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2023年

9月12日

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A股三大指数集体反弹 医药板块全线走强

2023-09-12 来源:上海证券报
  减肥药板块指数日K线图
  郭晨凯 制图

北向资金恢复净流入

◎记者 费天元

周一,A股市场展开反弹,三大指数大部分时间单边上扬,特别是午后在人民币汇率升值的提振下,指数出现一轮脉冲式上涨,同时伴随北向资金显著回流。医药、汽车板块全天表现强势,券商板块午后明显反弹。

截至昨日收盘,上证综指报3142.78点,涨0.84%;深证成指报10382.38点,涨0.98%;创业板指报2063.19点,涨0.65%。沪深两市合计成交8410亿元,较上周五放量约1500亿元。北向资金全天净买入22.44亿元。

医药板块全天强势

医药板块全天领涨,申万医药生物指数收盘上涨2.62%,涨幅居所有一级行业首位。其中减肥药概念涨势突出,同花顺发布的减肥药概念指数大涨超过4%,常山药业收获20%幅度涨停,金凯生科收涨12.68%,甘李药业、普利制药涨超7%。

消息面上,以司美格鲁肽为代表的GLP-1减肥药物持续火爆,受司美格鲁肽销量激增带动,丹麦药企诺和诺德9月初市值达到4210亿美元,超越奢侈品巨头路威酩轩,成为市值最高的欧洲企业。

国际投行摩根大通在近期发布的报告中上调了对GLP-1减肥药物的销售额预测。该机构预计,到2030年GLP-1激动剂类药物的年销售额将超过1000亿美元,诺和诺德与礼来将形成双寡头垄断。

美股市场上,两大减肥药龙头诺和诺德与礼来的股价在过去3个交易日内均刷新历史新高,截至上周五收盘,诺和诺德与礼来今年股价涨幅分别达到46%和62%。

方正证券分析称,目前全球在研GLP-1相关类型的新药超过100款。从全球的药物管线格局看,目前仍然是老牌优势企业礼来与诺和诺德把控前沿领域,其他多家跨国药企如辉瑞、默沙东等公司在后方快速追赶。当前国内企业在多肽合成领域已经形成了完整的上下游产业链,GLP-1药物研发火热有望带动多肽产业链快速发展。

北向资金午后回流

昨日大盘指数涨跌与北向资金流向呈现高度相关。昨日午后指数出现脉冲式上涨,沪指涨幅一度超过1%。同期北向资金由早盘的净卖出转为净买入,净买入额盘中最高接近50亿元。

截至昨日收盘,北向资金全天净买入22.44亿元,其中沪股通净买入12.33亿元,深股通净买入10.11亿元。交易所盘后披露的十大成交活跃股显示,江苏银行、恒瑞医药、迈瑞医疗均获北向资金净买入超过1.5亿元。

人民币汇率是影响北向资金流向的关键指标之一。昨日中午,人民币汇率在经济数据及消息面的刺激下出现大幅升值,在岸人民币对美元汇率直线拉升逾300点,站上7.30关口;离岸人民币对美元汇率连续收复7.33、7.32、7.31关口,日内涨幅一度超过500点。

中国人民银行昨日发布的8月金融数据呈现强劲反弹。数据显示,8月人民币贷款增加1.36万亿元,同比多增868亿元;8月末,广义货币(M2)余额286.93万亿元,同比增长10.6%。据初步统计,8月社会融资规模增量为3.12万亿元,比上年同期多6316亿元。

中国银河证券首席经济学家兼研究院院长章俊解读认为,8月贷款增加超过1万亿元,明显强于季节规律,也显示市场预期和情绪出现好转。8月政策密集出台,提振市场信心,贷款增速总体平稳、边际回暖,金融对实体经济的支持力度持续发力。

消息面上,昨日召开的全国外汇市场自律机制专题会议强调,保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定,坚决对扰乱市场秩序行为进行处置,坚决防范汇率超调风险。

资金面有望持续改善

展望后市,8月以来的外资净流出趋势能否得到彻底扭转,成为业内讨论的重点。多家机构分析认为,随着国内经济预期不断向好,北向资金有望再度恢复净流入。

中信证券表示,今年以来北向资金进出A股的“顺周期”特征明显,其阶段性累计流入节奏与经济预期及中国主权债务CDS报价等变量相关性高。因此,在国内经济预期随着政策不断发力而改善后,预计外资净流出情况将稳步改善并恢复净流入。

对于汇率,中信证券认为,近期人民币对美元中间价稳定性明显强于离岸市场,从调整逆周期调节因子,到调降外汇存款准备金率,都释放出监管层积极维护汇率稳定的信号。当前人民币汇率整体处于与基本面匹配的均衡区间,未来随着国内经济运行和预期拐点出现,人民币贬值将告一段落。

招商证券首席策略分析师张夏也表示,北向资金继续净流出的空间有限。在此前中国证监会一系列活跃资本市场的政策出台后,A股的资金供求平衡表已经发生了积极变化,资金面逐渐从净流出转为净流入,A股有望逐渐转为上行周期。