出清劣币 逾500家违规私募被注销

◎记者 马嘉悦

让私募合规展业，仍是监管发力的重点。中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）公示信息显示，11月以来，中基协开出了10张纪律处分决定书，剑指上海韬韫投资等5家私募基金管理人及其高管的违法违规行为。另据统计，今年以来被中基协注销的违规私募机构已超过500家。

受访的业内人士表示，严监管下，“伪私募”“乱私募”将被加速出清，私募管理人唯有不断强化专业合规能力，交出一份持续的诚信记录，社会认可度才会不断提升，整个行业也将步入健康发展的新阶段。

11月3日，中基协公布了两则纪律处分决定书，2家私募管理人的违规行为随之曝光。其中，上海达仁资产存在承诺保本保收益的违规事实，因此中基协决定暂停受理其私募基金产品备案6个月。上海禹闳投资则存在基金运作不规范、未及时备案私募基金产品等违规行为，因此被暂停私募基金产品备案3个月。

11月2日，中基协对3家私募开出了罚单。纪律处分决定书显示，上海韬韫投资存在违规向投资者承诺收益、不配合协会自律核查等违规事实，中基协决定取消上海韬韫会员资格，并撤销其管理人登记；北京至朴投资也因公司人员和场地不符合登记要求、不配合协会自律核查等违规行为，被取消会员资格，并撤销管理人登记；福建省未然资产则因不配合安徽证监局现场调查工作、未如实填报产品备案信息等违规行为，被取消会员资格。

严监管不仅让私募违规行为无处遁形，很多“伪私募”“乱私募”也被加速出清。中基协数据显示，截至11月3日，2442家私募机构因违规行为被中基协注销。从年度注销数据来看，2018年至2021年被中基协注销的私募机构数量分别为90家、516家、608家和593家。截至11月3日，今年以来被中基协注销的私募机构数量达552家。

“过去私募行业鱼龙混杂，一部分机构顶着私募的牌子从事P2P、民间借贷等非私募业务。近年来，监管方面将大部分不务正业的私募管理人的牌照注销，同时进一步明确异常经营机构的情形，明显提升了出清劣币的效率，降低了风险事件发生的概率，促进私募行业逐步走向专业化、规范化。”沪上某私募研究员表示。

值得注意的是，不仅监管层对“市场劣币”零容忍，越来越多的私募管理人也在主动加强合规建设。比如，百亿级量化私募衍复投资正在招聘基金合规运营专员，要求应聘者理解基金产品全生命周期各个环节的运营要点，对潜在风险具有独立判断力。宽德投资也在招募量化交易风险管理员，希望能够管理交易的风险指标与合规指标。紫阁投资董事长王欢透露，虽然紫阁投资是一家新锐私募，但公司从一开始就把合规稳健经营放在重要位置，设置专人负责风控合规工作，并在系统上予以支持。

除了严把合规生命线，越来越多的私募管理人还在持续构建长远发展的能力，提升公司治理水平。

沪上某百亿级私募总经理透露：“对于资管机构来说，策略、人才、运营、品牌、服务各个环节都很重要。因此，我们今年以来在品牌方面招募了专业人才，中后台运营方面也在不断增加人手，补上短板。”

“随着私募行业的不断发展，头部私募将逐步向大型资产管理公司靠拢。未来，业绩不再是唯一的胜负手，在合规运营、品牌建设、人才储备、策略迭代等方面都做得出色，方能成为最后的赢家。”私募排排网旗下融智投资FOF基金经理胡泊表示。