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③营业成本、毛利的预测合理性

2017年至2020年毛利率为29.85%-47.70%，预测期毛利率均在历史毛利率水平之间，波动较小，营业成本、毛利率预测合理。

2）上海立源商誉减值测试采用的主要假设的合理性

①上海立源经营范围包括生态工程，从事水处理技术、环保专业领域的技术咨询、技术开发、技术服务、技术转让，水处理设备、水处理自动化控制加工、制造、安装、调试、销售，销售水处理设备配件，从事货物及技术的进出口业务，建筑工程，市政公用建设工程施工，环保建设工程专业施工，机电设备安装建设工程专业施工（工程类项目凭资质经营），风景园林建设工程专项设计、园林古建筑工程，花卉苗木、建筑材料、园林机械设备、体育用品、园艺用品的销售，绿化养护，机械设备销售及租赁。

②营业收入及增长率的合理性

上海立源的营业收入包括工程施工收入、设备销售收入等。其中工程施工收入占比90%以上。结合在手订单，2021至2024年增长率7.51%至17.83%，增长较低，营业收入预测值较合理。

③营业成本、毛利的预测合理性

2020年以后主要为EPC工程项目，项目回款周期快，预测期毛利率基本在21%，预测值合理。

3）湖北顺达商誉减值测试采用的主要假设的合理性

①湖北顺达经营范围包括建筑工程、装饰工程、市政工程、园林绿化工程的施工；机电设备、钢结构的安装。

②营业收入及增长率的合理性

根据湖北顺达在建项目合同和储备项目合同，预测2021年-2022年在建项目营业收入，在此基础上适当考虑新项目的施工收入，预测以后年度营业收入。考虑到国家宏观经济增长的形势，以及国家财政对环境保护公共资金方面的投入力度，地方政府债券发行对项目的支持，预测期湖北顺达营业收入基本稳定在5.5亿左右，低于历史年度（2018-2019年度）收入，预测值比较谨慎，较合理。

③营业成本、毛利的预测合理性

湖北顺达2017年至2020年实际毛利率为31.94%至38.46%，预测期毛利率为35.03%，均在历史毛利率水平范围，预测值合理。

4）洁驰科技商誉减值测试采用的主要假设的合理性

①洁驰科技的主营业务是印制电路板（Printed Circuit Board，简称PCB）蚀刻液循环再生系统的研发、设计、生产、安装调试及运营维护。PCB行业的生产工艺在生产过程中会产生含铜量超标的酸性、碱性蚀刻废液等危险废弃物。目前，我国PCB生产企业产生的蚀刻废液的原有主要处理方式是委托给具有危险废弃物处理资质的单位进行处理，该处理模式技术上采取化学中和沉淀方法回收硫酸铜及中间产品，并将蚀刻废液中所含的氨氮、盐酸、硫酸、氯化物、氟化物、硫脲等物质化学中和后排放，原有处理方式无法实现蚀刻液的循环使用。

洁驰科技的业务模式为将自行设计、研发、生产的PCB蚀刻液循环再生系统安装在客户PCB工厂内，并进行运营管理等相关作业。PCB蚀刻液循环再生系统能够将PCB蚀刻废液中所含的铜通过电解方式提取回收，并将PCB蚀刻废液还原成符合客户工艺要求的蚀刻液，使其在客户生产制程中得到循环再生使用，减少污染物的排放。

②营业收入及增长率的合理性

洁驰科技营业收入主要来源于蚀刻液铜回收收入，根据企业目前的发展状况、宏观经济前景预测及行业状况，通过对公司2018年至2020年以来的营业收入的分析，综合考虑新增合同情况对2021年营业收入进行预测。2021年新增合同使产量进一步提升，2022年至2024年营业收入将会按照一定的增长率增长，但其增长率会逐年下降，2025年及以后每年预测保持在2024年主营业务收入的水平上。

③营业成本、毛利的预测合理性

蚀刻液铜回收业务2017年2020年毛利率分别为24.6%、-20.9%、-33.1%、25.60%，2018年和2019年毛利出现负值的原因是：（1）2018年5月开始，洁驰科技受到母公司流动性危机影响，融资不能到位，生产运营不能正常进行；（2）由于2018年签订的大量订单无法实施，而为了新项目实施储备了大量人员，人员数量与产量严重倒挂；（3）由于资金问题未及时支付供应商货款，导致部分供应商提价或不供货现象，导致生产运营不正常。目前公司加强管理，缩减人员及开支，基本偿付了供应商的欠款，并就主要原材料与供应商重新议价，整体上来看原材料价格较之前下降了10%，故毛利有显著提升。

5）南通九洲商誉减值测试采用的主要假设的合理性

南通九洲预测期营业收入增长率、毛利率、折现率的假设数据如下：

单位：万元

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①南通九洲经营范围包括环保设备研制、开发；危险废物处置；为企业提供固废处理技术咨询服务。危险废物处置量为5.5万吨/年，拥有焚烧和填埋两个项目，焚烧项目占地60亩，总投资1.5亿元，焚烧处置危废共计19大类，总处置规模为20000吨/年；安全填埋场项目占地约120亩，总投资2.024亿元，填埋处置危废共计26大类，安全填埋规模为3.5万吨/年。

②营业收入及增长率的合理性

南通九州营业收入主要为固体危险废物焚烧、填埋收入，根据行政审批，危险废物安全填埋能力为35,000吨/年，使用年限18.4年，预计经营期限到2037年，焚烧业务没有经营期限，因此2020年至2037年度，预测期收入包括填埋业务和焚烧业务，2038年到永续年度收入只包括焚烧业务。2020年5月后填埋危废证到期，处于申请领取新证的过程中，填埋业务终止，于2020年11月重新取得填埋许可证；2021年及以后年度会达到全年运行，故造成2021年较2020年收入有较大增幅。

除2020年新增填埋产能对收入影响外，通过分析历史2017-2019年度产能利用率及单价变动分析，历史产能利用率逐年递增，2020年考虑疫情影响，利用率增长按1%，以后年度考虑增长3%，结合对南通公司周边危废情况、焚烧运营情况及新建填埋库区的协同效应的了解，焚烧利用率的增长是可实现的，同时谨慎考虑未来不超过80%的产能利用率；对焚烧单价参照2018较2017年增长8.16%，2019年较2018年增长3.14%，考虑企业人工等成本的逐年增加，谨慎考虑未来单价增长率为2.5%。

综合考虑上述因素，预测期除2021年收入增长率为49.33%外，2022年至2036年收入增长率在-2.9%至9.69%之间，2037年因填埋业务只有4个月运营期，收入大幅下降，2038年因没有填埋业务，收入比2037年下降。

③营业成本、毛利的预测合理性

随着收入增加，固定成本摊薄，造成毛利上升，2021年至2036年毛利率在40.69%至68.61%之间，2037、2038年因填埋业务减少造成毛利率大幅下降。

6）江苏盈天商誉减值测试采用的主要假设的合理性

江苏盈天经营范围包括危险化学品的制造：废液的综合利用和处理、处置；甲醇、二丁醚、磷酸、硫酸、四氢呋喃、丁酮、丙酮、异丙醇、二丙酮醇、正己烷、石油醚、正庚烷、1，2-二氯乙烷、甲苯、乙醇、甲基异丁基酮、乙酸甲酯、乙酸乙酯、乙酸丁酯、乙腈、二甲苯、二异丁基甲酮、二氯甲烷、乙酸、乙酸酐、聚酯多元醇的制造、加工。二乙二醇、丙三醇、乙二醇、N-甲基吡咯烷酮、丙二醇、光阻液（EKC、EBR）、润滑油、八氟戊醇、四氟丙醇、丙二醇单甲醚、碳化硅、聚乙二醇、PCB线路板、电子零件、五金器具、表面处理剂、工业油脂、工业盐、聚合甘油（除危化品）的制造、加工；聚酯多元醇组合料、聚醚多元醇、聚醚多元醇组合料、聚异氰酸酯组合料、聚氨酯组合料、聚乙烯、丙三醇（甘油）进出口及批发业务；环保领域内的技术开发、技术转让、技术咨询及技术服务；保洁服务；河道清淤工程、非爆破性建筑物拆除工程的施工；固体废物、生活污泥、工业污泥的收集和清运及安全处置（以上不含危险废物）；工业水池及储罐的清洗；绿化工程的养护、设计、施工；废旧物资回收（除危险废弃物的回收）；国内货运代理；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定企业经营或进出口的商品和技术除外。

江苏盈天主要经营废液的资源综合利用与处置、危险废物的焚烧处置、资源综合利用成品销售。经营废液的资源综合利用处置量为10万吨/年，危险废物的焚烧处置为2.48万吨/年，固废焚烧处置为3万吨/年。目前公司废液的资源综合利用与处置、危险废物的焚烧处置还处于在建状态故造成2021年较2020年收入有较大增幅。预测期除2021年收入增长率为103.28%外，2022年至2025年收入增长率在33.78%至2.31%之间。

预测期毛利率在51.77%至61.33%之间，波动较小。

7）折现率的合理性

对比同类环保上市公司2020年年报信息披露数据，东江环保商誉减值测试折现率为12.54%-14.54%，永清环保商誉减值测试折现率为10.65%-12.11%，上海电气商誉减值测试折现率为11.8%-14.5%，上述几家子公司产生的商誉减值测试采用的折现率与同类公司相当，属于合理范围。

通过以上分析、复核，商誉减值测试采用的主要假设合理，商誉减值评估结果是合理的。

会计师回复：

（一）核查程序、过程

查阅了评估机构针对商誉减值出具的资产评估报告，就截至2020年末商誉减值评估方法、评估依据、包含商誉的资产组可回收金额测试过程及评估结果与评估师进行充分沟通。

（二）核查意见

经核查，我们认为：公司商誉减值测试方法符合企业会计准则和《会计监管风险提示第8号一一商誉减值》的相关要求，计提的商誉减值恰当。

10、年报显示，报告期“预付账款”中有多名个人，合计预付金额3,181万元，占期末预付账款比例的27.55%，上年度未存在此情况，请你公司详细说明与个人业务往来情况、预付账款的原因，对方是否具备履行业务的资质、履约能力，以及期后结算情况。

回复：

预付账款中的个人业务往来款主要系2020年新布局的工业废弃物销售业务产生。公司工业废弃物销售业务板块的供应商多为非关联自然人，为保证工业废弃物货源的稳定性和从供应商购货的优先资格而支付的预付货款。对方具备履行业务的资质及履约能力，期后已结算完毕。

11、报告期末，你公司其他应收款中“往来款”1.6亿元，其他应付款中“往来款”3.3亿元，请说明相关往来款项的内容、发生原因、账期以及期后结算情况。

回复：

其他应收款中“往来款”主要为（单笔100万元以上的）：

1）流动性支持，主要为公司或控股子公司在收购过程中，根据双方协议约定，为支持项目推进，对其提供的流动性支持。2020年末余额为7016万元，期后结算379万元。

2）补偿款，主要为拆迁等项目补偿款，2020年末余额为1269万元，期后结算100万元。

3）法院强制扣款，主要是因为公司工程下包方与实际施工人发生诉讼纠纷，法院在公司对下包方应付账款额度内依法扣除的款项，2020年末余额为2131万元，期后已结算完毕。

4）备用金，主要为日常经营活动中发生的员工备用金，2020年末余额为838万元，未发生期后结算。

5）其他项目主要为因项目发生变化由预付款转入其他应收款科目的资金，以及质保金、保障金、退税等，2020年末余额为871万元，未发生期后结算。

其他应付款中“往来款”主要为（单笔100万元以上的）：

1）合作单位往来款，主要为在日常经营中与合作单位发生的购销、劳务、借款等业务，2020期末余额为19,033.28万元，未发生期后结算。

2）保证金，主要为按照合同向供应商收取的项目质量保证金、投标保证金、履约保证金等，2020期末余额为4,282.76万元，期后已结算612.09万元。

3）预提费用，主要为按照权责发生制要求，已发生尚未支付的费用，2020期末余额为2,200.24万元，期后已结算422.11万元。

4）代扣员工个人承担的社保，2020期末余额为448.72万元，期后已结算399.50万元。

5）其他项目主要为公司子公司所得税的滞纳金等，2020期末余额为474.78万元，未发生期后结算。

12、年报显示，本报告期，你公司管理费用发生额为4.88亿元，较上年同期下降41.25%，其中人力资源费用下降明显，而本年度末员工人数较上年末增加71人，请说明员工人数增加的情况下管理费用中人力资源费用下降的原因和合理性。

回复：

2020年度公司管理费用发生额4.88亿元，其中人力资源费用2.98亿元，较上年同期下降50.98%。2019年初公司在职员工的数量为5200余人，2019年末公司在职员工的数量为3300余人，全年在职员工平均人数较多，所以全年人力资源费用受上半年的影响后整体金额较高。2020年，公司组织架构的优化逐步完成，人员数量保持相对稳定，所以全年人力资源费用较上年同期出现大幅下降。

13、报告期内，你公司副总裁谢小忠、副董事长赵冬、董事唐凯、副总裁冯君、副总裁郭朝军离任或解聘，请你公司详细说明上述董事、高管变动的原因及你公司生产经营的影响。

回复：

公司董事唐凯先生及其配偶何巧女女士存在高比例的个人质押融资，部分质权人对其二人持有的公司股票进行了违约处置。公司和股东本人均书面通知质权人公司股票已进入减持窗口期，但部分质权人仍在减持窗口期进行了股票处置，导致时任董事唐凯先生连续收到深圳证券交易所的监管。在公司实际控制权完成变更后，唐凯先生基本不参与公司日常经营，同时为了避免股票被动减持事项对公司造成进一步的影响，唐凯先生辞去了董事职位。

其余董事、高管是由于个人原因离职，属于正常的人事变动。

随着公司实际控制人变更事项的完成，公司高管团队逐步稳定。在原高管离职后，公司按照相关规定及时补选、聘任新任高管，新聘任的高管均已在公司工作多年，熟悉公司业务，能够完全胜任副总裁的工作。截至目前，高管团队已经基本稳定，上述人员调整不会对公司正常经营造成影响。

特此公告。

北京东方园林环境股份有限公司董事会

2021年6月11日

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