外资机构大举加仓ETF 新锐基金经理产品成自购热门

◎记者 陆海晴

随着基金2022年年报披露完毕，公募基金持有人全貌浮出水面。据统计，2022年下半年，机构投资者重点增配权益类基金，同时多只规模暴增的ETF背后“金主”现身——外资机构借助ETF大力布局A股和港股市场。此外，新锐基金经理管理的基金颇受公司内部人士青睐。

机构投资者增配权益类基金

天相投顾数据显示，截至2022年底，在23.24万亿份公募基金产品中，机构投资者持有份额为10.95万份，占比47.12%，较2022年6月底的48.88% 降低1.76个百分点。

从整体来看，机构投资者明显增持股票型基金。截至2022年底，机构投资者持有股票型基金5668.79亿份，较2022年6月底的4701.33亿份提升近千亿份。同时，机构投资者对股票型基金的持有占比，由2022年6月底的28.39%提升至30.07%。

除股票型基金外，机构投资者也增持了混合型基金。截至2022年底，机构投资者持有6417.88亿份混合型基金，较2022年6月底增加140亿份，持有占比增长0.64个百分点。

从个人投资者的操作来看，个人投资者持有股票型基金的份额较2022年6月底增长1319.51亿份，持有混合型基金的份额则缩减870亿份。

此外，从机构投资者青睐的基金公司看，易方达基金、广发基金旗下基金被机构投资者持有份额均超过5000亿份；此外，博时基金、南方基金、鹏华基金、富国基金等基金公司旗下基金被机构投资者持有的份额均超3000亿份。

ETF“买主”名单浮出水面

2022年多只ETF份额大幅增长。具体来看，华夏上证科创板50成份ETF份额净增长365.49亿份，华夏恒生科技ETF、华夏恒生互联网科技业ETF份额净增长也超过200亿份。

由于基金年报披露了ETF前十大持有人名单，上述份额大增的ETF的“买主”名单浮出水面。从整体来看，上述ETF前十大持有人名单上出现了保险、私募、外资等机构投资者的身影，其中部分ETF获外资机构大举加仓。

以华夏上证科创板50成份ETF为例，基金年报显示，截至2022年底，华夏上证科创板50成份ETF前十大持有人均为机构投资者。其中，第一大持有人中国人寿保险股份有限公司持有份额为4.37亿份，占该ETF上市总份额比重为0.86%，持有份额较2022年6月底增长近2亿份。

此外，新加坡政府投资有限公司也大举买入华夏上证科创板50成份ETF，并成为新进前十大持有人，持有份额为2.57亿份。知名私募机构乐瑞资产持有份额超过1.5亿份。

华夏恒生科技ETF前十大持有人几乎都是机构投资者。截至2022年底，巴克莱银行持有份额为16.42亿份，较2022年6月底份额增长超10亿份，占该ETF上市总份额比重也从3.07%提升至5.34%。该ETF前十大持有人还包括中国平安人寿保险股份有限公司、中信证券、招商财富资管等。

内部员工“不追星”

从公募基金2022年报可一窥员工自购数据。在业内人士看来，基金公司员工对该公司的基金经理相对了解，员工自购数据具有一定参考价值。

多家基金公司员工较为青睐公司旗下新锐基金经理管理的基金。例如，截至2022年底，易方达基金员工合计持有易方达优势领航六个月持有期混合（FOF）A 2.84亿份，较2022年6月底增长逾2亿份，这是被基金公司员工持有份额最多的非货币基金。公开信息显示，易方达优势领航六个月持有期混合（FOF）由张浩然管理。

中庚价值先锋股票的员工持有份额也较高。截至2022年底，中庚基金员工合计持有中庚价值先锋股票9228.2万份，较2022年6月底增长1407.36万份。值得注意的是，该基金是中庚基金旗下基金经理陈涛掌舵的产品。事后来看，自购的员工或收益颇丰。2022年下半年，中庚价值先锋股票净值涨幅超过15%，如若拉长期限，截至今年3月30日，2022年下半年以来该基金净值涨幅超过30%。

公募基金2022年年报披露的持有人情况

（数据来源：天相投顾）

类型 份额合计（亿份） 机构投资者持有份额（亿份） 比例 个人投资者持有份额（亿份） 比例

其他基金 153.10 117.69 76.87% 35.41 23.13%

海外投资基金 3616.09 1165.17 32.22% 2450.93 67.78%

股票型基金 18849.45 5668.79 30.07% 13180.66 69.93%

混合型基金 39595.99 6417.88 16.21% 33178.11 83.79%

货币市场基金 101318.52 36393.12 35.92% 64925.40 64.08%

债券型基金 66859.58 59561.79 89.08% 7297.80 10.92%

商品型基金 170.35 45.70 26.83% 124.65 73.17%

基金中基金（FOF） 1836.08 139.53 7.60% 1696.55 92.40%