3版 市场  查看版面PDF

2023年

7月15日

查看其他日期

集中力量做“精品” 中小型基金公司上半年业绩“霸榜”

2023-07-15 来源:上海证券报 作者:◎记者 朱妍

◎记者 朱妍

海通证券近日发布的数据显示,今年上半年,权益业绩排名靠前的基金公司均为中小型公司,比如华润元大基金、国新国证基金等。

在中小基金公司总体生存较为艰难的当下,集中人力、财力、物力,先做好部分权益“精品”,做出成绩,逐渐成为中小基金公司发展较为普遍的选项。

“精品”成突破重点

近日,海通证券最新发布的业绩排行榜显示,今年上半年中小基金公司“霸榜”权益业绩榜前十名,成为一道靓丽的风景线。

其中,华润元大基金、国新国证基金权益收益率分别达到28.62%、26.42%。长安基金、天治基金、中金基金、兴银基金等中小型基金公司也名列前茅。

近些年,公募行业发展迅猛,随着大型基金公司市占率不断提升,中小型基金公司的市场空间被进一步压缩。怎样突出重围?是中小型基金公司面临的重要课题,而集中人力、财力、物力,先发展部分权益“精品”、做出成绩,逐渐成为其较为普遍的选项。

“我们公司曾因为多种原因发展停滞,现在要重新赶超,时间很紧迫,只有在某些特定领域形成一定的比较优势,才可能实现突破。”沪上某中小型基金公司人士说。

“把有限的资源、投研实力,用到刀刃上。”沪上某基金公司投研管理人士说,对于中小型基金公司来说,尽管实力有限,但“集中精力办事”也能有出奇的效果,该公司近两年就涌出了几只权益类“黑马”产品。

“我们公司的投研团队一直不太稳定,而且相对于大公司更为全面的投研范围覆盖,也只能先抓重点,布局重要的一些投研方向,再借助一些卖方的研究力量进行投资。这也是为什么我们要先做好‘精品’,真想要做‘全’,暂时也没有这个条件。” 该人士坦言。

有基金公司电商部人士对上海证券报记者表示,近些年来,渠道对于行业、主题型等定位极为鲜明,且业绩优异的产品更受青睐,容易得到平台资源的倾斜。所以,在推广产品时,公司也会顺应趋势,借力打力,先重点包装几只优秀的产品。

生存困境倒逼发展

去年中国证监会在《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中曾指出,要大力推进权益类基金发展。然而,不同规模体量的基金公司之间,生存的难易程度大不相同。

“从投研团队角度看,我们公司这些年来也培养出过一些比较好的投研人才,但很快就流失了,大公司对于人才的虹吸效应很显著;销售渠道方面,我们在面对大公司时,也没有优势,如果没有拿得出手的产品,就没有话语权。”有基金公司管理人士说,尤其是在今年这样的市场环境下,有没有绩优“精品”,在销售渠道面前,“待遇”相差太大了。

生存困境正倒逼许多中小型基金公司,采取更为“狼性”的文化,业绩为王、聚焦产品,集中发展权益投资实力。

“天治基金弘扬‘狼性文化’。投研团队的每个成员要先为自己的生存拼搏。”天治基金副总经理、投资总监许家涵说。

兴银基金人士也表示,公司的权益团队有个统一目标,就是让基金净值涨上去、稳住,为持有人创造价值。“对内,我们强化投研一体化的机制,缩短交流成本提升效率;对外,则积极拓展参与资本市场的广度和深度,期望能打造出业绩优秀、风格清晰、稳定的产品。希望能通过高质量的投资能力,来提升产品的品牌力与市场竞争力。”