证券公司监督管理条例
迎重要修订

（上接1版）

一是落实新证券法要求，修改完善相关规定。《征求意见稿》取消、调整了部分行政许可事项，大幅提高对违法行为的处罚力度、提升违法成本。

同时，《征求意见稿》规定了审慎监管的要求，按照分层分类原则进行了补充完善，包括规定证监会可以对证券公司进行风险提示、提出监管建议；进一步完善日常行政监管措施类型及适用对象；补齐对证券公司风险的早期干预措施，强化早期风险应对法律手段，实现风险处置关口前移。

二是加强穿透监管，规范公司治理。具体包括：规定证监会依法加强对证券公司的股东、实际控制人及其他关联人的监管，规范和引导资本依法有序投资证券公司；明确股东、实际控制人应当履行的义务及底线要求；针对主要股东实际控制人隐瞒关系、规避责任等问题，将底线要求扩展适用至主要股东的实际控制人，并相应补充完善了监管核查手段；要求证券公司及其股东、实际控制人严格履行所作出的承诺。

三是引导行业回归本源、集约经营，走高质量发展之路。《征求意见稿》强调上市证券公司应当完善投资回报机制，保护中小投资者利益；要求证券公司建立长效合理激励约束机制，并培育“合规、诚信、专业、稳健”行业文化等。

四是补充业务规则，新增证券承销与保荐、做市交易、场外业务三节，完善相关业务规范。以场外业务为例，《征求意见稿》明确证券公司在交易场所外开展衍生品交易等业务的，应当符合法律法规规定，要求证券公司履行信息报送义务，加强数据统计和监控监测；针对衍生品交易业务，加强客户实名制及适当性管理、履约保障机制、风险限额管理等重点环节的管控。

五是强化合规风控，完善内外部约束机制。《征求意见稿》明确了合规、风控及内控全覆盖要求，强化全面风险管理，要求证券公司按规定制定恢复与处置计划，加强境内外子公司及分支机构管控，压实证券公司利益冲突防控、关联交易管理及异常交易监控职责，并系统规定了信息技术制度，要求证券公司保障信息技术投入。

六是优化监管方式，提升监管效能。比如，明确差异化监管原则，对证券公司实施分类监管；完善了法律责任设置，提升违法违规成本等。

下一步，证监会将按照科学立法、民主立法、依法立法的基本要求，充分吸收社会各界的意见建议，进一步修改完善相关条文，积极配合国务院法制机构做好后续工作。