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2023中欧金融与投资论坛暨CLF50年度会议举办 业界专家建言资本市场高质量发展

2023-12-04 来源:上海证券报

◎记者 范子萌 黄坤

作为未来金融工作的主线,金融供给侧结构性改革有哪些关键内涵?资本市场高质量发展应当如何推进?

12月3日,业界专家、金融机构在2023中欧金融与投资论坛暨CLF50年度会议上纵论市场议题,建言资本市场高质量发展。

金融供给侧结构性改革需把握四个“新”

中央金融工作会议强调,要以深化金融供给侧结构性改革为主线,加快建设中国特色现代金融体系。

中欧陆家嘴国际金融研究院院长、中国工商银行原董事长姜建清认为,金融供给侧结构性改革需要重点把握好四个“新”,即灵活而前瞻的新监管、市场深度的新探索、国际交流的新纽带和风险管理的新框架。

姜建清认为,需要构建一个灵活且极具前瞻性的监管框架,来适应市场的快速变化和新兴风险。比如,增加足够预算用于监管科技技术的升级,提升监管机构的数量分析能力,同时实施更精细化的监管手段。

同时,可以增加对可持续投资平台的投资,鼓励发行多样化的转型金融产品。姜建清认为,我国高碳主体的低碳转型需求巨大,但相比绿色金融近十年来的飞速发展,我国在转型金融领域仍处于前期阶段,面临转型金融标准缺失、转型债券发行期限错配、市场交易活动业程度不高等问题。

资本市场高质量发展

需引导更多长期资金入市

“未来需要引导更多长期资金入市,更好地发挥价格发现的功能,促进整个金融体系资源配置效率提升,能极大地推动资本市场高质量发展。”中欧基金副总经理许欣表示。

围绕如何让中国资本市场成为一个真正长期可投资的市场话题,交通银行发展研究部副总经理、首席研究员唐建伟认为,应从三方面切入:第一,建立强制分红制度,让资本市场真正有长期回报,这样才能吸引资金进来;第二,通过把国有股权划转给社保,提升社保基金等长期资本在中国资本市场的比例;第三,鼓励包括保险、养老资金入市,把这些真正的长期资本吸引到中国的资本市场,而且要提升它们在资本市场投资的比例,真正让长期资金在市场上起到稳定器的作用。

“高质量上市公司是资本市场高质量发展的基础。”中国法学会证券法学研究会副会长、华东政法大学国际金融法律学院教授徐明表示,上市公司的质量不但关系到公司的稳定健康发展,还关系到多层次资本市场体系建设、市场成色、发展走势和市场功能的发挥。同时,重视上市公司质量,还要畅通退市渠道,加大退市力度,优化资源配置,实现优胜劣汰。要把退市和上市放在同样重要地位,让市场的资金“活起来”。

加强上海指数系列研究

加快建设上海国际金融中心

当前,上海国际金融中心建设正在迈向更高能级。

“需要推动全球主要金融中心、主要资管中心的合作协议和共享平台,加强上海指数的系列研究。”姜建清认为,上海主导发行的绿色金融指数、金融科技指数、离岸金融指数等蓄势待发,这有助于打破金融壁垒,使海外投资者更好地理解中国市场的机会和风险,引入更多国际资本以及促进境外人民币有序自由流动。

中欧国际工商学院院长、中欧陆家嘴国际金融研究院理事长汪泓表示,上海集聚了15家金融要素市场和金融基础设施,以及1700余家持牌金融机构,其中外资金融机构占比近三分之一。上海是金融和资本市场重镇,也是推动中国经济在关键时期攻坚克难的重要引擎。当前,加快建设上海国际金融中心,推进高水平金融开放,提高资本市场服务实体经济能级,可谓是时代的需要,是“金融强国”的必由之路。