净利增长难掩营收“缩水” 上市银行净息差承压明显
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◎陈佳怡
近期，银行半年报进入密集披露期，“成绩单”陆续出炉。截至8月27日，已有17家A股上市银行披露了2023年半年报，另有4家银行发布了业绩快报。
从已披露的数据看，多家银行上半年经营业绩整体向好，利润保持较快增长。Choice数据显示，上述17家上市银行上半年实现归母净利润合计达4384.48亿元，其中超半数实现同比两位数增长。
利润增长的背后，银行业面临着营收增速放缓的挑战。与往年相比，上市银行营收增速普遍放缓，这17家银行中超半数营收同比呈现负增长。
部分上市银行营收“缩水”
Choice数据显示，截至8月27日，已有17家上市银行披露半年报。从上半年营收来看，常熟银行、长沙银行、齐鲁银行实现两位数增长，同比涨幅分别为12.36%、12.12%和10.88%。
9家上市银行上半年营业收入同比增幅为负。上海银行、平安银行、贵阳银行、渝农商行上半年营收同比下滑幅度靠前，下降幅度均超3%。其中，贵阳银行营收、净利润更是出现“双降”。
国有大行中，交通银行和建设银行已披露半年报。其中，建设银行上半年实现营业收入4002.55亿元，同比减少0.59%；交通银行实现营业收入1371.55亿元，同比增长4.77%。
与去年同期披露的数据相比，上市银行营收形势明显严峻。去年半年报数据显示，这17家上市银行中，仅有1家银行营收同比为负增长，而今年营收同比负增长的银行达9家。同样是这17家银行，只有长沙银行、兰州银行和上海农商银行营收表现优于去年同期数据。
此外，成都银行、江苏银行、杭州银行、浦发银行披露了业绩快报。其中，浦发银行营收再现负增长，上半年实现营业收入912.30亿元，同比减少7.52%。
利息净收入普遍下滑
拆解上市银行营收结构可以发现：上半年，银行利息净收入和占据非息收入大头的手续费及佣金净收入普遍有所下滑。利息净收入是商业银行主要收入来源。
在已披露半年报的17家上市银行中，超过半数银行利息净收入同比负增长。其中，上海银行上半年利息净收入同比下滑超10%；华夏银行、渝农商行的利息净收入同比降幅均超5%；交通银行、建设银行、光大银行、平安银行、中信银行等上半年利息净收入也出现了不同程度的“缩水”。
“报告期内，受持续让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年同期下滑1.73%。”建设银行在半年报中写道。
非利息收入方面，手续费及佣金收入是其重要组成部分。从上半年的数据来看，银行代销保险产品收入有所增长，部分银行理财、基金等代理收入有所减少。
上海银行公告称，上半年，该行实现手续费及佣金净收入28.65亿元，同比降幅为17.94%。其中，实现代理手续费收入16.44亿元，同比降幅为17.54%，主要是受资本市场波动等影响，理财、基金等代理收入有所减少。
以零售业务见长的招商银行，当前也面临着中间业务增长困境。上半年，招商银行实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%。其中，净手续费及佣金收入为470.91亿元，同比减少11.82%。
息差承压明显
上半年，上市银行净息差下行态势延续。数据显示，截至报告期末，已披露半年报的17家上市银行净息差范围在1.31%至3.00%之间，环比季度和同比均有所下滑。
国家金融监督管理总局日前公布的数据显示，商业银行净息差从2022年一季度开始持续收窄，到今年一季度较2022年四季度大幅下滑17个基点至1.74%，已跌破1.8%的监管合意水平。
“息差收窄对银行营收产生的负面效应，已经大于规模增长所带来的正面效应，导致上市银行营收增速普遍放缓。”上海金融与发展实验室主任曾刚分析称。
如何稳住银行净息差已成为行业共同面临的话题。8月17日，中国人民银行发布了2023年第二季度中国货币政策执行报告，在专栏中首次讨论了“合理看待我国商业银行利润水平”，指出“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平”。
分析人士认为，央行首提商业银行“合理利润”，明确表态保持银行息差合理水平。展望未来，预计商业银行净息差将逐步企稳，在合理范围之内保持稳定。中信建投研报分析认为，持续三年的银行让利期已经结束，预计未来贷款收益与风险不匹配的现象将有所缓解，存款利率继续同步下降以稳定银行息差。
交通银行首席风险官刘建军日前在业绩发布会上表示，从趋势来看，资产收益率下一步仍然面临下行压力，存款定期化的趋势延续，存款成本下降的幅度小于贷款端，银行业息差仍然面临一定下行压力，但中国经济长期向好的基本面没有改变，预计息差将保持在合理区间。
对于银行自身如何维稳净息差，曾刚建议：首先，银行业尤其是中小银行应将资产规模保持在合理增长水平，并持续优化资产负债结构；其次，商业银行要提高运营效率，降低成本支出比率；最后，银行要提升自身的风险管控水平，加强对风险的前瞻性管理，为长期稳健发展创造条件。
