银保监会规范银行保险机构大股东行为

明确禁止大股东不当干预银行保险机构正常经营

◎记者 张琼斯 ○编辑 陈羽

上海证券报记者昨日从银保监会获悉，为完善银行保险机构公司治理，加强股东股权监管，银保监会制定了《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》（下称《办法》），即日起向社会公开征求意见。

作为专门针对大股东行为的监管规定，《办法》严格规范约束大股东行为，明确禁止大股东不当干预银行保险机构正常经营；支持资本不足、风险较大的银行保险机构减少或不进行现金分红；统一银行保险机构的监管标准，明确股权质押比例超过50%的大股东不得行使表决权；禁止银行保险机构购买大股东非公开发行的债券或为其提供担保、与大股东直接或间接交叉持股。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，银行保险机构的公司治理，一直是监管部门高度关注的问题。公司治理涉及面广，主要是防范大股东对企业的控制可能导致的风险，以及来自内部人控制的风险。前者主要通过完善股权管理来进行全面规范，后者主要通过强化内部控制、完善“三会一层”运转来实现。

股权质押比例超50%

不得行使表决权

银行保险机构大股东是指符合下列条件之一的银行保险机构股东，比如，持有国有控股大型商业银行、全国性股份制商业银行、保险机构等机构15%以上股权的；持有城市商业银行、农村商业银行等机构10%以上股权的；实际持有银行保险机构股权最多的；提名董事、监事合计两名以上的。

此外，股东及其关联方、一致行动人的持股比例合并计算。持股比例合计符合上述要求的，股东及其关联方、一致行动人均视为大股东管理。

针对大股东持股行为，《办法》明确，股权质押比例超过50%时，大股东及其所提名董事不得行使在股东（大）会和董事会上的表决权；《办法》还要求，大股东注重长期投资和价值投资，不得以投机套现为目的，应当维护银行保险机构股权结构的相对稳定。

为治理行为划“红线”

实现风险隔离

在治理行为方面，《办法》禁止大股东对银行保险机构进行不当干预或限制：干预银行保险机构董事、监事和其他工作人员的绩效评价；向银行保险机构下达经营计划或指令；要求银行机构发放贷款或者提供担保等。

在交易行为方面，根据《办法》，大股东严禁与银行保险机构进行不当关联交易，或利用其对银行保险机构的影响力获取不正当利益。比如以优于对非关联方同类交易的条件获取贷款、票据承兑和贴现、债券投资、特定目的载体投资等银行授信。

《办法》还明确，大股东非公开发行债券的，银行保险机构不得为其提供担保，不得直接或通过金融产品购买。

曾刚表示，股东与银行保险机构之间的关联交易，一直是监管关注的重点对象。此前已有很多对于关联交易的监管要求，但可能更多地关注银行表内信贷。而现在的关联交易变得更隐蔽，可能通过担保、理财、股权质押等形式开展。“根据现实情况，对关联交易应作出更严格规定，对新出现的、可能在实践中造成严重影响的隐性关联交易行为进行规范和限制。”曾刚说，从长远看，这将为银行保险机构创造良好的公司治理环境，确保其长期稳健发展。

大股东应支持减少或不进行

现金分红的五种情形

《办法》提出，银行保险机构存在下列情形之一的，大股东应支持其减少或不进行现金分红：

一是资本充足率不符合监管要求或偿付能力不达标的；

二是公司治理评估结果低于C级或监管评级低于3级的；

三是贷款损失准备低于监管要求或不良贷款率较高的；

四是银行保险机构存在重大风险事件、重大违法违规情形的；

五是银保监会及其派出机构认为不应分红的其他情形。