重要保证。
最后，欢迎大家踊跃提问。谢谢大家！
安信证券股份有限公司
投资银行业务部业务总监、保荐代表人孙素淑女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
微创光电深耕智慧交通视频监控信息化领域10多年，已具备深厚的研发技术优势。目前该公司已取得专利39项、软件著作权34项。微创光电及其产品在行业内获得了较好的声誉和口碑，先后获得了“中国高速公路30年信息化奖-最佳产品奖和创新技术奖”“中国优秀软件产品”“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军科技小巨人”“湖北省优秀信息化解决方案”“湖北省优秀软件企业（创新型）”“湖北省著名商标”“武汉市重合同守信用企业”等一系列荣誉。
作为保荐机构，安信证券对微创光电进行了全面、深入的尽职调查和发行准备。希望通过我们的努力，更多的投资者能够更加深入、客观地了解微创光电，准确把握微创光电的投资价值和投资机会。我们相信，微创光电上市后将一如既往地不断提升公司核心竞争力，为股东创造更大的价值。
最后，预祝微创光电本次路演取得圆满成功！希望大家积极参与、踊跃提问。谢谢大家！
武汉微创光电股份有限公司
董事、财务总监兼董事会秘书王昀先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
今天，非常高兴有机会与这么多关心、关注微创光电的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，大家提出了很多非常有价值的意见和建议。在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入到微创光电的经营管理中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
今天的网上路演即将结束，但我真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，同时也欢迎大家来公司进行实地考察。我们将不断努力，充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东。也希望在未来的日子里，能一如既往地获得大家的支持和理解。
最后，希望我们携手共进，创造和分享属于微创光电更加美好的未来！谢谢大家！
问：公司的主营业务是什么？
陈军：公司是一家立足于智慧交通领域，主要为高速公路行业提供以视频为核心的监控信息化产品及服务的行业解决方案提供商。
问：请简单介绍公司的主要产品及用途。
陈军：公司的主要产品包括视频光传输设备、光平台设备、前端设备和智慧运维设备等，主要应用于高速公路领域。随着我国高速公路网建设的稳步推进，高速公路领域的视频监控产品应用市场需求扩大。在此背景下，公司视频监控系列产品的销量整体上保持稳定增长趋势。
问：公司的主要经营模式是什么？
陈军：公司各类以视频为核心的高速公路监控信息化产品主要应用于智慧交通领域，经营特点体现“定制化、多规格、小批量”，主要采取“以销定产”与订单驱动式的经营模式，销售是生产经营的中心环节，采购与生产围绕销售开展工作。
问：公司在行业内的竞争地位表现在哪几方面？
陈军：公司在行业内的竞争地位具体表现在：1）公司的研发实力较强，核心技术优势明显；2）公司的智慧交通领域视频监控信息化产品兼容性强，服务省级联网；3）公司形成一定的区域市场优势；4）公司拥有一批稳定的客户资源。综上所述，在国内竞争格局中，公司处于较高层次，具有一定的行业领先优势。
问：目前公司掌握的核心技术有哪些？
陈军：公司目前掌握的核心技术主要包括：人工智能应用技术、视频音频信号处理技术、超大规模视频分发技术、连续无碎片多媒体数据存储技术、低延迟高时效传输的网络通信技术。
问：公司的研发投入和人才储备情况如何？
陈军：2017年、2018年及2019年，公司研发投入总额分别为1325.96万元、1760.35万元和1654.37万元，占当年营业收入的比重分别为8.80%、11.54%和9.93%。公司作为科研型企业，一贯注重研发投入，公司创始团队均曾就职于武汉邮电科学研究院研发技术部门，具有丰富的通信行业和研发管理经验。结合创始团队以往行业背景和研发管理经验，公司拥有一支专业化的研发队伍。截至2019年末，公司共有研发人员81人，研发人员占公司员工人数比重为36.65%，研发人员具有计算机信息管理、电子信息工程、软件工程、工业设计、自动化等相关专业背景。公司人才储备丰富，行业经验丰富，研发实力强大。
问：公司销售是否有季节性特征？
王昀：报告期内，公司第四季度主营业务收入分别为9179.75万元、8154.87万元和10327.15万元，占全年收入比重为60.94%、53.47%和61.99%。公司销售的季节性特征较为明显，业务主要集中在下半年尤其是第四季度，主要系行业因素所致。
问：请分析公司的利润变动情况。
王昀：2017年到2019年，公司净利润基本保持稳定。2018年有所下降，主要原因为2018年其他收益中的软件集成电路增值税退税金额减少较多，由2017年的1339.87万元减少至2018年的758.17万元，减少了581.70万元。减少原因为2016年的增值税退税585.55万元由于批准文件下发较晚导致计入到了2017年，从而使得2017年总体退税金额较大。另外，公司2018年研发费用较2017年大幅增长434.39万元；2019年净利润增长706.03万元，主要系营业收入增长使得营业利润增加所致。
问：公司选择的进层标准是什么？
陈军：公司选择《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第（一）项之公开发行并在精选层挂牌标准：“市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。”
问：公司能够精选层挂牌，主要因素是什么？
孙素淑：公司凭借较强的业务及技术优势、良好的市场信誉和品牌、充足的技术储备及专业化的服务、完善的法人治理结构，优秀团结高效的经营班底、管理团队和职工队伍以及坚持不懈的努力，并具备了持续盈利能力等，都是公司此次能够成功于精选层挂牌的关键。
问：本次共发行多少股？
孙素淑：本次拟公开发行新股数量为不超过1200万股。
问：本次募集资金用途是什么？
钟铁锋：本次募集资金投向经公司股东大会确定，实际募集资金扣除发行费用后的净额拟投资于“智慧交通产业基地项目”“其他与主营业务相关的营运资金项目”。募投项目将提升公司生产能力、研发能力、营销与服务能力，有助于公司业绩持续增长。
文字整理 姚炯
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