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其他收益：2021年国显光电确认的其他收益为0.48亿元，较上年同期减少3.01亿元，主要为本期政府补助收益同比减少所致。

信用减值损失：2021年国显光电确认的信用减值损失为0.19亿元，较上年同期增加0.13亿元，主要为应收账款增加，计提坏账准备增加所致。

资产减值损失：2021年国显光电确认的资产减值损失为-0.70亿元（损失以“-”号列示），较上年同期增加1.14亿元，主要为根据期末存货可变现净值减少存货跌价准备计提额所致。

资产处置收益：2021年国显光电确认的资产处置收益为0.08亿元，较上年同期减少1.53亿元，主要为2020年度向成都辰显光电有限公司技术转让形成资产处置收益，2021年度未发生此类交易所致。

所得税费用：2021年国显光电确认的所得税费用为-1.37亿元，较上年同期减少1.57亿元，主要为本期亏损确认递延所得税资产导致所得税费用减少所致。

综上所述，我们认为本期国显光电大额亏损的原因主要为专利技术许可、咨询及管理服务收入下降，政府补助减少所致。

（2）商誉减值测试过程中参数选取的依据和合理性

截至2021年12月31日，公司商誉期末账面原值732,194,890.21元，全部为昆山国显光电有限公司AMOLED资产组形成。期末公司商誉减值测算过程如下：

单位：元

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公司聘请第三方评估机构北京天健兴业资产评估有限公司以2021年12月31日为基准日按照收益法对资产组进行评估，并出具了“天兴评报字（2022）第0262号”资产评估报告，昆山国显光电有限公司AMOLED资产组可收回金额为581,466.59万元。

公司2021年度及2020年度商誉减值测试过程中与可收回金额相关的主要参数情况如下：

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1）营业收入复合增长率

公司所采用的营业收入复合增长率系结合公司历史情况和未来行业市场情况预测得出。公司资产组相关产能逐步释放，下一步收入规模扩展的主要方向为提升良率及稼动率，扩大出货量。受产品预测期间随市场发展而销售价格出现下降的影响，公司的营业收入增长率偏低，预测期营业收入复合增长率为3.91%。

营业收入复合增长率2021年度的 3.91%较2020年度的6.29%有所下降，主要系公司结合疫情及市场环境的影响，对未来期间预计实现的产品结构、销售收入进行下调修正所致。

2）利润率（营业收入除净利润）

管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预测毛利率。

昆山国显光电有限公司 AMOLED 资产组2020年度利润率为9.23%，2021年度利润率为-16.12%。2021年较2020年利润率大幅下降，主要为技术许可及服务收入下降、计入当期损益的政府补助减少所致。国显光电2020年度OLED产品销售毛利率为-8.51%，2021年度OLED产品销售毛利率为2.41%，随着公司2021年度产能逐步释放，良率及稼动率逐步提高，产销量增加，单位产品分摊的固定成本降低，2021年度产品销售毛利率增长幅度较大。2021年度国显光电实际利润率与预测利润率存在偏差，主要是2021年度在疫情及全球经济环境增速放缓的影响下，造成短期内芯片供应紧张及芯片等原材料制造成本上涨，公司部分高附加值产品出货占比受到一定影响。2022年起，公司通过三项措施保障原材料供应：a.与供应商签订相关协议保障供应；b.提前释放需求预测，便于供应商提前排产；c.设置专项团队与供应商进行合作保证物料供应。随着全球芯片产能的释放及原材料国产化进程加速，公司预计未来主要原材料价格将有望企稳回落。随着未来稼动率及产品良率、毛利率的逐渐提升，利润率将逐步回归正常，公司测算的预测期利润率为11.00%。

利润率中2021年度的11.00%较2020年度的11.37%相比有所下降，主要系公司结合疫情及市场环境的影响，对未来期间预计实现的产品结构及收入进行下调修正，同时产品材料价格如芯片材料的价格上涨等因素导致利润率适当下降。

3）折现率

采用的平均折现率系反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

2021年度平均折现率13.89%与2020年度的14.03%相比略微下降，差异较小，主要受市场融资环境变化及公司融资结构的影响所致。

公司及同行业上市公司2021年度商誉资产组折现率情况如下：

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公司2021年度折现率略微高于同行业公司，主要受公司当前债务结构和融资利率的影响，公司采用更高的折现率，更具有谨慎性。

年审会计师发表专业意见:

（1）会计师核查程序

针对商誉减值，我们执行的审计程序如下：

a.核查商誉形成的原始证据及审批文件，复核商誉金额的准确性；

b.检查公司商誉及商誉减值的相关账务处理、列报是否符合准则要求；

c.获取公司聘请的第三方评估机构商誉减值测试过程，对比前期商誉减值测试过程，分析复核本期测试方法、主要参数及指标的合理性；

d.对第三方评估机构进行背景调查，判断其胜任能力。

（2）会计师核查结论

经核查，我们认为商誉减值测试过程合理，商誉减值准备计提充分。

问题8、合肥维信诺科技有限公司（以下简称“合肥维信诺”）、广州国显科技有限公司（以下简称“广州国显”）为你公司联营企业。报告期内，合肥维信诺、广州国显分别实现营业收入0.44亿元、0.35亿元，净利润0.71亿元、1.67亿元。请你公司说明合肥维信诺、广州国显营业收入明显低于净利润的原因。

回复：

2021年经审计的合肥维信诺、广州国显年度利润表中显示，对净利润正向影响较大的报表项目为其他收益，内容主要是收到的政府补助。合肥维信诺确认的其他收益金额17.08亿元、广州国显确认的其他收益金额为3.74亿元。合肥维信诺和广州国显在产线建设运营初期阶段收到大额政府补助是共有的行业特征。政府补助对当期业绩产生较大影响，以保证产线在建设及爬坡阶段的正常生产运营。

合肥维信诺和广州国显的主营业务均为新型显示产品的研发、生产、销售和技术服务。新型显示行业涉及半导体、微电子、光电子、材料加工制造、装备制造等多个领域，产业链关联范围广泛，具有重要的战略意义。近年来，包含财政部、发改委、工信部等政府部门一直在推动中国新型显示产业发展。在政府部门的号召与引领下，各地方通过招商引资、资金扶持、人才引进等政策力争打造具有竞争力的新型显示产业集群。各地政府通过各类鼓励政策，为企业经营发展减轻负担，企业可以更专注于前沿技术的研发制造。此行业生产工艺复杂，精密度高，投资周期长且投资巨大，建设一条完整生产线需巨额资金投入，且随着技术更新及世代线的升级，投资规模不断扩大，企业需要具备很强的技术能力与资金实力以支持持续发展。地方政府对落地在本地区的生产厂也多在培育期内会从资本投入、长期低息借款、补贴、税收优惠等各个政策层面给予扶持，缓解企业运营初期的经营压力，积累核心竞争力。

除此之外，合肥维信诺和广州国显在2021年度，将试运行销售相关的收入抵销相关成本后的净额冲减了在建工程成本或者研发支出，因此营业收入中的销售收入会大幅减少。合肥维信诺的主要产线为第6代AMOLED面板生产线，广州国显的主要产线为第6代AMOLED模组生产线。由于合肥维信诺的面板生产线投资额较模组生产线大，且所需管理、研发投入相对较高，在2021年度合肥维信诺确认营业收入0.44亿元和其他收益17.08亿元，并扣除管理、研发等成本费用后，净利润0.71亿元；广州国显的模组生产线投资额相对较小，管理及研发投入相对较低，在2021年度广州国显确认营业收入0.35亿元和其他收益3.74亿元，扣除管理、研发等成本费用后，净利润1.67亿元。

综上所述，由于合肥维信诺和广州国显的净利润主要由政府补助贡献，且试运行收入冲减了在建工程，造成合肥维信诺和广州国显的营业收入明显低于净利润，符合行业发展特点和会计准则要求。

问题9、报告期内，你公司研发投入金额为12.23亿元，同比增长63.40%。请你公司结合产品技术发展、固安面板生产线建设等情况，详细说明报告期内研发投入金额大幅增长的原因。

回复：

（1）公司所处的OLED行业，仍处于技术主导期，需要保持一定强度的研发投入以保持技术领先。

2021年，公司研发投入12.23亿元，同比增长63.40%，主要围绕折叠、拉伸显示、中尺寸等新形态技术，COE、MLA、高刷新率、低功耗等高性能技术，屏下指纹、屏下3D等高集成技术方向持续加大研发投入，并在2021年度实现了折叠屏幕和国产首款低功耗动态刷新率技术屏幕向头部客户的量产交付。搭载拥有自主知识产权的鼎型新像素排布方案产品广泛量产交付，有效提升了产品显示性能。屏下摄像、165Hz超高刷新率、柔性穿戴等智能终端屏幕继续保持全球引领。

公司在技术研发方面的积累有助于公司不断紧跟市场需求，保证公司产品在市场中的竞争力。

（2）公司研发投入具体情况

单位：万元

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如上表所示，公司2021年度研发投入金额同比增长4.74亿元，增长了63.40%，主要系折旧费、材料及模具费、人工费用增加所致。

固安面板生产线于2021年6月达到预定可使用状态并结转固定资产，转固后折旧计提增加，研发投入中的资产折旧也相应增加，其中，2021年研发投入中的折旧费用较上年同期增加1.27亿元。

此外，公司在围绕折叠、拉伸显示、中尺寸等新形态，COE、MLA等高性能，屏下指纹、屏下3D等高集成技术方向持续加大研发投入，因此相应的材料及模具费、人工费用等费用也随之增加。

综上因素，导致公司2021年研发投入较上年同期增长4.74亿元，同比增长63.40%。

问题10、报告期末，你公司短期借款余额39.54亿元，一年内到期的非流动负债余额26.96亿元，其他流动负债余额9.45亿元，上述负债余额合计75.95亿元，与货币资金余额40.20亿元存在较大差距。请你公司结合未来12个月内经营活动、投资活动现金流情况，说明公司是否存在短期偿债风险。

回复：

（1）公司2021年期末货币资金、短期负债情况

单位：亿元

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如上表所示：

1）2021年末，公司短期借款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债合计75.95亿元，截至目前，公司已按期归还借款。同时，公司与各金融机构建立了长期良好的合作关系，截至2022年6月15日，公司已获金融机构授信，尚未使用的金额为34.90亿元，借款到期续转或新增借款有较大保障。

2）与2021年初相比，公司2021年末货币资金余额增加了15.95%，同时与短期借款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债余额差异同比缩小，结合历史运营情况，公司短期偿债风险可控，且同比有所降低。

（2）短期偿债能力分析

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如上表所示：

1）2019至2021年末，公司资产负债率分别为48.29%、49.43%、54.60%，流动比率分别为0.70、0.58、0.58，速动比率分别为0.59、0.50、0.48，相关指标均较为稳定，结合历史运营情况，公司短期偿债风险较低。

2）2019至2021年度，公司经营活动产生的现金流量净额持续为正，随着产能的稳步提升，公司预计2022年度营收规模将继续扩大，经营活动产生的现金流量净额将能够维持公司正常运转。此外，根据《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》（财政部 税务总局公告 2022 年第 14 号），2022年6月公司已收到增值税留抵退税款6.75亿元，公司短期偿债能力有所提高。

3）2019至2021年度，投资活动产生的现金流量净额逐年升高，随着公司主要产线在2021年度内完成转固，预计2022年度内新增产线建设资金需求将逐步降低，公司短期偿债能力将逐步提升。

（3）可比公司偿债能力对比

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如上表所示：

1）近三年来公司资产负债率略好于行业平均水平，资产负债结构较为稳定，资产负债率在合理范围内。由于公司资产负债率优于行业平均水平，公司仍具备一定的融资空间。

2）公司速动比率低于行业平均水平，主要原因为公司负债结构中短期负债占比较高，目前公司正在与金融机构合作开展中长期项目贷，优化债务结构，公司短期偿债能力将得到有效改善。

综上所述，公司生产经营正常，未曾发生债务违约情形，且公司已积极采取多种手段补充营运资金，进一步拓宽融资渠道，调整融资结构等。目前金融机构还本付息及到期续转均按计划有序进行，不存在潜在的流动性风险和信用违约风险。

问题11、报告期内，你公司收到的其他与经营活动有关的现金中，代收代付款项发生额2.45亿元。请你公司说明上述代收代付款项涉及的具体事项。

回复：

2021年公司收到的其他与经营活动有关的现金中，代收代付款项构成明细如下：

单位：元

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如上表所示，2021年公司收到的其他与经营活动有关的现金中，代收代付款项发生额245,041,316.09元，主要为代收合肥维信诺科技有限公司代销商品款236,365,817.68元。

2021年，公司从合肥维信诺科技有限公司采购商品，并将从合肥维信诺采购的商品直接销售给第三方。根据《企业会计准则第14号一一收入》第三十四条：“企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。”在此项交易中，公司在向客户转让商品前未取得该商品的控制权，因此，公司在该项交易中为代理人，并在收到代销商品款时将其在“收到的其他与经营活动有关的现金-代收代付”列报。

特此公告。

维信诺科技股份有限公司董事会

二〇二二年六月二十八日

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