有的急于做大信贷资产规模 有的关注自身长期能力建设 “24%利率红线”下的消费金融企业众生相

◎记者 魏倩 ○编辑 陈羽

近期有消息称，相关监管部门要求各地消费金融公司、银行等金融机构将个人贷款利率全面控制在24%以内，并设置了过渡期进行调整。上海证券报记者昨日获悉，多家消费金融公司称，未收到相关监管部门窗口指导，并表示公司产品是分层的，年化利率根据客群风险特征、资金成本等因素而定，部分产品年化利率已调至24%以内。

目前来看，对于“24%利率红线”说法不一，可能与各地进度不一有关。有行业人士称，引导年化利率上限降至24%以内基本是“板上钉钉”，将是今后行业趋势。

受新冠肺炎疫情和监管趋紧等影响，去年以来，消费金融公司业务普遍增长乏力。年化利率上限划在24%以内，将挤压消费金融公司利润空间，使其经营进一步承压。记者获悉，受经营压力、监管环境变化等因素影响，今年以来，消费金融公司经营思路出现明显分化，有公司选择急速做大信贷资产规模，也有公司关注长期能力建设，希望寻求新的收入增长点。

仍有利润空间

在金融机构向实体经济让利的导向下，监管部门对消费金融公司产品的年化利率进行窗口指导，并非空穴来风。

“去年末，就有地方银保监局对利率进行窗口指导。”某华南地区消费金融公司人士向记者透露。

消费金融公司产品年化利率上限普遍定在24%和36%两档。“可以通过消费金融公司合作的资产方来判断，如果是第二、第三梯队的助贷平台，基本上就是贴着36%来做。”熟悉该行业的法律人士告诉记者。

这两年来，受市场流动性、资金成本等因素影响，部分消费金融公司已下调定价。特别是在去年最高人民法院将民间借贷利率司法保护上限改为4倍LPR后（约为15.4%）。

另一家消费金融公司业务部门人士向记者透露，公司线下产品年化利率已调至24%以内。“即便年化利率上限都定为24%，消费金融业务还是赚钱的。”

考虑到消费金融公司客户群体风险特征，以及业务模式涉及的资金、运营、征信等成本，定价上限为24%还是36%，业内一直都有争议。国内消费金融公司头部平台招联消费金融公司总经理章杨清撰文说，对消费金融利率定价，需统筹考虑各项成本、客户违约风险和微利等综合因素，注重各方平衡。单纯片面追求高利率或者低利率，均不利于普惠金融业务的持续开展。其中，客户群体风险是消费金融利率定价的重要考量因素之一。

章杨清说，一般而言，客户终端贷款年化利率应保持在24%以下，并继续下行。消费金融从业机构应严格执行央行要求，全面、准确向客户展示年化利率，主动接受价格监管。

经营策略分化

受到疫情冲击和监管趋紧的影响，去年以来，消费金融公司业务普遍增长乏力。

中国银行业协会日前发布的《中国消费金融公司发展报告（2021）》显示，截至2020年年末，消费金融公司资产规模和贷款规模增速双双下滑，较2019年增速分别下降23.49个百分点和26.16个百分点。

这一年多以来，消费金融公司股权变动、高管团队频繁调整等表现，都与上述变化不无关系。

记者从业内了解到，今年消费金融公司经营策略出现明显分化，一种是坚持传统利差模式，急速做大表内信贷规模。据招联消费金融最新发布的首个消费金融公司半年报，截至报告期末，招联消费金融总资产1298.43亿元，较年初增长19.88%，其中，发放贷款及垫款1247.86亿元，较年初增长20.81%；总负债1173.26亿元，较年初增长20.6%。报告期内，招联消费金融实现净利润15.42亿元，同比增长166.78%；营业收入73.90亿元，同比增长22.7%。

另一种则是积极通过转型升级，寻求新的收入增长点，比如输出技术、服务能力等。

今年4月，马上消费金融公司董事长赵国庆表示，目前不太想在转型升级过程中做大规模，所以把发展质量放在首位。“今后贷款营业额占比会越来越低，长期来看将降到40%。希望到今年底，开放平台也就是向外输出的各种服务收入占比为40%。”

（见习记者何奎对本文亦有贡献）