（上接123版）

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（四）结合现有货币资金及现金流情况、应收款项及回收风险、日常经营资金需求和其他资本性支出计划、融资能力、债务情况和偿还安排等，说明现金流能否匹配公司经营需求，是否存在较高的流动性风险，公司已采取或拟采取的改善资金状况的措施

1、公司现有货币资金及报告期现金流情况

公司现有货币资金及报告期现金流情况如下表：

单位:万元

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截止2020年12月31日，公司货币资金余额为14,159.18万元，扣除用于质押的保证金1,041.11万元、保函保证金14.40万元，现金及现金等价物余额为13,103.67万元，高于2020年度公司经营活动产生的现金流量净额为-9,194.33万元。投资活动产生的现金流量净额为-26,808.61万元，主要系本年购买理财产品净额为18,359.00万元以及支付装修款及购买固定资产、无形资产等其他长期资产7,082.90万元。筹资活动产生的现金流量净额为40,888.57万元，主要系本年首次公开发行股票收到的募集资金。

2、应收账款回收风险

公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。截至2020年12月31日，公司应收账款账面余额为30,487.11万元，占当期营业收入的53.15%，公司已披露应收账款坏账风险。但公司现有主要客户大部分为中大型生产、研发和销售类企业，整体坏帐风险相对较低。

3、日常经营资金需求

公司日常经营活动的资金需求主要包括购买商品、接受劳务需要支付的现金以及支付给职工以及为职工支付的现金，其中：2020年度购买商品、接受劳务需要支付的现金为56,843.25万元，主要为原材料采购款等；支付给职工以及为职工支付的现金为12,015.63万元，主要为支付给职工的薪酬。公司日常经营活动的资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖。在维持现有经营模式和严格控制成本费用下，预计未来的日常经营活动现金流亦可保持良性周转。

4、其他资本性支出计划、融资能力、债务情况和偿还安排

目前公司在中行、农行、上海、浦发等银行有合计约4亿元的授信额度，可在企业需要时支持企业日常运营活动。

公司目前有拓展智慧城市等业务并成立相应子公司等计划，预计资金会根据未来业务开展的实际情况逐步分期进行投入，公司没有其他对外财务性质投资，短期内对现金流影响较小。

目前公司的长期借款为松山湖工程项目工借款，占工程总造价的比例低于20%，还款方式为5年以上分期还款，短期内对现金流影响较小。

2020年经营现金流为净流出，主要原因包括加大研发和销售投入、增加库存备货、国内电力行业客户回款周期总体较长等，短期内看，经营现金流量不佳，但也不存在较高的流动性风险。

5、资金状况改善措施

针对经营现金流为负数的情况，公司目前在持续优化管理，逐步采取如下改善措施改善资金状况：

（1）境外客户信用期相对较短且回款及时，公司继续积极开拓海外车联网和海外智能电网市场业务，增加海外优质客户数量，目前海外客户接单金额相较2020年已有逐步好转。

（2）积极拓展车联网、金融、水务、燃气、共享等回款周期相对较短的新业务，调整应收款分布结构。

（3）经销模式周转率较直销模式更高，公司将进一步重视经销模式开拓客户的力度。

（4）公司将继续加大应收账款回收的力度，进一步强化销售回款考核指标。

（5）加强存货的管理，密切结合订单需求优化备料机制，提升周转效率。

（6）公司2020年受到疫情和芯片短缺的影响较大，目前已逐步好转，订单量已明显增加，后续通过扩大销售规模和产品价值提升毛利总额，实现盈利和现金净流入。

（7）继续维持与现有金融机构的合作，计划新增其他合作银行和贷款额度，争取有效降低融资成本。

二、保荐机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、查看公司应收账款明细，获取应收账款的逾期统计及回款情况。

2、查阅新增主要应收账款客户的工商信息。

3、走访主要应收账款逾期客户及查看会计师相关函证情况，查阅部分客户的回款计划。

4、查看公司提供的现金流量勾稽并分析。

5、查阅公司的资金情况说明及已/拟采取的资金情况改善措施。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司已在年报补充披露公司五大应收账款欠款方对应的销售情况，包括客户名称、产品或服务内容、销售收入金额及确认时间、相关应收账款账龄及计提的坏账准备情况，未发现异常。

2、公司已在年报补充披露主要逾期客户的相关情况及应收账款坏账的风险；公司主要逾期客户的回款延迟是因为内部付款流程较长或下游回款较慢导致，但主要逾期客户系资信等级较高的国有企业、上市公司或其他正常经营的民营企业，付款能力较强，期后回款总体良好。

3、公司已年报补充披露销售商品、提供劳务收到的现金流量以及购买商品、接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽关系，未发现异常。

4、公司日常经营活动的资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖，且公司在银行等金融机构的资信情况良好，债务融资渠道较为畅通，不存在较高的流动性风险。针对经营现金流为负数的情况，公司已提出改善资金状况的措施。

三、年审会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、查看公司应收账款明细，获取应收账款的逾期统计及回款情况。

2、查阅新增主要应收账款客户的工商信息。

3、走访及函证主要应收账款逾期客户，查阅部分客户的回款计划。

4、查看现金流量表编制的相关明细，进行相关现金流量的勾稽及分析。

5、查阅公司的资金情况说明及已/拟采取的资金情况改善措施。

（二）核查意见

经核查，年报会计师认为：

未发现企业补充披露的前五大应收账款欠款方对应的销售情况、应收账款信用期内及逾期款项、前十大逾期应收账款客户的回款情况、及本年销售商品、提供劳务收到的现金流量以及购买商品、接受劳务支付的现金流量与对应的资产负债表项目、利润表项目的勾稽关系情况，与会计师执行公司2020年度财务报表审计过程中获取的信息存在重大不一致。

公司已在年度报告中披露应收账款坏账及现金流量净额为负的风险，公司已提出改善资金状况的措施。

问题5 其他

1、年报显示，公司无形资产中特许权使用费按预计使用年限100年进行摊销。2020年无形资产特许权使用费账面余额2,906.67万元，其中本年新增购置2,782.91万元。请你公司：（1）补充披露特许权使用费的具体内容，本年度大幅增长的原因及合理性；（2）摊销年限与往年以及同行业可比公司相比是否存在重大差异。请年审会计师核查并发表明确意见。

2、年报显示，2020年销售费用4,111.62万元，较上年增长1,598.18万元，其中主要为职工薪酬增长610.00万元、劳务顾问费增长416.29万元，服务费增长611.45万元。请你公司说明上述三项销售费用的具体构成，结合销售人员结构、职位职责情况和公司薪酬制度等，说明在营业收入下滑的同时，职工薪酬等销售费用大幅增长的原因及合理性。

一、公司问题5（1）回复

（一）摊销年限系10年，与同行业不存在重大差异

公司年报中披露的公司无形资产中特许权使用费按预计使用年限100年进行摊销系笔误，实际是按10年进行摊销，该笔误不对无形资产摊销金额及公司财务状况、经营成果造成影响。公司特许权使用费摊销年限与同行业保持一致，不存在重大差异。

同行业公司移远通信2020年度审计报告中批露：2020年度新增购置特许权使用费38,934,481.19元，其会计政策披露的特许权使用费摊销年限为10年。

公司已在年度报告中修正该笔误。

（二）补充披露特许权使用费的具体内容，本年度大幅增长的原因及合理性

2020年无形资产特许权使用费账面余额2,906.67万元，其中本年新增购置2,782.91万元。主要系公司本期向高通支付的SA515M软件平台特许权使用费400万美金。

公司特许权使用费情况列示如下：

单位：万元

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SA515M软件平台主要系高通Snapdragon车规级5G平台，该平台可为车联网提供Sub6GHz的5G通信。5G+C-V2X是车联网和智能驾驶的发展方向，也是公司重点布局的市场，由于SA515M软件平台稳定性和可靠性较高，公司目前研发和销售5G+C-V2X模组和终端使用该平台及芯片。

当前，智能汽车已经上升为国家战略。2020年2月，国家11个部委联合发布“智能汽车创新发展战略”，完整地描绘了智能汽车强国的蓝图，汽车行业对智能网联的需求已经成为刚需；C-V2X已经成为全球主流技术标准，同时车路协同的技术路径能充分发挥我国体制优势；在芯片平台方面，高通凭借其较强的技术实力与产品创新能力，赢得主流汽车客户的认同，能满足有方科技全球化业务布局需求。

同行业公司均在相关领域研发并取得一定的成果，高新兴于2020年发布基于高通SDX55Auto（SA515M）平台的车规级5G+C-V2X模组。移远通信于2019年发布搭载高通平台的5G系列模组。公司于2020年推出基于国产芯片的5G模组和V2X模组，购置该高通平台后，将具备提供5G+C-V2X模组、终端和解决方案的能力，该高通平台将助力公司进一步拓展在车联网、智慧交通和智慧城市等细分行业的市场。因此，公司向高通支付特许权使用费购买该平台是合理的。

另外，公司年报中披露本年度2020年度特许权使用费摊销金额118,898.61元，系公司将摊销分类将部分软件平台归类至管理软件未归类至特许权使用费所致，该分类不影响无形资产摊销总额。为使投资者便于理解，公司拟进行对该部分分类进行更新，更新前后对摊销总额及经营成果的影响不变。

更新前无形资产摊销明细列示如下：

单位：万元

■

更新后无形资产摊销明细列示如下：

单位：万元

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二、保荐机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、查阅公司与同行业年度报告。

2、了解增加特许使用费的情况及原因，查看相关凭证。

3、查阅会计师出具的审计报告。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、公司2020年无形资产特许权使用费大幅增长，主要系向高通支付SA515M软件平台特许权使用费，该软件平台应用于公司重点布局的车联网领域，具有合理性。

2、公司年报中披露的公司无形资产中特许权使用费按预计使用年限100年进行摊销系笔误，实际是按10年进行摊销，该笔误不对无形资产摊销金额及公司财务状况、经营成果造成影响。公司特许权使用费摊销年限与同行业公司移远通信保持一致，不存在重大差异。年度报告披露的本期无形资产摊销金额存在分类披露错误，但合计金额准确。

三、年审会计师核查程序及核查意见

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、查阅公司与同行业年度报告。

2、了解增加特许使用费的情况及原因，查看新增特许使用费的相关凭证。

（二）核查意见

经核查，年报会计师认为：

公司上述关于年报中特许权使用费摊销年限及无形资产摊销披露的问题及影响与我们了解的相关情况没有重大不一致。

公司特许权使用费摊销年限与同行业公司移远通信保持一致，不存在重大差异。

三、公司问题5（2）回复

（一）公司销售费用增长具有合理性

同行业公司广和通及移远通信的销售费用情况如下：

单位：万元

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注：日海智能无线通信模块仅为其业务之一，因此未比较其销售费用情况。

虽然公司持续开拓电力和车联网以外的应用领域的客户，但整体收入仍以上述两大领域为主，上述两大应用领域，尤其是电力领域客户相对稳定，因此公司以往销售费用绝对金额及收入占比较低。

为了追赶同行业，2019年下半年起，公司结合N21、N25、N58等新产品加大拓展、拓深国内多个应用领域，并组建海外销售团队。2020年，公司在智慧水务和燃气、金融POS、两轮电动车等领域取得突破；在电力领域，公司与国家电网子公司维持良好合作关系、随国家电网及电力行业客户相继开拓了沙特阿拉伯等海外市场，并在配网细分领域取得进展；在海外车联网领域，公司与主要海外客户Harman持续深化合作关系、并逐步开拓培育新客户和拓展新应用场景。

综上，2020年，公司销售费用在绝对金额较小的基数上同比增长较快。虽然2020年公司受疫情及下半年芯片短缺等影响，电力和车联网两大应用领域收入下滑，但公司在两轮电动车、燃气和水务等领域取得突破，公司销售费用增长具有合理性。

（二）具体变动情况

1、职工薪酬

2019年和2020年，公司销售费用中的职工薪酬情况如下：

单位：万元、人

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注：销售人员数量为（年末数量+年初数量）/2。

2020年，公司销售费用中职工薪酬增主要系销售人员增加以及人均薪酬提升所致。

2020年，受新冠疫情及芯片短缺影响，公司营业收入出现一定幅度下滑，但物联网行业仍处于快速上升期，公司在智慧水务、智慧燃气、金融POS、两轮电动车、海外电力等应用领域开拓情况良好，公司面临着其他公司的人才资源竞争，此外，公司松山湖总部的搬迁计划对部分员工造成一定影响，为留住内部优秀销售人员及吸引外部人才，公司销售人员平均薪酬有所增长。

2、劳务顾问费

2020年，公司劳务顾问费688.95万元。2019年起，公司组建海外销售团队。截止2020年末，公司有海外销售顾问14名，包括美国、新加坡、加拿大等，海外平均顾问费用低于50万元，相关费用具有合理性。

3、服务费

2020年，公司服务费709.38万元。公司服务费主要是为拓展、拓深业务，取得新订单，通过第三方收集和明确客户需求，协助商务谈判，最终促成公司与下游客户达成交易，也涉及到产品的现场运维等服务。

四、保荐机构核查程序及核查意见

（一）核查程序

1、获取公司销售费用明细，了解销售费用变动的具体情况。

2、查看在手订单及合同，访谈相关人员，了解公司新领域的开拓情况。

3、访谈相关人员，了解公司职位结构及薪酬变动情况，获取奖金发放明细。

4、查看海外顾问名单及查看相关合同，查看海外顾问的工作邮件及汇报记录，访谈主要海外顾问。

5、访谈相关人员了解服务费的相关情况，查看对应领域的收入及订单情况。

（二）核查意见

经核查，保荐机构认为：

2020年，公司销售费用在绝对金额较小的基数上同比增长较快，但增长金额仅为1,598.18万元。虽然2020年公司受疫情及下半年芯片短缺等影响，电力和车联网两大应用领域收入下滑，但公司在其他领域取得突破，公司销售费用增长具有合理性。

特此公告。

深圳市有方科技股份有限公司董事会

2021年5月29日