山东南山铝业股份有限公司
第十届董事会第二十七次会议决议公告
股票代码：600219 股票简称：南山铝业 公告编号：临2023-014
山东南山铝业股份有限公司
第十届董事会第二十七次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）第十届董事会第二十七次会议于2023年4月24日上午9时以现场和通讯相结合的方式召开，公司于2023年4月14日以书面、传真和邮件方式通知了各位参会人员。会议应到董事8名，实到董事8名，其中，独立董事3名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。
会议由董事长吕正风先生主持，经审议表决通过了以下议案：
审议通过了《山东南山铝业股份有限公司关于投资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝、26万吨炭素项目的议案》
公司在印尼宾坦南山工业园建有产能200万吨/年的氧化铝厂，为有效利用同一工业园区内氧化铝资源生产电解铝，降低生产电解铝成本，增强公司的盈利能力，提高公司抗风险能力，公司决定通过全资子公司NANSHAN ALUMINIUM SINGAPORE CO. PTE. LTD.及PRIME ALUMINIUM INTERNATIONAL PTE. LTD.出资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝、26万吨炭素项目，并配套建设码头、水库和渣场等公辅设施。
该项目建设主体为PT. Bintan Electrolytic Aluminium，总投资金额约60.63亿元人民币，由项目企业自有资金及银行贷款相结合的方式进行投资。
具体内容详见公司于2023年4月25日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《山东南山铝业股份有限公司对外投资公告》（公告编号：临2023-015）
表决结果：8票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
山东南山铝业股份有限公司董事会
2023年4月25日
证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：临2023-015
山东南山铝业股份有限公司对外投资公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●投资标的名称：山东南山铝业股份有限公司印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝、26万吨炭素项目，并配套建设码头、水库和渣场等公辅设施。
●项目建设单位：PT. Bintan Electrolytic Aluminium（以下简称“BEA”）
●投资金额：本项目总投资资金约60.63亿元人民币，将根据项目建设进度需求陆续付款。
一、投资概述
1、项目基本情况
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”或“南山铝业”）在印尼宾坦南山工业园建有产能200万吨/年的氧化铝厂，为有效利用同一工业园区内氧化铝资源生产电解铝，降低生产电解铝成本，增强公司的盈利能力，提高公司抗风险能力，公司决定通过全资子公司NANSHAN ALUMINIUM SINGAPORE CO. PTE. LTD.（以下简称“NAS”）及PRIME ALUMINIUM INTERNATIONAL PTE. LTD.（以下简称“PAI”）出资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝、26万吨炭素项目，并配套建设码头、水库和渣场等公辅设施，建设主体为PT. Bintan Electrolytic Aluminium（以下简称“BEA”），投资金额约60.63亿元人民币，将根据项目建设进度需求陆续付款。
2、审议和表决情况
公司于2023年4月24日召开第十届董事会第二十七次会议审议通过了《关于投资建设印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝、26万吨炭素项目的议案》，无需经股东大会审议。
3、本项目不属于关联交易和重大资产重组事项。
二、投资各方及项目建设主体的基本情况
1、南山铝业
公司名称：山东南山铝业股份有限公司
注册地址：山东省烟台市龙口市东江镇前宋村
注册资本： 11,708,552,848元
经营范围: 许可证范围内电力生产（有效期限以许可证为准）；天然气销售（限分支机构经营）；锻造产品、石墨和碳素制品、铝及铝合金制品开发、生产、加工、销售；批准范围的自营进出口、进料加工和“三来一补”业务；装饰装修及铝合金结构制品、铝门窗的安装（须凭资质证书经营）；模具设计与制造；燃气灶具、金属材料、机械设备、塑料制品、化工产品（不含危险化学品）销售；包装箱、托盘、玻纤增强尼龙隔热条生产、销售；铝合金压力加工工程和技术研究开发、技术咨询、技术服务；检验测试。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2、NAS
公司名称：NANSHAN ALUMINIUM SINGAPORE CO. PTE. LTD
注册地址：Singapore（新加坡）
注册资本：767,632,693.51美元
经营范围: 铝产品和服务贸易
3、PAI
公司名称：PRIME ALUMINIUM INTERNATIONAL PTE. LTD.
注册地址：Singapore（新加坡）
注册资本：1美元
经营范围：投资控股
三、 投资标的基本情况
（一）投资标的公司情况
公司名称：PT. BINTAN ELECTROLYTIC ALUMINIUM
注册地址：印度尼西亚共和国宾坦Galangbatang经济特区
注册资本：2000万元人民币
经营范围：24202:本组包括精炼、冶炼、合金制造和铸造基本形式的有色金属（锭、坯、板、棒、球、块、片、合金和粉末），如黄铜锭、铝锭、锌锭、铜锭、锡锭、黄铜坯、铝锭、黄铜板、铝板、黄铜棒、铝棒、黄铜球、铝球、铝球、铝球、青铜合金、镍合金、轴承金属和稀土金属及稀土金属合金（15种镧系元素加上钪和钇元素）。24203:本组包括有色金属的热轧及冷轧业务、例如铜板、铝板、铜片、铝片、银片、锌片、铝片、铜片、镁片、锡箔及铂片，包括金属线的制造。
（二）投资项目的主要内容
1、项目批复情况
本项目已经印尼有关主管部门批准，尚需发改委、商务部等中国境内主管部门审批并进行外汇登记，具体投资及项目建设情况以最终审批结果为准。
2、投资金额及资金来源
本项目总投资金额60.63亿元人民币，由项目企业自有资金及银行贷款相结合的方式进行投资。
3、项目建设情况
本项目拟建于印度尼西亚共和国廖内群岛省卡朗巴塘经济特区（Galang Batang）的宾坦岛（Bintan Island）印尼宾坦南山工业园园区内，拟建产能为25万吨/年的电解铝厂及产能为26万吨/年的炭素厂，厂外配套建设码头、水库和渣场等公辅设施。
项目建设范围为电解铝厂及配套炭素厂的主要生产设施、公辅设施及厂外码头到厂区的原料物流、输送系统等。其中电解铝厂片区预计于2026年7月建成，炭素厂片区预计于2026年4月建成。
4、市场定位
印尼宾坦工业园年产25万吨电解铝26万吨炭素项目将坚持高起点、高标准原则，采用先进的生产工艺和优于同行业的环保排放标准，坚持走高质量和可持续发展道路。在公司发展的过程中秉承融入当地、奉献社会的原则，严格遵守当地法律法规和风俗习惯，努力将园区打造成中国与印尼合作的标杆，更好的促进当地经济的发展。
该项目产品方案初定为铝锭，印尼项目是公司为布局国际化战略而打造的海外铝产业，主要面向国外市场，也可作为国内铝加工项目的补充。由于东盟及南亚地区人口众多，消费潜力巨大，经济活跃，无论初级铝锭还是后续深加工均可辐射东南亚市场，同时也可兼顾公司国内电解铝需求，市场前景广阔。
四、项目分析
（1）盈利能力较强
财务评价的结果表明本项目的盈利能力较好：
项目的全部投资内部收益率（所得税后）为15.55%，财务净现值（所得税后）为23.95亿元，全部投资回收期（所得税后）为8.33年（含建设期）。总投资收益率13.96%，总投资利税率14.43%。
（2）财务生存能力较强
项目自投产第1年开始至项目结束，各年累积赢余资金不会出现负值，不需要短期信贷支持，项目财务生存能力较强。
（3）抗风险能力较强
不确定分析的结果表明，本项目的盈亏平衡点较低，达产第一年为年生产能力的57.51%；同时，项目对产品销售价格、原材料价格、建设投资、生产负荷在一定变化范围内，均保持了一定的盈利能力，项目抗风险能力较强。
五、对上市公司的影响
改革开放以来中国的经济高速发展，目前为世界第二大经济体。高速发展的经济需要资源的支持，就铝工业而言，中国铝矿资源已经不能满足中国氧化铝工业发展的需要，利用国外铝土矿资源是中国铝工业发展的必然趋势，也是中国铝工业可持续发展的长期方针。
公司在铝行业一直保持核心竞争力主要依靠三大要素：区域内短距离的完整产业链优势、低成本氧化铝原料保障、批量稳定的高端下游铝材销售产品。依据工信部印发的《“十四五”工业绿色发展规划》要求加快能源消费低碳化转型的要求，铝行业从传统能源向绿色低碳能源转型是行业发展趋势，结合目前国内“双碳”政策，海外建厂和深耕再生铝产业，需要多管齐下，且印尼具有丰富的铝土矿和煤炭资源，集中了资源及能源两大优势，具有铝工业的天然的优越条件。因此，快速在印尼布局电解铝及部分配套下游产业，对公司引领产业转型升级，推动新旧动能转换，实现高质量发展具有重要意义，有助于进一步增强公司的国际竞争力和影响力。
六、风险提示
1、政治风险
存在因印尼国内政治、社会、法律等因素在国内或国际环境的影响下发生了难以预料的重大变动从而导致投资国企业的利润或经营目标无法持续的可能性。
2、自然风险
印尼靠近赤道，属于典型的热带雨林气候，其中4月到9月为旱季，10月到次年3月为雨季，雨季较长，对施工影响较大，特别是土建施工。中国企业在印尼建厂和生产的同时还要注意预防自然灾害及合理安排施工进度。
3、汇率风险
印尼的工程合同货币一般为美元、印尼盾和人民币。但很多材料设备需从第三国采购，使用第三国货币，因此项目至少涉及3种货币，汇率波动将对公司业绩造成影响。
4、审批流程
公司本次对外投资事项尚需发改委、商务部等中国境内主管部门审批并进行外汇登记，待取得有关批文后方可进行，本次投资事宜存在被相关部门否决的风险。
特此公告。
山东南山铝业股份有限公司董事会
2023年4月25日
