私募信心大幅回升 均衡配置已成共识
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◎吉庆杰 记者 马嘉悦 ○编辑 杨刚
展望2022年，私募究竟是乐观还是谨慎？瞄准了哪些机会？私募排排网最新数据显示，2022年1月融智·中国对冲基金经理A股信心指数较2021年12月提升了2.55个百分点。此外，截至2021年底，私募仓位处于历史高位，对后市乐观态度显而易见。
业内人士认为，今年A股投资环境会更加友好，市场存在结构性投资机会。目前投资主线尚不明朗，投资需更加均衡，高景气度的新能源板块、经过一年调整的医药和消费等领域均存在性价比较高的投资机会。
信心指数回归高位
站在2022年的起点，私募信心显著回升。
私募排排网数据显示，2022年1月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为117.42，较2021年12月提升了2.55个百分点，私募基金经理信心指数继2021年7月后再创新高，由此可见私募对1月市场走势颇为乐观。
从趋势预期信心指标来看，1月A股市场趋势预期信心指标值为123.03，较2021年12月环比提高了3.61个百分点。其中，52.81%的基金经理持中性态度，41.57%的基金经理持乐观观点，环比大幅提高了6.57个百分点，仅有2.25%的基金经理不看好1月行情。
高仓位状态有望延续
私募对A股市场乐观情绪的提升还体现在股票仓位上。截至2021年12月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为83%，处于历史高位。其中，仓位在五成及以上的私募基金占比为96.63%，仓位在八成以上（不含满仓）区间的私募占比则为51.69%，较上月环比提高了1.69个百分点，中高仓位的私募占比显著增加。
私募排排网认为，在私募平均仓位处于历史高位的同时，基金经理对增仓的预期有所回升，私募高仓位状态有望延续。调查数据显示，私募1月A股市场仓位增减投资计划指标值为108.99，较2021年12月提升了0.8个百分点。其中，19.1%的基金经理选择增仓，环比提高了0.35个百分点，打算减仓的基金经理占比仅为2.25%，环比减少了1.5个百分点。
机会更加分散 配置需要均衡
备受关注的是，信心倍增、仓位高企的私募后续会将“子弹”打向何方？
“2022年资本市场的流动性会较为充裕。广义制造业、消费服务、互联网、医疗健康资源品等领域都会有不错的结构性机会。”高毅资产首席研究官卓利伟表示。
沪上某头部私募创始人直言：“2022年机会大于风险，但新能源板块前两年高歌猛进，目前存在一定的估值压力。而消费和医药板块经过一年的调整，估值整体有所改善，性价比较高。因此总的来讲，2022年机会可能更加分散，配置需要均衡一些。”
慎知资产创始人余海丰也认为，目前市场依旧缺乏明确的投资主线，2022年投资需均衡配置。
